佛山市青松科技股份有限公司
Chainzone Technology （Foshan） Co., Ltd.
（佛山市南海区桂城三山 E03 街区地段夏北厂区（生产车间-1））
公开转让说明书
（申报稿）
声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系统同意。公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式
公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。
东方证券
地址：上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦
二〇二四年三月
声 明
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失的，将依法承担相应的法律责任。
主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：
重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述
报告期内，公司对第一大客户 Wildstone 的销售收入分别为
4,186.55 万元、10,240.46 万元和 5,402.39 万元，占营业收入
的比例分别为 14.72%、27.28%和 20.11%。
Wildstone 是英国户外媒体基础设施行业领先企业，购买和
租用场地用于户外广告，客户主要为 Clear Channel Outdoor
（NYSE:CCO）、JCDecaux（Euronext Paris:DEC）等广告行
业知名企业。截至本公开转让说明书签署日，Wildstone 已
对 Wildstone销售占比较高的风险 被专注于基础设施投资运营的 Antin Infrastructure Partners
（Euronext Paris：ANTIN）收购。
公司凭借较高的产品质量和较好的售后服务，与 Wildstone
建立了较为稳定的合作关系，报告期内，双方合作不断深
化，交易稳定。未来，如果公司出现重大质量事故、重大纠
纷导致不能与 Wildstone继续稳定合作，或 Wildstone经营、
采购战略发生较大变化或 Wildstone 自身经营情况出现重大
不利变化，将导致公司对 Wildstone 的销售额减少，进而对
公司经营造成不利影响。
公 司 营 业 收 入 中 外 销 占 比 分 别 为 88.28%、87.69%和
88.60%，境外市场是公司销售的主要市场。公司外销业务主
要以美元、欧元计价，报告期各期，公司因汇率变动产生的
汇率波动的风险 汇兑损益分别为 250.09 万元、272.29 万元和-50.32 万元，占
公司利润总额的比例分别为 4.92%、3.94%和-0.96%，未来
如果公司境外销售规模进一步扩大，人民币汇率波动幅度加
大，可能会给公司经营业绩带来一定不利影响。
报告期内，公司境外销售收入占比较高，产品销往境外多个
国家和地区。由于不同国别、不同法律体系对知识产权的权
利范围的解释和认定存在差异，若未能深刻理解可能会引发
争议甚至诉讼。此外，地缘政治、贸易政策、商业环境的变
境外专利侵权风险 化及全球市场竞争加剧等因素都可能加大公司开展境外业务
风险。
截至本公开转让说明书签署日，公司已取得境外专利 6 项。
虽然公司已积极采取相关措施规避专利侵权风险，但若公司
产品在海外市场出现专利侵权诉讼或纠纷，可能对公司的业
务经营产生不利影响。
随着户外交通系统的智能化发展和商业广告的数字化，
LED 显示设备凭借实时显示的灵活性、色彩鲜艳、立体感
强、节能环保等优势，被广泛用于户外交通和户外广告等领
域，带动全球众多 LED 显示屏生产企业涌入户外显示市
场。一方面，Darktronics、WatchFire 等国际知名户外显示企
市场竞争加剧的风险 业在研发生产能力、资本实力、品牌运营等方面具有较大优
势；另一方面，国内头部 LED 显示屏生产企业，如雷曼光
电、洲明科技、联建光电及利亚德等公司已通过上市进一步
扩大规模，资金实力较强。未来如上述国内外企业通过扩大
产能、产业并购等方式强化市场地位，可能会导致行业竞争
进一步加剧。
若公司不能在产品创新、技术研发、产品交付能力和客户拓
展等方面持续提升以保持竞争优势，或竞争对手通过降价等
手段加剧市场竞争，公司的市场份额和盈利水平将因市场竞
争加剧受到不利影响。
与室内显示屏相比，户外显示屏需要在恶劣的工作环境保持
性能稳定，包括极端的温度、湿度、震动、辐射等环境，需
具备更高的防护等级以防止雨水、灰尘、紫外线等对设备的
损害。户外显示屏防护等级要求一般需在 IP55 以上，室内
显示屏一般应用在稳定的室内环境下，IP30 的防护等级即可
满足要求。因此，户外显示屏的质量稳定是企业口碑与竞争
力的重要基础。
产品质量控制的风险 虽然公司建立了严格的产品品控体系，在原材料采购、产品
生产制备、产品验收入库等环节严格按照公司产品质量管理
体系的相关规定执行，并获得了 ISO9001，ISO14001、
ISO27001 等多个体系认证，但随着经营规模的不断扩大，
公司产品质量管控难度随之增长。如果执行产品质量管理体
系不到位，出现产品质量问题，可能对公司的声誉及形象造
成严重负面影响，进而造成客户流失，对公司生产经营造成
不利影响。
报告期内，公司综合毛利率分别为 39.41%、40.31%和
毛利率波动的风险 45.86%，未来不排除因原材料价格上涨、行业竞争加剧等不
利原因使公司产品出现价格下降、成本上升、毛利率下降的
情形。
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