92 11.74% 190.68%
管理费用 9,570,624.46 16.98% 7,727,171.66 16.69% 23.86%
研发费用 1,115,286.70 1.98% 3,033,507.09 6.55% -63.23%
财务费用 -248,687.99 -0.44% -821,794.70 -1.78%
信用减值损失 -60,309.13 -0.11% 69,828.15 0.15%
资产减值损失 915,935.73 1.63% 859,373.87 1.86% 6.58%
其他收益 161,716.63 0.29% 161,714.55 0.35% 0.00%
投资收益 -89,069.32 -0.16% 167.07 0.00%
公允价值变动收益 1,460.77 0.00% -106,873.50 -0.23%
资产处置收益 -32,198.66 -0.07%
营业外收入 949,820.38 1.69% 21,328.00 0.05% 4,353.40%
营业外支出 73,452.51 0.13% 2,566.74 0.01% 2,761.70%
经营活动产生的现金流 -22,979,270.13 - -11,376,267.20 -
量净额
投资活动产生的现金流 -6,775,482.58 - -7,293,363.60 -
量净额
筹资活动产生的现金流 1,000,000.00 - 0.00 - 100.00%
量净额
项目重大变动原因
1、营业收入本期较上年同期增加 1,005.74 万元，较上年同期增长 21.73%，原因是：报告期开展市
场调研，对产品的品类、规格、包装进行全面升级调整，重新测算产品的销售价格，开展产品开发和市场开发等营销策略，加大了新产品的推广力度，提高了产品的销售量和市场占有率。其中，胃肠类产品
本期销售收入 1205.83 万元，较上年同期增加 181.29 万元，增长 17.7%，主要是报告期加大了市场推广
力度所致；呼吸类产品本期销售收入 678.05 万元，较上年同期增加 93.95 万元，增长 16.09%，主要是
报告期调整营销战略所致；眼科产品本期销售收入 939.75 万元，较上年同期增加 939.75 万元，主要是报告期调整营销战略所致；风湿类产品本期销售收入 1,959.97 万元，较上年同期减少 323.00 万元，下降 14.15%，主要是报告期调整营销战略所致；其他药品类本期销售收入 483.04 万元，较上年同期增加147.08 万元，增长 43.78%，主要是报告期调整营销战略所致。
2、营业成本：本期较上年同期减少 1,097.80 万元，较上年同期下降 25.81%，主要是：报告期公司
为降低采购成本，调整采购策略、采购计划和采购频率，在全国范围内寻找质优价廉的供货商进行战略合作，同时统筹全年采购需要量在原材料价格较低的时间进行采购，降低了产品的各项采购成本；更新了自动化程度非常先进的几条主要生产线，实现规模化生产，提高了生产质量、生产效率和生产效益，降低了生产成本，提高了管理效益所形成。
3、毛利率：本期较上年同期增加 35.88 个百分点，原因是：报告期公司调整采购策略，降低了产品的采购成本；更新了自动化程度非常先进的主要生产线，实现规模化生产，使生产成本降低；在报告
期开展市场调研，对产品的品类、规格、包装进行全面升级调整，重新测算产品的销售价格，开展产品开发和市场开发等营销策略，加大了新产品的推广力度，提高了产品的销售量和市场占有率，其中：风湿类产品报告期的毛利率为 22.37%，较上年同期增加 31.03 个百分点；胃肠类产品报告期的毛利率为62.16%，较上年同期增加 10.03 个百分点；眼科产品报告期的毛利率为 76.12%、呼吸类产品的毛利率为-29.49%、补益类产品的毛利率为 41.15%，其他品类报告期的毛利率为 9.94%，较上年同期增加 34.57 个百分点等所形成。
4、销售费用：本期较上年同期增加 1,035.85 万元，同比增长 190.68%，主要原因是：本期推广费、
陈列费等服务费用较上年同期增加 843.36 万元，同比增长 100%，主要是报告期公司调整营销策略，开展产品销售细分市场的前期培育工作及活动等使销售的业务推广服务、产品的陈列服务等费用增加所形成。
5、公司经营活动产生的现金流量净额-2,297.93 万元，较上年同期-1,137.63 万元减少 1,160.30 万元
净流入，原因为：销售商品、提供劳务收到的现金减少 1,565.80 万元，主要是报告期承兑汇票结算较多所致；购买商品、接受劳务支付的现金减少 1,319.51 万元，主要是报告期较多采用承兑汇票支付的采购货款所致；支付其他与经营活动有关的现金增加 925.26 万元，主要是报告期各项费用性的支出增加1,262.31 万元以及往来款减少 337.88 万元所形成。
公司经营活动产生的现金流量净额 -2, 297.93 万元，与净利润的差异为-2,134.98 万元，主要为：本
期应收账款增加和其他应收款减少使计提的坏账准备增加 6.03 万元、计提的资产减值准备减少 91.59 万元、固定资产及无形资产计提折旧和摊销 870.89 万元、长期待摊费用摊销 1.37 万元、固定资产报废收
益 90.45 万元、公允价值变动收益 0.15 万元、公司投资损失 8.91 万元、本期存货增加 3,358.41 万元、
经营性应收项目减少 1,256.91 万元、经营性应付项目减少 738.49 万元所致。
投资活动产生的现金流量净额 -677.55 万元，较上年同期-729.34 万元增加流入 51.79 万元，主要
是：收回投资收到的现金增加 248.84 万元，取得投资收益收到的现金增加 2.88 万元，处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加 79.20 万元、处置子公司收到的现金增加 27.51 万元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少 44.36 万元，投资支付的现金增加 351.00 万元所致。
筹资活动产生的现金流量净额 100 万元，较上年同期 0.00 万元增加流入 100 万元，主要是：子公
司吸收投资收到的现金增加 100 万元所致。
四、 投资状况分析
（一） 主要控股子公司、参股公司情况
√适用 □不适用
单位：元
公 主
公司名 司 要 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
称 类 业
型 务
西安利 子 商业 300,000.00 87,191.83 87,184.33 192,141.09 40,238.67
朗信息 公
技术有 司
限公司
西安养 子 生产 5,000,000.00 198,700.32 198,700.32 0.00 48.25
安堂药 公 制造
业有限 司
公司
陕西中 子 批 3,800,000.00 2,949,459.42 -7,857,708.08 0.00 -3,256.22
兴药业 公 发、
有限公 司 零售
司 业
西安阿 子 批 10,000,000.00 12,010,633.40 -1,482,453.91 0.00 -11,285,705.64
房宫药 公 发、
品销售 司 零售
有限公 业
司
陕西阿 子 中药 10,000,000.00 4,939,971.75 4,939,971.75 0.00 -60,028.49
房宫中 公 种植
药材种 司
植有限
公司
西安德 参 商业 10,000,000.00 21,406,857.90 16,245,262.05 250,000.00 -932,324.73
鑫农产 股
品市场 公
有限公 司
司
主要参股公司业务分析
√适用 □不适用
公司名称 与公司从事业务的关联性 持有目的
西安德鑫农产品市场有限公司 公司与参股公司在主营业务无联动 取得投资收益
（二） 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
五、 企业社会责任
□适用 √不适用
六、 公司面临的重大风险分析
重大风险事项名称 重大风险事项简要描述
公司主要产品固肠止泻丸与固肠止泻胶囊的原材料之一罂
粟壳为国家特殊管理的药材，公司每年需求量在 12 吨左右，
根据《罂粟壳管理暂行规定》第十六条规定“年需求罂粟壳 5 吨
以上的生产企业，需经所在地省级药品监督管理部门批准，并
抄送甘肃省药品监督管理部门和国家药品监督管理局备案，可
由甘肃省药材公司或甘肃省农垦医药药材站直接调拨供应生产
所需罂粟壳；年需求罂粟壳 5 吨以下的生产企业，仍由省、自
特殊药材供应风险 治区、直辖市省级罂粟壳定点经营单位供应。”存在由于国家
监管政策发生变动或公司罂粟壳需求量低于 5 吨，致使公司的
罂粟壳采购审批程序发生变化，造成罂粟壳供应不及时，影响
正常生产经营的风险。
应对措施：公司将进一步完善生产计划流程，能更准确的
预计罂粟壳的用量，避免出现因需求量下降，致使公司的罂粟
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