基绿能保持长期合作，向隆基绿能供货情况稳定、连续。公司历年来不存在因违反最惠客户条款而向隆基绿能退款的情形，亦不存在违反隆基绿能合同约定的情形。
4、公司采用公开、公平的方式独立获取相关业务，不存在商业贿赂的情形
公司与隆基绿能存在长期稳定的合作关系。自合作以来，隆基绿能根据生产需求向公司下达采购订单，并对比公司与其他供应商的报价，确定与公司的采购价格。报告期内，公司未通过经销商、中间人等获取隆基绿能的相关业务，不存在商业贿赂的情况。
（三）结合报告期各期隆基绿能收入变动趋势、公司销售占隆基绿能同类产品采购金额占比及变动情况等进一步说明公司与隆基绿能合作的稳定性和可持续性，是否对其存在重大依赖，具体应对措施及有效性，是否对公司持续经营能力存在重大不利影响
2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-10 月，公司向隆基绿能销售的产品的收
入分别为 17,231.34 万元、22,418.32 万元和 21,554.42 万元，呈上升趋势。
因公司的产品在硅片的生产环节中为生产辅料，且耗用量较小，隆基绿能公开数据中未披露采购相关产品的情况。根据与隆基绿能采购人员的访谈，2021
年度、2022年度及2023年1-10月隆基绿能采购的硅片切割液主要来自高特股份。隆基绿能基于供应商多元化的考虑，2022 年开始采购浙江奥首材料科技有限公司的切割液进行测试，2023 年四季度进行批量供应。目前隆基绿能从高特采购的产品量占比将下降至约 80%。但公司与隆基绿能合作历史较长，产品质量稳定，响应服务能力较强，订单份额相对稳定，与隆基绿能的合作关系具有稳定性和可持续性。
1、公司业务具有稳定性和可持续性
自成立以来，公司在业内不断耕耘，已经与行业内多家知名企业间建立了合作关系。公司业务发展的主要历程如下：
公司主要业务发展先后经历了 4 个阶段。
第一阶段（2014 年成立初期）
研发应用金刚线环保水性切割液解决油性切割液产生的环保问题。研发新一代产品金刚线出现的 TTV（硅片的总厚度变化）不良从 1.8%降低至 0.8%左右。
第二阶段（2014 年至 2016 年）
研发新一代产品解决金刚线出现的刻痕表面不良线痕均价降低 2µm。
第三阶段（2016 年至 2018 年）
切割液方面。研发新一代产品有效降低细线化综合线耗 300m/刀。
清洗剂方面。开始使用 A、B 剂分开配置和包装，使用时在分别加入清洗槽纯水中，解决非稀释状态下互相抑制和分层的问题。
第四阶段（2018 年至今）
切割液方面。研发更新一代产品在保持单耗 300m/刀的基础上，支持大尺寸硅片 M6/M10/M12 切割。
清洗剂方面。C 剂目前在测试阶段，其目的为取消双氧水的使用并有效推进清洗自动化的导入以及切片成本的降低。D 剂目前处于研发阶段，其目的为取消制绒端粗抛的使用，降低起成本提高生产效率。
经过十年的积累，公司已经具备较为成熟的业务模式，报告期内，公司业务模式未发生变化，公司业务具有稳定性和可持续性。公司已在隆基绿能、弘元绿能、上海申和等多个大客户完成了布局。公司深刻理解客户服务需求，在行业内享有较高的口碑。
2、公司与主要客户合作关系具有稳定性和可持续性
（1）公司与主要客户双向促进
公司的下游是光伏硅片制造企业。公司所处行业发展情况与下游的业务量及其增长水平直接挂钩。同时，由于公司的产品需要根据客户产品质量要求、切割效率目标、产线调整情况等不断现场调试，在初始配方的基础上进行部分改良，具有客户粘性，客户通常不会轻易更换供应商。对于隆基绿能而言，与产品质量稳定、研发实力较强的核心耗材供应商建立稳定合作关系是其实施扩产计划的重要基础；对公司而言，与下游市场龙头大户紧密合作有利于充分受益行业增长，保障公司经营能力并降低投资风险。公司自隆基绿能环实现大批量供货后，一直是隆基绿能重要供应商。公司采用多元化方式向隆基绿能提供全方位深度服务，包括向客户生产现场派驻专职技术应用人员、设置客户经理等；隆基绿能定期或不定期召开质量会和技术会等，双方就产品使用等方面开展深度交流合作，公司可以很好领会客户对产品、技术的具体要求与意图，双方在合作过程中形成稳定深入的供需合作关系。且随着客户产品的更新迭代、以及降本增效的持续推进，产品薄片化的同时生产不良率的控制要求也在增高，供应商需要配合客户在产品迭代及降本增效上，不断研发和调试新产品，故在长期发展中下游客户形成了较为稳定的合作关系。
（2）公司与隆基绿能保持了长期稳定合作关系
公司产品与隆基绿能切割工艺匹配性良好，2014 年，公司成立后，与隆基绿能持续合作至今，凭借研发技术、产品服务、响应速度等方面优势，不断稳固供应商体系中的地位，并保持独家供应商的地位直至隆基绿能于 2023 年开始多元化采购。公司借助生产线技术升级不断扩大自身供应规模以满足其日益增长的切割液采购需求。报告期内，公司持续深化对客户工艺的理解，紧跟客户需求，升级全流程技术，提高产品性能与隆基绿能工艺匹配性，更适合进行大尺寸硅片
的切割。公司与隆基绿能签订框架协议合同，其合同条款标准较为细致，商务谈判持续时间长，一般不会轻易进行供应商更换，业务具有持续性、稳定性。报告期内，公司与隆基绿能每月的销售订单金额如下：
报告期内，隆基绿能的每月订单总体保持稳定，不存在不连续、异常大额的销售，反映出公司与隆基绿能的合作具有长期性。
（3）光伏行业具有长周期特性、供需格局稳定
光伏行业是长周期行业，硅片龙头企业倾向于建立长期、稳定的供应链，行业进入壁垒较高，龙头厂商通过建立长期合作关系保障供应链稳定，属于行业惯例；行业供应链体系稳定，且具有较高的进入壁垒，上下游合作具有稳定性和持续性。
硅片生产商和硅片辅材企业形成较为稳定的供需格局，硅片辅材行业具有较高的技术与客户壁垒，产品的生产迭代升级需要较高的行业经验，行业进入壁垒较高；单晶硅双寡头存在各自辅材供应商，供应壁垒较高。
（4）公司重视研发和服务
公司产品属于技术密集型行业，产品具有定制化特点，生产商需要持续关注行业的创新趋势和下游客户的发展动态。公司核心团队在切割液领域拥有多年的从业经历与技术积累，是我国最早接触与从事水性切割的专业人士，对细线切割
领域的技术方法、生产工艺等有着深刻的理解和认识。自成立以来，公司始终坚持“客户导向+自主创新”的研发理念，不断加强研发体系建设与研发投入力度。通过不断研究积累和技术攻关，形成核心技术，根据客户个性化需求进行开发与生产，实现与客户切割设备和工艺的良好匹配。近年来，硅片技术沿着“大尺寸化”“薄片化”方向演变，公司紧跟下游发展前沿，并依托完善的研发与技术体系，不断吸收先进理念，沿着技术方向持续改进产品性能，构建丰富的产品体系。报告期内，公司相继成功研发了切割液 12PD、切割液 12PH-C 等多种型号的产品并投入市场。隆基绿能过多年形成了较为成熟的切割工艺体系，并不断完善。公司在通过自主创新升级，切割效果与客户工艺相匹配，助力客户硅片生产向“出片更多、线耗更少、质量更高、切割更快”等方向发展，公司竞争优势显著，与客户粘性不断增强。
（5）隆基绿能供应商体系进入壁垒高，不会轻易更换供应商
隆基绿能作为下游单晶硅龙头厂商，对主要原材料供应商的产品质量稳定性、研发实力、量产能力、生产流程规范性等方面均具有较高要求。隆基绿能供应商认证流程中，从小中大批产品测试到量产下单需要较长时间，对于合作良好的供应商不会轻易更换。隆基绿能对自身切割设备的升级改造以及切割线速、切割力等技术参数的调整，都会涉及到切割液生产过程中相关产品要求的调整。公司在与隆基绿能环长期合作过程中，对客户需求与技术要求已具备深度理解，能够跟随客户硅片产品及切割工艺的发展变化，在较短时间内推出新品，经验证测试后可实现稳定量产，在产品适配速度及效果方面具有显著优势，并且具有较强的供应能力、完善的售后服务等优势。隆基绿能在后续扩产计划中，需要保证原材料的稳定性，若更换供应商，新供应商产品技术与客户切割工艺之间的磨合也会带来较大的时间成本与沟通成本，并且影响生产交付质量和规模。
（6）公司能够满足隆基绿能的增产需求
公司不断提高生产规模，具备批量稳定生产能力，满足隆基绿能增长需求。报告期内，为确保在供应能力和交付速度等方面满足客户扩产需要，公司坚持产能扩张的战略，相继进行厂房的搬迁改造，并开展生产工艺优化，产销规模行业领先，可以更好地保障隆基绿能切割液供应链稳定性。
综上所述，隆基绿能市场地位突出，业务持续性强，供应链稳定；公司与隆基绿能建立了稳固的战略合作关系，双方合作具有稳定性、持续性，未发生不利变化。
3、公司对隆基绿能存在重大依赖
公司主要客户为国内知名光伏硅片制造企业。2021 年度、2022 年度及 2023
年 1-10 月，公司前五大客户销售金额合计分别为 18,748.33 万元、26,575.59 万元
及 26,861.39 万元，占公司营业收入的比例分别为 96.46%、94.94%及 94.84%，客户集中度较高。公司客户集中度较高主要系下游硅片制造行业相对集中；硅片制造企业为了保证硅片生产良率和成本的稳定性，对硅片辅材供应商有较为严格的资质认证，且认证周期较长；辅材供应商一旦认证通过后，与硅片制造企业将形成长期稳定的合作关系。
报告期各期，公司来自隆基绿能的销售收入分别为 17,231.34 万元、22,418.32万元及 21,554.42 万元，占公司营业收入的比例分别为 88.65%、80.09%及 76.11%，公司对隆基绿能存在重大依赖。2023 年之前隆基绿能切割液主要向公司采购，2023 年隆基绿能新增切割液供应商，形成双供应商格局。如果公司未来与隆基绿能的合作关系发生重大不利变化，包括隆基绿能的切割液和清洗剂需求大幅减少、公司的主要产品由于技术迭代等原因难以满足隆基绿能的需求、市场竞争加剧导致供应份额及产品价格下降等情况发生，将对公司的经营业绩造成不利影响。
4、公司针对重大依赖隆基绿能的应对措施及有效性
（1）具体应对措施
结合公司发展战略和客户开发进度来看，公司短期内客户集中、大客户依赖问题或依然存在，但可以逐步得到改善。公司主要通过以下措施逐渐改善大客户依赖的局面。
①产品多元化
公司实行不同产品或行业发展战略，拟在将来有能力拓展的产品或行业里提前布局。公司正在研发两种产品的市场开发情况如下：
产品名称 序号 重要进展
产品名称 序号 重要进展
1 2023 年开始批量生产
半导体抛光液 2 主要客户为杭州中欣晶圆半导体股份有限公司，2023 年度订单 3,000kg，价格约
为 40.5 元/kg；2024 年 1-5 月订单 8,000kg，价格约为 36 元/kg。
3 2023 年 10 月以来，上海新昇半导体科技有限公司等多家半导体企业来公司进行
验场
制绒添加剂 1 目前，仍在客户现场进行测试。制绒添加剂实验阶段和国内时创新能源效果接近，
但量产阶段效果未达到和超越时创新能源。未有实际订单
在多元化发展战略指导下，公司将基于现有在光伏切割液、清洗剂等领域的发展成果，积极在半导体领域进行拓展，以尽快实现进一步发展所需的经验以及客户积累。
②积极
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