金额 上期金额 变动比例%
主营业务收入 78,570,011.13 50,488,094.65 55.62%
其他业务收入
主营业务成本 30,121,606.29 17,090,443.08 76.25%
其他业务成本
按产品分类分析
√适用 □不适用
单位：元
营业收入比 营业成本 毛利率比上
类别/项目 营业收入 营业成本 毛利率% 上年同期 比上年同 年同期增减
增减% 期增减%
航空发动机 65,221,336.05 22,461,285.93 65.56% 51.52% 59.67% -1.76%
润滑油
航空清洗剂 10,323,878.63 4,873,251.09 52.80% 66.52% 66.34% 0.05%
其他 3,024,796.45 2,787,069.27 7.86% 143.01% 2,899.44% -84.68%
按区域分类分析
√适用 □不适用
单位：元
类别/项目 营业收入 营业成本 毛利率% 营业收入比 营业成本 毛利率比上
上年同期 比上年同 年同期增减
增减% 期
增减%
东北地区 38,463,122.36 15,795,849.44 58.93% 37.41% 44.47% -2.01%
华中地区 12,232,336.31 5,482,654.81 55.18% 106.81% 226.37% -16.42%
西南地区 19,445,761.07 6,010,000.62 69.09% 66.58% 102.62% -5.50%
其他地区 8,428,791.39 2,833,101.42 66.39% 71.75% 87.52% -2.83%
收入构成变动的原因
1、因客户需求增加和公司加大市场开发的力度，航空发动机润滑油产品较上年同期增加 51.52%；
航空清洗剂产品较上年同期增加 66.52%。
2、因下游客户采购周期原因，各地区营业收入增长率不均衡。
（三） 现金流量分析
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
经营活动产生的现金流量净额 -1,778,953.75 12,042,155.62 -114.77%
投资活动产生的现金流量净额 -34,408,191.32 -3,950,202.65 -771.05%
筹资活动产生的现金流量净额 -13,131,456.00 -35,000.00 -37418.45%
现金流量分析
1、经营活动产生的现金流量净额减少 114.77%，主要原因是本期生产性采购增加导致。
2、投资活动产生的现金流量净额减少 771.05%，主要原因是本期支付土地出让金导致。
3、筹资活动产生的现金流量净额减少 37418.45%，主要原因是本期支付现金股利导致。
四、 投资状况分析
(一)主要控股子公司、参股公司情况
□适用 √不适用
主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
(二)公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
五、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
六、 企业社会责任
□适用 √不适用
七、 公司面临的重大风险分析
重大风险事项名称 重大风险事项简要描述
2024 年上半年，公司向前五大客户销售金额占营业收入的比例
合计为 92.33%，客户集中度较高。公司下游客户主要为中国航
发下属航空发动机设计、制造、维修厂商以及部分军工航空发
客户集中度较高及单一客户依赖风险 动机维修厂商。若公司因产品和服务质量不符合客户要求导致
双方尤其是与中国航发下属单位合作关系发生重大不利变化，
或主要客户未来因经营战略变化、供应商管理制度变更或其他
原因导致对公司的采购需求下滑，均将可能对公司的经营业绩
产生不利影响。
2024 年上半年，公司关联销售占比较高，公司与关联方发生的
关联销售金额为 5,301.80 万元，占同期营业收入的 67.48%，其
中主要为公司与中国航发下属单位间关联交易。由于中国航发
关联销售占比较高的风险 下属公司在航空发动机润滑油领域与公司存在业务协同，预计
中国航发下属公司将持续向公司采购产品。若公司未来关联交
易未能有效履行相关决策程序或关联交易定价显失公允，将可
能对公司经营业绩造成不利影响。
公司主营业务为航空发动机润滑油、航空清洗剂等产品的研发、
生产、销售和技术服务，产品主要面向中国航发下属航空发动
宏观经济及市场需求变动风险 机设计、制造、维修厂商以及部分军工航空发动机维修厂。如
果未来国家宏观经济环境、行业政策、国家财政政策、市场需
求等发生重大变化，可能导致公司营业收入和利润出现下滑。
国内外从事润滑油产品生产销售的企业数量较多，市场竞争较
为激烈，公司面临着行业内其他在资金实力、技术创新能力等
市场竞争风险 方面具有较大优势的国内外企业带来的竞争压力。如果公司不
能及时提升资金实力以加大研发投入，促进产品更新升级，优
化产品结构，或不能紧跟市场环境和市场需求的变化，将会对
公司未来业绩产生不利影响。
报告期内，公司下游客户主要为中国航发下属航空发动机设计、
制造、维修厂商以及部分军工航空发动机维修厂，对产品供应
及时性要求较高，公司为保证下游产品供应，设置了较大规模
存货规模较大的风险 的安全库存。截至2024年6月末公司的存货账面价值为7,315.53
万元，占期末总资产的比例为 19.42%。若公司无法准确预测客
户需求并管控好存货规模，或者客户的订单未来无法执行，可
能导致存货库龄变长、存货的可变现净值降低，公司将面临存
货跌价的风险。
截至 2024 年 6 月末，公司应收账款账面价值为 8,020.52 万元，
占期末总资产的比例为 21.29%。随着公司经营规模的不断扩大，
应收账款无法收回的风险 应收账款的总规模可能会进一步增加，如果客户遭遇财务状况
恶化、经营危机或公司与相关客户合作关系发生恶化，公司应
收账款可能不能按期收回或无法收回而发生坏账损失，将对公
司业绩和生产经营产生不利影响。
豁免和脱密披露部分信息可能影响投 军品业务为公司主营业务之一，部分信息涉及国家秘密。公司
资者对公司价值判断的风险 与国内军工单位签订的销售合同中的合同对方名称、产品具体
型号和名称、单价和数量、主要技术指标，报告期内各期主要
产品的销量、最终客户的名称，公司获取的资格证书具体信息
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