理制度》《采购与付款管理办法》《销售与收款管理办法》等内部控制制度，以确保现金交易的真实和完整。具体现金管理措施如下：资金管理采用收支两条线原则，即公司营业款必须于当日上交公司财务部，公司财务部保留库存现金额以不超过未来两天的开支额为限，其它部分存入公司指定的银行账户，需支付款项时统一到公司财务部报销。银行账户按照账户用途分类设置、使用和管理。支付现金可以从本单位库存现金中支付或者从开户银行提取，不得坐支现金。库存现金要定期、不定期盘点。
（三）生产模式
公司采取以销定产的生产模式，根据全年销售合同、销售计划、新产品推出计划、产品销售结构等
制订生产计划。公司在鲜叶采摘季节会聘请短期劳务工协助采摘，通过对自有基地的茶叶进行初制，根据生产计划开展精制茶生产。对于在产品的加工，特别是凤凰单丛茶的烘焙，公司一直采用传统的炭焙工艺，能将茶叶焙透，将臭青味发挥出来，形成炭焙茶茶汤口感、香气均具独特风韵的品质风格，而且耐贮藏。
（四）销售渠道：
公司以“1392”“天池”为品牌，采用“直销+经销、线上+线下”相结合的销售模式，主要包括大客户直销、经销销售、网络销售等，实现公司业务的快速扩张。
按照公司销售渠道的不同，主要可分为：①公司本部与生产基地销售产品；②零售；③网络销售；④经销商销售。
（五）收入模式：本公司具体的销售商品收入确认原则按各种销售模式分别列示如下：
1、直销
公司本部直销，于商品已经交付，取得收款权利时确认销售收入，相应结转销售成本。
2、经销商销售
本公司以商品交付，取得收款权利时确认销售收入，相应结转销售成本。
3、零售
对于消费者直接到门店现款现货选购产品的情况，公司向消费者交付产品并收齐价款即满足收入确认条件。
报告期内，公司的商业模式无重大变化。
（二） 与创新属性相关的认定情况
□适用 √不适用
二、 主要会计数据和财务指标
单位：元
盈利能力 本期 上年同期 增减比例%
营业收入 45,568,114.79 39,964,480.35 14.02%
毛利率% 38.75% 35.36% -
归属于挂牌公司股东的 4,736,007.90 4,505,278.67 5.12%
净利润
归属于挂牌公司股东的
扣除非经常性损益后的 5,222,556.59 4,631,356.92 12.77%
净利润
加权平均净资产收益 -
率%（依据归属于挂牌 8.72% 10.43%
公司股东的净利润计
算）
加权平均净资产收益 -
率%（依归属于挂牌公 9.62% 10.72%
司股东的扣除非经常性
损益后的净利润计算）
基本每股收益 0.12 0.11 9.09%
偿债能力 本期期末 上年期末 增减比例%
资产总计 99,269,376.20 95,224,006.10 4.25%
负债总计 44,282,481.32 42,973,076.12 3.05%
归属于挂牌公司股东的 54,986,894.88 52,250,929.98 5.24%
净资产
归属于挂牌公司股东的 1.37 1.31 4.58%
每股净资产
资产负债率%（母公司） 49.33% 49.00% -
资产负债率%（合并） 44.61% 45.13% -
流动比率 2.68 2.21 -
利息保障倍数 33.49 49.88 -
营运情况 本期 上年同期 增减比例%
经营活动产生的现金流 2,164,183.42 5,067,744.05 -57.29%
量净额
应收账款周转率 75.32 22.40 -
存货周转率 0.86 0.89 -
成长情况 本期 上年同期 增减比例%
总资产增长率% 4.25% 8.45% -
营业收入增长率% 14.02% 123.51% -
净利润增长率% 5.12% 487.78% -
三、 财务状况分析
（一） 资产及负债状况分析
单位：元
本期期末 上年期末
项目 金额 占总资产的 金额 占总资产的 变动比例%
比重% 比重%
货币资金 7,577,425.51 7.63% 12,907,749.42 13.56% -41.30%
应收票据 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00%
应收账款 485,300.94 0.49% 426,736.95 0.45% 13.72%
交易性金融资产 18,321,957.20 18.46% 8,234,413.88 8.65% 122.50%
预付款项 1,356,525.42 1.37% 503,879.93 0.53% 169.22%
存货 32,784,916.81 33.03% 31,916,397.44 33.52% 2.72%
固定资产 8,835,794.56 8.90% 10,042,343.70 10.55% -12.01%
在建工程 1,873,321.83 1.89% 0.00 0.00% 100.00%
无形资产 293,233.21 0.30% 318,832.88 0.33% -8.03%
短期借款 2,000,000.00 2.01% 0.00 0.00% 100.00%
长期借款 3,950,000.00 3.98% 0.00 0.00% 100.00%
生产性生物资产 11,445,458.25 11.53% 11,648,412.23 12.23% -1.74%
使用权资产 11,756,778.79 11.84% 12,404,580.49 13.03% -5.22%
合同负债 8,010,521.10 8.07% 9,208,177.53 9.67% -13.01%
租赁负债 5,505,812.13 5.55% 5,704,379.38 5.99% -3.48%
递延收益 9,024,647.27 9.09% 9,396,606.42 9.87% -3.96%
项目重大变动原因
交易性金融资产本期末较上年期末增长122.50%，系因为当期购买国债逆回购1000万元。
其他科目无大幅波动。
（二） 营业情况与现金流量分析
单位：元
本期 上年同期
项目 金额 占营业收 金额 占营业收 变动比例%
入的比重% 入的比重%
营业收入 45,568,114.79 - 39,964,480.35 - 14.02%
营业成本 27,911,106.94 61.25% 25,831
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