652.83 3.81% 4,380,923.84 3.23% 21.72%
研发费用 8,960,850.57 6.41% 9,357,275.23 6.91% -4.24%
财务费用 1,874,488.57 1.34% 2,126,744.03 1.57% -11.86%
信用减值损失 -107,432.08 -0.08% -338,798.79 -0.25% -68.29%
资产减值损失 - 0.00% 1,584,134.73 1.17% -100.00%
其他收益 489,863.82 0.35% 2,013,150.40 1.49% -75.67%
净利润 -1,227,933.24 -0.88% 3,391,260.16 2.50% -136.21%
经营活动产生的现金流量净 -7,720,569.77 - 6,565,376.02 - -217.60%
额
投资活动产生的现金流量净 -38,223,104.90 - -485,026.18 - -
额 7,780.63%
筹资活动产生的现金流量净 38,125,852.59 - -10,239,468.59 - 472.34%
额
项目重大变动原因
1、 报告期内，公司营业收入稍有增加，但是合并报表净利润出现小额亏损，主要原因系自动化控制产品
市场供过于求，费用增加，控制产品事业部出现较大亏损。同时较上年同期，收到政府补贴减少 142.93
万元。
2、 报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比减少 217.60%，主要原因为部分应收账款滞留导致本期
销售商品收到的现金较上年同期减少 774.86 万元，同时本期在执行项目较多采购量增加导致购买商
品、接受劳务支付的现金较上年同期增加 504.60 万元。
3、 报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比减少 7780.63%，主要原因为本期支付 3,589.03 万元用
于购买办公楼。
4、 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增加 472.34%，主要原因为经营需要导致银行借款增
加。
四、 投资状况分析
（一） 主要控股子公司、参股公司情况
√适用 □不适用
单位：元
公 主
公司名称 司 要 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
类 业
型 务
山东耀华 参 销 20,000,000 65,978,769.20 24,965,554.87 7,513,465.41 1,778,167.97
哲达节能 股 售、
服务有限 公 服务
公司 司
主要参股公司业务分析
√适用 □不适用
公司名称 与公司从事业务的关联性 持有目的
山东耀华哲达节能服务有限公 该公司主要业务范围是工业水处 资源整合，共同投资项目降低
司 理及利用、节能及环保项目建设运 运营成本。
营及管理、合同能源管理项目建设
运营及管理，是公司业务的组成部
分。
（二） 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
五、 企业社会责任
√适用 □不适用
公司始终把社会责任放在公司发展的重要高度，积极参与节能减排环境保护事业，依法经营、诚信 纳税，诚心对待客户和供应商，注重维护员工的合法权益，对公司全体股东和每一位员工负责。
六、 公司面临的重大风险分析
重大风险事项名称 重大风险事项简要描述
公司的下游终端客户主要集中在冶金、建材、有色、化工等高能
耗工业和大型公建等领域，受国家宏观经济变动和产业政策波
动影响较大。由于上述企业具有较强的周期性，在宏观经济下
滑、产业政策紧缩时，企业的经营状况和生产能力都会受到不同
程度的影响，将可能对公司的收入增长和盈利能力产生一定影
下游行业需求下滑风险 响。
应对措施：公司一方面将加大对下游客户资质信用状况的关注，
注重收入增长质量，把控潜在风险。另一方面，公司努力抓住国
家在“十四五”期间大力推动节能降碳与能源数字化的契机，通过
加大节能降碳一体化装备的技术研发与市场营销、推广能源服
务新模式的应用，大力保障业绩稳健增长。
报告期末，公司应收账款净额为 5,769.87 万元，占流动资产总
额的比例为 23.41%，占资产总额的比例为 16.22%。虽然公司客
户主要是资信状况良好、现金流稳定、综合实力较强的大型国有
企业或上市公司，但若催收不力或因宏观经济周期波动、行业整
体结构调整等不确定因素影响导致客户经营状况发生不利变
应收账款回收风险 化，将可能使本公司面临应收账款不能及时收回或不能全额收
回的风险。
应对措施：公司将继续把控主营业务的客户质地，避免出现极端
损失，同时强化应收账款内控管理，规范项目回款责任人，定期
进行应收账款的催收清理，并将回款纳入销售人员的绩效考核，
从管理层到业务层全力管控回款，减少坏账损失。
节能降碳工业服务属于资金密集型业务，前期投资额大且项目
周期长，对公司的资金实力要求较高。如果缺乏足够的现金流支
持，公司业务规模的进一步扩大将受到限制。因此，资金的充裕
程度将是保证公司实现快速增长的关键因素。虽然公司凭借在
行业中的竞争优势获得了投资者的青睐和银行的支持，但随着
公司业务规模的不断扩大，对资金的需求量也将进一步大幅增
融资不足风险 加。如公司无法及时筹措到建设所需资金，将导致公司不能按合
同要求如期完成项目，从而影响公司营业收入的增长，甚至因此
受到合作方的索赔，给公司造成一定的经济损失。
应对措施：公司通过加快自身发展、加强与各类金融机构的合
作，努力扩大信用额度，拓展多种融资渠道，在已有融资基础上，
开展创新型融资方式，根据资金需求进行组合融资，以解决资金
问题。
工业互联网对于工业领域场景依赖程度高，而工业各个细分应
用有其复杂性与差异性，导致工业互联网的项目，往往面临实施
周期长、定制程度高、收款账期长、短期盈利难等困境，前期需
要投入大量的资金。
工业互联网发展困难 应对措施：公司将对业务中出现的新要求与新问题，加强研发力
度、创新商业模式，积极应用工业互联网和数字孪生、人工智能、
大数据、智慧流体等技术创新融合，通过对能动设备与能源系统
的全生命周期数智化管控，包括能源管控、碳排管控与安康管控
等，不断提升能源系统的安全水平与综合能效，为企业能动设备
与公辅能源系统提供“节能降碳与设备安康”一站式智慧服务。
本期重大风险是否发生重大变化 本期重大风险未发生重大变化
第三节 重大事件
一、 重大事件索引
查看PDF原文
