48 7.67% -25.06%
经营活动产生的现金流量净 -57,152.22 - -4,188,464.48 - 98.64%
额
投资活动产生的现金流量净 -3,039,483.90 - -136,506.53 - -2,126.62%
额
筹资活动产生的现金流量净 -4,213,682.71 - 5,773,369.14 - -172.98%
额
项目重大变动原因
1、营业收入本期 30,728,183.46 元,同比下降 8.17%，主要原因是受到房地产市场行情严重低迷
的影响，订单减少导致营业收入下降；
2、销售费用本期 1,088,674.26 元，同比增长 11.93%，主要原因是报告期内支付的营销人员薪
酬、进行市场开发支付的市场开发业务费增加所致；
3、研发费用本期 1,250,230.11 元，同比下降 39.45%，主要原因是报告期内营业收入下降，产
品销售不及预期导致研发项目停滞，费用支出减少；
4、财务费用本期 1,723,757.98 元，同比下降 11.00%，主要原因是报告期内银行贷款总额减少，
以及国家调整银行贷款利率下降所致；
5、信用减值损失本期 425,747.88 元，同比增长 39.94%，主要原因是报告期内应收账款增加，
报告期内收回的前期的应收账款增加，转回坏账准备同比增加所致；
6、其他收益本期 164.23 元，同比下降 99.92%，主要原因是报告期内收到的各项财政补助比上年
同期减少所致；
7、投资收益本期-12,185.72 元，同比增长 11.67%，主要原因是报告期内投资的山亭区兆丰小额
贷款公司的亏损额同比降低所致；
8、营业外收入本期 14,215.20 元，同比下降 80.31%，主要原因是报告期内的固定资产报废处置
利得以及其他收入同比减少所致；
9、营业外支出 3,253.94 元，同比增长 4,568.49%，主要原因是报告期内固定资产报废损失所致。
10、净利润 1,923,209.81 元，同比下降 25.06%，主要原因是报告期内营业收入同比下降，其他收
益同比减少所致；
11、经营活动产生的现金流量净额本期-57,152.22 元，同比增长 98.64%，主要原因是报告期内支
付的原材料费用以及支付其他与经营活动相关的现金较去年同期减少所致；
12、投资活动产生的现金流量净额本期-3,039,483.90 元，同比下降 2,126.62%，主要原因是本报
告期内购置固定资产支付的现金较去年同期增加所致；
13、筹资活动产生的现金流量净额本期-4,213,682.71 元，同比下降 172.98%，主要原因是本报告
期内银行贷款较去年同期减少所致。
四、 投资状况分析
（一） 主要控股子公司、参股公司情况
√适用 □不适用
单位：元
公司名称 公司 主要 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
类型 业务
山东天畅 子公 高分 5,000,000 47,066,510.21 4,195,079.96 3,630,959.96 -84,828.94
建材有限 司 子复
公司 合材
料型
材的
生
产、
销售
枣庄市山 参股 小额 50,000,000 54,655,286.04 53,833,601.49 215,074.65 -30,464.31
亭区兆丰 公司 贷款
小额贷款 业务
有限责任
公司
山东泰昌 子公 包装 5,000,000 3,692,433.62 2,257,942.97 2,072,789.53 157,942.97
包装有限 司 纸箱
公司 的生
产、
销售
主要参股公司业务分析
√适用 □不适用
公司名称 与公司从事业务的关联性 持有目的
枣庄市山亭区兆丰小额贷款有限 资金融资业务 为公司提供流动资金借款保障
责任公司
（二） 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
五、 企业社会责任
√适用 □不适用
作为一家公众公司，公司始终把社会责任放在企业发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，以科技创新支持绿色制造和环境保护，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会公益事业。我们将企业社会责任融入到公司运营的各个方面，包括开发环保与节能产品和解决方案等技术成果转化为生产力和新技术、新工艺、新方法，来推进生态文明，建设美丽中国。在推动环保与节能事业的同时，还积极引导企业员工立足环保，投身环保，为我国的碳减排、碳达峰、碳中和奉献力量与智慧！此外公司积极关心和帮助困难员工，对因遇到困难的员工，及时给予援助，把公司的关怀和祝福送到员工心中，使员工本人及家属都能感受到天畅环保这个大家庭的温暖，让员工可以安心地投入到自己的工作当中，更好地为公司、为社会作出贡献。 未来公司将积极并继续履行社会责任，认真做好每一项对社会有益的工作，追求公司与客户、员工、股东和社会的共同进步和发展。
六、 公司面临的重大风险分析
重大风险事项名称 重大风险事项简要描述
连续多年来，我国经济的建筑业与宏观经济运行情况密切
相关，尤其受固定资产投资规模、城市化进程等因素的影响重
大。如果受经济周期影响、基建投资规模压缩、中国国民经济
增长速度放缓或宏观经济出现周期性波动，门窗产品作为建筑
物的重要组成部分，上述投资活动的衰减势必会对建筑工程门
窗的需求造成一定的影响。公司如未能对其有合理的预期并相
宏观经济周期变化的风险 应调整公司的经营行为，或者无法进一步提高市场占有率，则
将对公司的经营状况产生不利的影响。
风险应对管理措施：建筑环保和节能行业的发展仍藴藏较
大的机遇,公司将不断拓展业务模式和创新发展模式，积极寻求
国有房地产企业进行合作，以降低经营风险；同时公司根据现
有的生产设施，结合本地区新能源、新材料生产基地的优势，
在保持现有产品生产的状况下，寻求在新能源材料生产方面的
发展，以提高公司的应变能力和抗风险能力。
玻璃钢建筑节能门窗行业在我国依然处于初创期，行业基
础比较薄弱，缺乏完善的产品标准及配套制度，市场竞争秩序
欠规范，其中多数企业都是小规模企业，在经营理念、研发能
力、市场营销、售后服务及项目管理等方面积累不足，抵御市
场风险以及经营风险的能力较差。同时，我国市场整体认知度
新产品推广风险 有待加强，大众对建筑节能门窗产品尚缺乏全面了解，产品市
场依然处在客户培育期，这将对公司的生产经营造成不利影响。
风险应对管理措施：公司在加大对研发投入的同时，强化
对新产品质量的提高，加强新产品的生产管理，严格管控新产
品成本和产量规模，新产品营销宣传力度，提高客户对新产品
的认知度。
公司应收账款余额较高，应收账款净额占总资产比例较高
应收账款较高引发的坏账风险 是由所处行业的特点决定的。随着公司业务规模的扩大，公司
应收账款余额总体上呈增加趋势，应收账款净额占总资产的比
例预计仍将可能保持较高水平。主要是在项目完工后，企业会
面临回款周期长、回款不稳定、履约中不能及时根据合同条款
支付进度款等情况。如果未来宏观经济发生不利变化或者货币
资金环境趋紧等因素导致公司应收账款不能及时回收而产生坏
账，将影响公司的资金周转速度和经营活动现金流量，从而对
公司的生产经营及业绩水平造成不利影响。
风险应对管理措施：公司通过对应收账款情况进行持续监
控，加强客户信用管理和应收账款催收力度等手段，避免重大
坏账风险发生，同时积极提高资金运作效率。
公司在建筑节能门窗和生活污水处理领域积累了丰富的经
验，并取得了多项核心技术和工程实例。但是，在强大的市场
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