关于珠海市鸿瑞信息技术股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市申请文件的
审核问询函的回复
天职业字[2024]4094-7 号
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回复 1
关于珠海市鸿瑞信息技术股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函的回复
天职业字[2024]4094-7 号
北京证券交易所：
贵所于 2024 年 1 月 5 日出具的《关于珠海市鸿瑞信息技术股份有限公司公
开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”或“申报会计师”）作为珠海市鸿瑞信息技术股份有限公司（以下简称“发行人”、“珠海鸿瑞”或“公司”）的申报会计师，对问询函中涉及申报会计师的相关问题，逐条回复如下：
如无特别说明，本回复报告中的简称与《珠海市鸿瑞信息技术股份有限公司招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）中的释义相同。
本问询函回复的字体：
问询函所列问题 黑体（加粗）
对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）
对招股说明书的修订、补充 楷体（加粗）
本问询函回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。
目 录
一、业务与技术 ...... 3
问题 3.与国家电网等主要客户的合作稳定性...... 3
二、财务会计信息与管理层分析...... 52
问题 5.经营业绩大幅下滑 ...... 52
问题 6.毛利率是否存在持续下滑风险...... 103
问题 7.收入确认的准确性、合规性...... 141
问题 8.存货余额持续增长及跌价准备计提充分性...... 182
问题 9.期间费用率与业务匹配性...... 230
问题 10.财务内控规范性 ...... 257
问题 11.其他财务问题...... 270
三、募集资金运用及其他事项 ...... 300
问题 13.其他问题 ...... 300
一、业务与技术
问题 3.与国家电网等主要客户的合作稳定性
根据申请文件，公司产品的下游客户主要集中于电网公司、五大发电集团
和国有背景的大型工业自动化系统集成商。2020 年至 2023 年 1-6 月，公司向
前五名客户销售金额占营业收入比例分别为 49.96%、42.00%、48.38%和46.13%，客户集中度较高。其中，对国家电网收入占比分别为 23.62%、9.77%、6.29%、12.96%。
请发行人：（1）说明报告期内发行人对国家电网收入整体呈下降趋势的原因。拆分说明报告期内电网公司在合并前的销售情况及收入变动原因，包括与发行人合作的各主体的具体名称、合作历史、合作背景和原因、获得订单的方式（包括招标类型、招标单位）、定价策略、销售内容及对应的销售收入、销售占比、信用期限。（2）说明主要产品销售是否需要通过客户检测，主要客户是否存在供应商准入管理要求（如认证、考核等），发行人是否能够持续满足相关要求。主要客户向其他同类供应商采购的基本情况、发行人在客户同类供应商中采购占比。报告期内获取及维护客户关系的具体方式，是否存在无法满足国家电网等主要客户相关要求的风险以及对发行人订单获取的影响，如存在相关风险，请作重大事项提示及风险揭示。（3）结合业务模式、销售模式、客户类型及销售占比情况、同行业可比公司情况等，说明发行人对主要客户是否存在重大依赖，客户集中度高是否为行业特点。（4）按照客户类别（如电网客户、发电集团、系统集成商等），列示报告期各期客户数量、新增和减少客户数量、销售金额及占比、平均销售金额、主要客户情况，说明向不同类型客户的销售内容是否存在明显差异及原因。（5）按照是否为终端客户，列示报告期各期客户数量、收入、毛利及占比，说明同时存在两类客户的合理性，对两类客户在销售内容、产品毛利率等方面是否存在明显差异及原因。（6）区分主要产品/服务类别，列示说明各期客户数量、向前五大客户的销售情况，包括客户名称、客户类型、是否为终端客户（如否，说明终端客户名称）、销售内容、数量、金额及占比、毛利率、获得订单的方式、成立时间、注册及实缴资本、实际控制人、经营情况、是否存在关联关系等。（7）对客户销售金额进行分层，
列示说明各期各层的客户数量、主要客户及新增和减少客户数量、合计销售金额及占比、平均销售金额。（8）说明报告期是否存在供应商和客户重叠的情形（按同一控制下口径），如是，说明采购和销售的具体内容、发生时间、对应的资金流向情况等。
请保荐机构、申报会计师核查上述问题并发表明确意见，说明核查方式、过程、范围及结论。
【发行人回复】
一、说明报告期内发行人对国家电网收入整体呈下降趋势的原因。拆分说明报告期内电网公司在合并前的销售情况及收入变动原因，包括与发行人合作的各主体的具体名称、合作历史、合作背景和原因、获得订单的方式（包括招标类型、招标单位）、定价策略、销售内容及对应的销售收入、销售占比、信用期限
（一）说明报告期内发行人对国家电网收入整体呈下降趋势的原因
报告期内，发行人向国家电网销售收入占其营业收入比例情况如下：
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
向国家电网销售收入 2,569.67 915.27 1,743.46
营业收入 19,548.45 14,555.62 17,836.80
占比 13.15% 6.29% 9.77%
报告期内，发行人对国家电网的收入分别为 1,743.46 万元、915.27 万元和
2,569.67 万元，占发行人各期收入的 9.77%、6.29%和 13.15%，呈现出先下降后上升的趋势。2022 年度，发行人对国家电网收入下降的主要原因是由于公共卫生事件，2021 年和 2022 年国家电网的招投标等进度有所延缓，使得公司各类产品对国家电网的收入有所下降。2023 年度，发行人对国家电网收入增长明显，主要原因系①经济社会全面恢复常态化运行，招投标和项目安装调试及验收工作恢复有序进行；②国家电网对网络安全审计类产品新一轮部署逐渐展开、国产化替代要求逐步提高；③公司新产品便携式运维网关开始实现销售。
（二）拆分说明报告期内电网公司在合并前的销售情况及收入变动原因，
包括与发行人合作的各主体的具体名称、合作历史、合作背景和原因、获得订单的方式（包括招标类型、招标单位）、定价策略、销售内容及对应的销售收入、销售占比、信用期限
报告期内，发行人对电网公司的销售情况如下：
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比
电网公司 6,841.81 35.00% 4,173.31 28.67% 3,779.64 21.19%
其中：南方电网 4,272.14 21.85% 3,258.03 22.38% 2,036.18 11.42%
国家电网 2,569.67 13.15% 915.27 6.29% 1,743.46 9.77%
非电网公司 12,706.64 65.00% 10,382.31 71.33% 14,057.16 78.81%
合计 19,548.45 100.00% 14,555.62 100.00% 17,836.80 100.00%
报告期内，发行人向电网公司销售收入分别为 3,779.64 万元、4,173.31 万
元和 6,841.81 万元，占营业收入的比重分别为 21.19%、28.67%和 35.00%。报告期内，发行人向电网公司销售比例较高，主要原因系我国电力行业输配电环节由国家电网、南方电网负责运营，行业集中度较高。报告期内，电网公司受电网客户工业控制信息安全项目部署计划的影响，对于工业控制信息安全产品的需求不断增加，因此公司向电网公司销售的整体规模持续扩大。
1、国家电网
报告期内，发行人与国家电网及其下属企业合作主体有 60 家，包括各级供电公司、系统集成商等多种主体。发行人向国家电网
合并前的主要公司销售情况及收入变动情况如下：
单位：万元
获得订单 销售收入占向
序号 客户名称 合作历史 合作背景及原因 的方式 招标单位 定价策略 主要销售内容 销售收入 国家电网销售 信用期限
收入比例
2023 年度
发行人产品为入围国 国网上海 结合招标预算、
1 国网上海市 2009年开 家电网合格产品名录 公开招标 市电力公 市场参考价格及 加密认证类产品 706.06 27.48% 60日
电力公司 始合作 产品，公司中标后向 司 自身成本等因素
客户供货 综合
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