权保护，以及机构年度服务费用支付周期较上年同期发生调整，使服务费增加。
研发费用：报告期内，公司根据经营及研发项目进度等情况对绩效发放政策进行调整，另外上年同期为应对市场变化，公司对个别部门业务进行调整，人员结构随之调整，虽然报告期末人数与上年同期末变动较小，但报告期内月度平均人数较上年同期月度平均人数下降 8.83%，导致整体研发人员薪酬较上年同期下降；本年度研发项目中软件类开发占比较高，因此对研发材料的需求较上年同期下降，使材料等费用下降幅度较大，综合导致研发费用下降。
（4）其他原因
其他收益较上年同期增加 57.38 万元，增长 121.79%。主要原因为：报告期内取得仿真类软件产品退
税以及社保补贴。
投资收益较上年同期增加 26.65 万元，增长 135.72%。主要原因为：公司对比上年度持有的理财产品
的收益率，选取风险低、收益率相对高的理财产品进行循环购买。
信用减值损失较上年同期损失增加 279.90 万元，损失增长。主要原因为：应收账款增加（原因详见前述资产及负债状况分析）。
资产减值损失较上年同期损失减少 19.35 万元，损失减少。主要原因为：质保金到期回收。
资产处置收益较上年同期增加 1.11 万元，增长 370.58%。主要原因为：报告期内，公司处置了已无
法继续使用的固定资产。
营业外收入、营业外支出分别较上年同期减少 2.61 万元、增加 80.00 万元。主要原因为：报告期内
公司未产生营业外收入项目；报告期内公司向中国教育发展基金会捐赠 80.00 万元支持职业教育行业发展，而上年同期未发生该类捐赠支出。
所得税费用较上年同期减少 30.56 万元，下降 198.04%。主要原因为：信用减值损失增加（原因详见
前述信用减值损失分析）导致递延所得税资产增加。
综上在公司大力进行市场布局，提高高毛利产品的市场份额的举措下，公司的收入结构进一步优化，提高了整体毛利率；而受经济下行压力及客户预算审批进度等因素的影响，公司的销售费用等整体费用较上年同期又有所下降，在上述主要影响下，虽然经营收入较上年同期略有下降，但利润水平涨幅较大。
2、 收入构成
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
主营业务收入 39,788,669.61 41,324,117.25 -3.72%
其他业务收入 317,385.79 326,802.62 -2.88%
主营业务成本 16,521,640.28 21,685,602.07 -23.81%
其他业务成本 80,151.51 36,868.13 117.40%
按产品分类分析
√适用 □不适用
单位：元
营业收入比 营业成本比 毛利率比上年
类别/项目 营业收入 营业成本 毛利率% 上年同期 上年同期增 同期增减
增减% 减%
教育产品 37,176,957.07 14,486,913.03 61.03% -9.39% -31.79% 12.80%
教育培训 2,611,712.54 2,034,727.25 22.09% 782.48% 355.30% -
按区域分类分析
□适用 √不适用
收入构成变动的原因
报告期内，公司的收入构成未发生重大变化。项目变动超过 30%的原因详见上述利润构成项目重大变动原因。
（三） 现金流量分析
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
经营活动产生的现金流量净额 -21,583,358.91 -62,445.14 -34,463.71%
投资活动产生的现金流量净额 5,335,454.23 91,902.84 5,705.54%
筹资活动产生的现金流量净额 -3,173,742.50 1,338,523.28 -337.11%
现金流量分析
1、经营活动产生的现金流量净额：报告期末，经营活动产生的现金流量净额为-2,158.34 万元，较上年同期减少 2,152.09 万元，下降 34,463.71%。主要原因为：公司客户主要为全国公办职业院校，客户的采购资金一般纳入当地财政预算管理，上半年受外部经济环境及客户资金审批进度的影响，回款延期；部分订单公司按计划完成发货验收后，客户临近暑期，无法完成当地财政的拨付手续。但公司按期对在手订单进行生产，因客户场地等原因无法完成供货验收（详见前述存货科目变动原因），加上行业特点影
响，公司通过投标获取订单后，先行垫资进行研发转化、生产，现金流出较上年同期基本持平，在上述流入降幅较大流出变动较小的影响下，经营现金流量净额下降幅度较大且为负值。
2、投资活动产生的现金流量净额：报告期末，投资活动产生的现金流量净额为 533.55 万元，较上年
同期增加 524.36 万元，增长 5,705.54%。主要原因为：2024 年 5 月 25 日经公司 2023 年年度股东大会审议
通过《关于使用闲置资金购买理财产品的议案》，以持有未到期总额不超过 7,000.00 万元人民币的闲置自有资金购买银行及其他金融机构发行的安全性高、流动性好的短期理财产品。报告期内公司循环购买短期理财产品的支出和赎回产生较大流量，且较上年同期均有大幅增长。
3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期末，筹资活动产生的现金流量净额为-317.37 万元，较上
年同期减少 451.23 万元，下降 337.11%。主要原因为：报告期内，公司实施权益分派，支出 366.50 万元，
上年同期无该类支出；另外报告期内公司偿还的到期借款较上年同期增加 200.00 万元；而在流入方面，由于公司资金相对充足，短期借款流入较上年同期仅增加 100.00 万元（另有 400.00 万元授信未在报告期内放款），流入增幅远小于流出，因此筹资活动现金流量净额下降且为负值。
另外，公司应客户要求开具的履约保函未到期余额约为 185.42 万元；在履约监管账户中存有履约保证金 6.45 万元；公司作为被告方被诉前保全冻结 200.00 万元，所以货币资金和期末现金及现金等价物余额差额约为 391.87 万元。
四、 投资状况分析
(一)主要控股子公司、参股公司情况
√适用 □不适用
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
诺行教育 控股子公司 教育服务 3,000,000.00 2,004,948.53 1,744,563.07 69,346.53 -60,636.63
说明：公司合并范围内的山东星科职业培训学院系公司捐赠设立的民非企单位，该单位性质为从事非营利性社会服务活动的社会组织，因此未在上表中列示。该单位举办资金 1,000,000.00 元，主要业务为技
能培训，总资产 2,469,189.41 元，净资产 469,560.54 元，收入 1,668,906.39 元，净利润-198,739.59 元。
主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
(二)公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
五、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
六、 企业社会责任
√适用 □不适用
公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，公司以“助力学生乐学、教师易教、学校教学质量提升”为使命，以培养“双高”人才为宗旨，力求为提升我国高技能人才培养质量贡献一份力量。报告期内，公司向中国教育发展基金会捐赠 80.00 万元支持职业教育行业发展。
公司始终坚持诚信经营，依法纳税、绿色生产；积极吸纳就业和保障员工合法权益，为员工提供良好的职业发展空间和工作环境，在经济形势下行，竞争日益加剧的大环境下，公司仍然为员工提供培训、查体、节日物质福利等，并不定期组织文娱活动，丰富员工精神生活；尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责，积极承担社会责任，支持地区经济发展。
七、 公司面临的重大风险分析
重大风险事项名称 重大风险事项简要描述
公司专注于职业教育行业已 24 年，对行业发展有深入的了
解和精准的把握，公司不断通过市场开拓和研发创新，积累了
大量的客户资源、丰富的行业经验，并自主拥有丰硕的产品研
发成果，也建立了良好的品牌影响力。公司借助专业优势、品
牌优势、技术创新优势扩大市场占有率，拉开与竞争对手的差
距。随着职业教育行业的利好政策不断，考虑到市场需求、技
术创新接受度等不确定性因素，可能会出现规模更大、品牌更
市场竞争风险
响、技术更先进、产品更符合市场需求的国内外竞争对手，使
行业内市场竞争更加激烈，若公司不能积极应对并调整战略布
局、提高核心竞争力，将对公司扩大市场份额产生不利影响。
应对措施：
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