1 255,457.51 0.04%
福建 2 76,423.29 0.01%
河南 1 62,761.33 0.01%
北京 1 49,029.57 0.01%
山东 1 8,180.15 0.00%
深圳 1 173,597.96 0.03%
合计 16 36,196,578.50 5.96%
收入构成变动的原因
1.报告期内，公司投资收益同比下降 292.71% ，主要系市场波动导致期现业务所持有的衍生金融工具产生的投资收益减少。
2.报告期内，公司公允价值变动收益同比上升 720.82%，主要系市场波动导致期现业务所持有的衍生金融工具产生的浮盈增加。
(三) 现金流量分析
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
经营活动产生的现金流量净额 -938,202,253.35 -583,459,237.88 -60.80%
投资活动产生的现金流量净额 18,579,703.38 -41,477,515.01 144.79%
筹资活动产生的现金流量净额 -3,750,000.00 86,250,583.33 -104.35%
现金流量分析
1.经营活动产生的现金流量净额同比下降 60.8%，主要系报告期内公司客户权益规模下降所致。
2.投资活动产生的现金流量净额同比上升 144.79%，主要系报告期内公司赎回产品的现金流入大于对外投资的现金流出。
3.筹资活动产生的现金流量净额同比下降 104.35%，主要系报告期内公司降低借款规模所致，上期的授信期限于 2023 年年底到期。
四、 投资状况分析
(一)主要控股子公司、参股公司情况
√适用 □不适用
单位：元
公司名称 公司 主要 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
类型 业务
上海天风 控股 受托 40,000,000.00 44,414,197.50 42,753,752.26 1,530,793.14 -892,242.33
天成资产 子公 资产
管理有限 司 管理
公司
紫金天示 控股 风险 240,000,000.00 285,060,469.32 153,223,863.29 539,333,655.70 -3,837,617.01
(上海)企 子公 管理
业管理有 司 业务
限公司
主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
(二) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
截至 2024 年 6 月 30 日，本公司作为资产管理计划管理人并投资天风天成天赢 1 号集合资产管理计
划，对该资产管理计划拥有实质性权利，且公司通过在该资产管理计划中享有份额、收取管理费或业绩报酬的形式获得可变回报为重大，故将其纳入公司合并财务报表合并范围。
五、 企业社会责任
√适用 □不适用
2024 年上半年，公司继续发挥专业优势，助力乡村振兴。一是通过保险+期货，公司在贵州、安徽、甘肃等地的多个县区开展了多个“保险+期货”项目，超半数项目落地乡村振兴地区，助力当地广大农企农户降低生产经营风险，促进其增收致富。二是通过签署结对协议，深入了解当地实际情况，发挥专业优势，积极举办乡村振兴培训，为进一步推动乡村建设贡献力量。
六、 公司面临的重大风险分析
重大风险事项名称 重大风险事项简要描述
目前公司期货经纪业务收入主要来源于手续费收入。手续费收
入变动主要取决于交易的活跃度和手续费率两个方面。交易的
活跃度主要受资本市场走势影响较大,近年来随着期货市场竞争
1、传统经纪业务手续费收入下降的风 日益加剧,期货市场经纪业务手续费率持续下降,导致传统经纪
险 业务手续费收入盈利能力较差,公司期货经纪业务面临着竞争风
险以及盈利能力下降的风险。如果公司不能持续发展创新业务
以减少传统经纪业务手续费收入占比较高的风险,将对公司的盈
利情况带来不利影响。
由于各交易所未明确规定手续费的返还、减收的政策及标准,造
2、交易所手续费返还(减收)不确定的 成现行有效的优惠政策具有不确定性,存在着降低手续费返还
风险 (减收)的金额或被取消的风险。如果未来交易所降低手续费返还
(减收)的金额或取消手续费返还(减收)的优惠政策,将对公司的
利润造成一定影响。
利息收入是我国期货公司营业收入的重要来源之一,包括客户保
证金和自有资金存款产生的利息。近年来公司的客户保证金和
自有资金规模逐年上升,利息收入逐年增长,对营业收入贡献占
比逐年增大,利率水平的变化也将影响公司的营业收入和净利润
3、利息收入大幅下滑的风险 水平。如果利率水平出现大幅下滑,或者客户保证金和自有资金
规模大幅下滑,可能导致公司出现业绩波动的风险。另外,随着市
场竞争加剧、客户保证金规模持续上升,市场关注度提高,如果未
来行业政策发生变化,或者期货公司需要向客户支付利息,公司
的利息收入可能存在大幅下滑风险,公司利息收入水平将受到较
大影响。
信息技术系统是期货公司开展各项业务的重要载体,信息系统的
安全性、有效性及合理性对业务发展至关重要,公司各项业务均
依赖于信息技术系统的支持。公司重视信息技术系统的搭建和
完善,持续加大对软硬件的投入,并制定了完整的信息技术相关
制度,确保信息技术系统稳定运行。然而由于各种原因,信息技术
系统仍可能出现硬件故障、软件崩溃、通信线路中断、遭受病
毒、黑客攻击、数据丢失与泄露等情况。公司向客户提供的交
4、信息技术系统风险 易系统主要来源于与外部公司合作,自主研发能力相对不足。如
果公司遭受上述突发性事件,或信息技术系统未能及时、有效地
改进或升级而发生故障,可能对公司的声誉、竞争力和经营业绩
造成不利影响。此外,随着业务量的不断扩大,创新业务的不断推
出,公司信息技术系统的处理能力和功能模块需要不断升级和扩
展,以适应业务发展需要。若信息技术不能得到相应提升,公司的
内部管理能力、客户服务水平、风险管理及内部控制能力将可
能因此受到不利影响。
5、风险管理和内部控制不够充分和有 公司对风险管理和内部控制的制度和政策随时提出补充及改进,
效的风险 以符合政策监管要求、加强公司的风险管理和改善公司的内部
控制体系。但是公司无法保证该系统能够防范、识别和管理所
有风险。并且制度的全面完善需要实践的过程,以全面评估其充
分性和有效性;员工对新政策和制度的要求也无法保证及时准确
地理解和遵循,员工自身执业操守不严格,也都会为公司带来业
务风险甚至监管风险。
受国内外金融市场、资产管理行业激烈的竞争环境以及监管机
构对期货公司、私募基金监管政策的多重影响,公司和资产管理
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