1、货币资金下降 83.31%,减少 76.12 万元,银行回款减少所致。 2、应收票据增长 243.89%,增加 397.18 万元,是客户货款结算收到的银行承兑汇票增加。 3、在建工程同比下降 97.02%,减少 168.35 万元,是全资子公司为民酒业车间设备技改及营销中心建设项目完工转固。 4、合同负债增长 160.58%,增加 732.54 万元,主要是销售退货及预收客户货款导致预收款增加。 5、其他流动负债增长 204.22%,增加 475.20 万元,主要是已背书未到期银行承兑汇票增加。 (二) 营业情况与现金流量分析 单位:元 本期 上年同期 项目 占营业收 占营业收 变动比例% 金额 入的比 金额 入的比重% 重% 营业收入 15,490,513.13 - 29,261,009.53 - -47.06% 营业成本 9,137,556.00 58.99% 17,785,886.98 60.78% -48.62% 毛利率 41.01% - 39.22% - - 销售费用 591,802.08 3.82% 1,595,655.57 5.45% -62.91% 管理费用 2,854,633.50 18.43% 3,390,223.11 11.59% -15.80% 研发费用 550,112.31 3.55% 848,523.38 2.90% -35.17% 财务费用 3,390,889.14 21.89% 2,924,999.28 10.00% 15.93% 信用减值损失 8,263.02 0.05% -1,758,035.55 -6.01% -100.47% 资产减值损失 -808,544.98 -5.22% -396,755.70 -1.36% 103.79% 其他收益 2,010,000.00 12.98% 1,758,518.00 6.01% 14.30% 营业利润 -234,859.46 -1.52% 1,575,050.03 5.38% -114.91% 所得税费用 -166,486.97 -1.07% -849,182.82 -2.90% -80.39% 净利润 -53,910.37 -0.35% 2,429,825.72 8.30% -102.22% 经营活动产生的现金流量净 -12,246,162.48 - -7,765,356.51 - -57.70% 额 投资活动产生的现金流量净 -175,469.91 - -1,022,956.29 - 82.85% 额 筹资活动产生的现金流量净 11,660,469.71 - -4,111,480.98 - 383.61% 额 项目重大变动原因 1、报告期营业收入同比下降47.06%,减少1,377.05万元;客户订单减少,导致同比营业收入减少。 2、报告期营业成本同比下降48.62%,减少864.83万元;主要是营业收入减少,相对营业成本支出降低。3、报告期销售费用同比下降62.91%,减少100.39万元;主要原因是营业收入减少,公司业务员费用提成、差旅费及营销管理内勤人员的工资费用减少所致。 4、报告期信用减值损失下降100.47%,减少176.63万元;主要是应收账款计提的坏账减少。 5、报告期资产减值损失同比增长103.79%,增加41.18万元;主要是公司近效期产品增加,计提存货跌价准备增加。 6、报告期营业利润同比下降114.91%,减少180.99万元;主要是营业收入下降47.06%,资金融资成本同比分别上涨15.93%,导致营业利润下降。 7、报告期净利润同比下降 102.22%,减少 248.37 万元;主要原因还是营业收入减少导致。 8、报告期研发费用同比下降 35.17%,减少 29.84 万元;主要是研发项目减少,配备的研发人员及经费投入减少所致。 9、报告期经营活动产生的现金流量净额为-1,224.62 万元,较去年同期的-776.54 万元减少 448.08 万元,下降 57.70%;主要是营业收入下降回款减少。 10、报告期投资活动产生的现金流量净额为-17.55 万元,较去年同期的 103.00 万元,增加 84.75 万元; 主要是固定资产投入减少。 12、报告期筹资活动产生的现金流量净额为 1,166.05 万元,较去年同期的-411.15 万元,增加 1,577.20 万元;主要是工行 2023 年 12 月到期贷款 1,570 万元续贷跨期至 24 年元月份到账所致。 四、 投资状况分析 (一) 主要控股子公司、参股公司情况 √适用 □不适用 单位:元 公 公 司 司 主要业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 名 类 务 称 型 吉 子 中药 6,000,000.00 90,841,317.52 72,386,988.84 11,604,648.46 2,282,662.29 首 公 材、 中 湘 司 药 饮 泉 片的收 中 购、 生 药 产、 加 饮 工、 销 片 售 有 限 公 司 湘 子 中药材 5,800,000.00 41,437,229.54 25,292,999.83 7,692,120.00 869,176.04 西 公 及 其 自 司 种苗种 治 植、 销 州 售 摆 手 堂 药 材 开 发 有 限 公 司 湖 子 白酒生 8,000,000.00 33,873,075.13 1,769,917.60 137,772.24 -673,682.44 南 公 产、预 为 司 包 装 民 食品批 酒 发兼零 业 售 有 限 公 司 主要参股公司业务分析 □适用 √不适用 (二) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、 企业社会责任 □适用 √不适用 六、 公司面临的重大风险分析 重大风险事项名称 重大风险事项简要描述 因公司业务开展需要,公司存有大量中药材原材料作为存 货,中药材可能因管理、养护及储存时间等原因而影响药效,或 1、存货过期风险 因市场价格变化而导致存货跌价损失。 应对措施:本期,公司计提存货跌价准备为 80.85 万元。 公司已建立了符合 GMP 要求和标准的存货管理制度。 2、客户集中度较高的风险 报告期内,公司前五大客户销售总额占同期销售总额的比 例为 90.00%,前五大客户销售占同期销售额的比例较高,公司存 在对主要客户依赖的风险。 应对措施:针对客户集中度较高的风险,公司采取开拓市 场,增加新客户的措施。坚持以市场为导向,积极调整产品结 构。 公司位于中西部地区。根据《财政部税务总局国家发展改 革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部公 告 2020 年第 23 号):自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日, 对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所 得税。上述鼓励类产业企业是指以《西部地区鼓励类产业目录》 中规定的产业项目为主营业务,且其主营业务收入占企业收入 总额 60%以上的企业。湘泉药业符合减按 15%的税率征收企业所 得税的政策。企业所得税法第二十七条第(一)项规定企业从事 农、林、牧、渔业项目的所得,可以免征、减征企业所得税,其 中中药材的种植、农产品初加工享受免征企业所得税的政策。 3、对税收优惠依赖的风险 中药饮片及摆手堂符合免征企业所得税的政策。根据中华人民 共和国国务院令第 538 号颁布的《中华人民共和国增值税暂行 条例》中第十五条第一项之规定农业生产者销售的自产农产品