该折扣反映了发生信用损失的事实。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。
（3）预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以 12 个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
相关定义如下：
违约概率是指债务人在未来 12 个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。
违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来 12 个月内或整个存续
期为基准进行计算；
违约风险敞口是指，在未来 12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，
本公司应被偿付的金额。前瞻性信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的
计算均涉及前瞻性信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型
信用风险及预期信用损失的关键经济指标。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金
额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。
本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的39.52%。
2. 流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务
时发生资金短缺的风险。本公司统筹现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和
筹措贷款以应付预计现金需求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金
需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变
现的有价证券。
截至 2023 年 12 月 31 日，本公司金融负债到期期限如下：
2023 年 12 月 31 日
项目名称
1 年以内 1-3 年 3-5 年 合计
短期借款 80,136,166.67 80,136,166.67
应付票据 34,707,714.30 34,707,714.30
应付账款 78,286,933.32 78,286,933.32
其他应付款 15,079.55 15,079.55
一年内到期的非流动负债 19,823,595.00 19,823,595.00
合计 212,969,488.84 212,969,488.84
（续上表）
2022 年 12 月 31 日
项目名称
1 年以内 1-3 年 3-5 年 合计
短期借款 60,069,361.13 60,069,361.13
交易性金融负债 344,847.00 344,847.00
应付票据 28,789,951.57 28,789,951.57
应付账款 83,993,621.44 83,993,621.44
其他应付款 148,021.46 148,021.46
一年内到期的非流动负债 29,497,926.42 29,497,926.42
合计 202,843,729.02 202,843,729.02
3. 市场风险
（1）外汇风险
本公司的汇率风险主要来自本公司持有的不以其记账本位币计价的外币资
产和负债。本公司承受汇率风险主要与以欧元和美元计价的债权债务有关，除本
公司大部分外销及境外采购以欧元和美元计价结算外，本公司的其他主要业务以
人民币计价结算。
①截至 2023 年 12 月 31 日，本公司各外币资产负债项目的主要外汇风险敞
口如下（出于列报考虑，风险敞口金额以人民币列示，以资产负债表日即期汇率
折算）：
2023 年 12 月 31 日
项目名称 美元 欧元
外币 人民币 外币 人民币
应收账款 1,724,061.59 12,211,011.02 922,605.79 7,250,943.42
应付账款 63,372.61 498,058.02
货币资金 1,681,386.57 11,908,756.66 124,845.11 981,182.69
合计 3,405,448.16 24,119,767.68 1,110,823.51 8,730,184.13
（续上表）
2022 年 12 月 31 日
项目名称 美元 欧元
外币 人民币 外币 人民币
应收账款 1,955,798.60 13,621,354.93 1,756,454.53 13,037,986.34
应付账款 108,255.90 803,572.72
货币资金 604,429.25 4,209,607.95 279,420.62 2,074,111.32
合计 2,560,227.85 17,830,962.88 2,144,131.05 15,915,670.38
本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司主要采取了如下
应对措施：A、外销业务中，公司逐步由美元结算调整为跨境人民币结算，在原
材料价格波动或汇率波动超过一定程度时，公司会对订单价格进行调整，以减少
汇率波动产生的影响；B、公司设专人对外币货款的回收与结汇跟踪核对，密切
与客户保持对账，避免延期收汇造成未知的汇率损失；C、公司密切关注汇率变
动风险的影响。公司通过与银行协商签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或
售汇的人民币兑外汇币种、金额、汇率以及交割期限，以减少汇率波动对经营产
生的影响
②敏感性分析
于 2023 年 12 月 31 日，在其他风险变量不变的情况下，如果当日人民币对
于美元升值或贬值 10%，那么本公司当年的净利润将减少或增加 270.76 万元。
（2）利率风险
本公司的利率风险主要产生于长期银行借款等长期带息债务。浮动利率的金
融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允
价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相
对比例。
本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成
本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的
财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。
八、公允价值的披露
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的
输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
1. 2023 年 12 月 31 日，以公允价值计量的资产和负债的公允价值
2023 年 12 月 31 日公允价值
项 目 第一层次公 第二层次公 第三层次公 合计
允价值计量 允价值计量 允价值计量
一、持续的公允价值计量
2023 年 12 月 31 日公允价值
项 目 第一层次公 第二层次公 第三层次公 合计
允价值计量 允价值计量 允价值计量
（一）应收款项融资 11,073,416.16 11,073,416.16
对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价
值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。
所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。估值技术的
输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、缺乏流
动性折扣等。
九、关联方及
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