广东志达精密管业制造股份有限公司
Guangdong Zhida Precision Pipe Manufacturing Co., Ltd.
（广东省佛山市顺德区龙江镇北华路东涌段 46 号、48 号）
公开转让说明书
（申报稿）
声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系统同意。公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式公告的公
开转让说明书全文作为投资决策的依据。
东莞证券
地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号
二〇二四年八月
声 明
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失的，将依法承担相应的法律责任。
主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：
重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述
公司使用的原材料主要包括冷轧卷板、热轧酸洗板卷和不锈钢带等钢材类
原材料，公司产品中直接材料成本占比较高，报告期内，公司主营业务产
品直接材料占营业成本的比重分别为 83.49%和 79.86%，原材料成本是影
响公司利润水平的重要因素之一。公司与部分汽车领域客户约定年度或半
年度的长期供货价格，期间原材料价格出现大幅波动时，可以和客户另行
原材料价格波动风险 协商调价；与其他客户采用“一单一议”的定价模式，公司在具体订单报
价时，以客户订单产品对应的原材料最新市场价格和加工费为基础，确定
产品报价。虽然公司在定价时考虑原材料价格，可以通过调整产品价格转
移原材料价格波动带来的风险，但由于公司原材料价格与产品价格变动在
时间上存在一定的时滞性，如出现原材料价格大幅上涨，而公司未能及时
将该影响向产品价格传导时，将会对公司利润水平造成不利影响。
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 10,655.10 万元 16,030.55 万
元，占各期末流动资产总额的比例分别为 27.56%和 40.24%，整体占比较
高。随着公司未来对市场的进一步开拓和生产经营规模的持续扩大，应收
应收账款回款风险 账款余额将可能继续保持在较高水平，导致运营资金占用规模增加，从而
给公司带来一定的营运资金压力。此外，如果公司主要客户的经营状况发
生重大不利变化，进而导致大额应收账款不能按期收回或者无法收回的情
形，将对公司财务状况产生不利影响。
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 10,121.49 万元和 10,975.52 万元，
占各期末流动资产的比例分别为 26.18%和 27.55%。公司采取以销定产并
辅以备货生产的生产管理方式，并根据以产定采和合理库存相结合的采购
存货发生跌价风险 模式实施采购，公司的存货主要包括原材料、库存商品、半成品、在产品
等。公司的下游客户主要为整车厂商一级供应商、运动健身器材和家具品
牌厂商。未来，如果产品市场需求发生重大不利变化，客户采购计划不能
如期执行，从而导致公司的存货不能及时实现销售，或原材料市场价格大
幅下跌，将产生存货发生跌价的风险。
公司产品的生产过程具有连续化、自动化的特点，产品主要为结构性管件，
承担受力支撑功能，客户尤其是汽车领域客户对产品质量要求严格。随着
产品质量控制风险 公司产能规模和生产数量的不断扩大，如果公司的产品质量控制无法跟上
公司经营规模的扩张，产品质量出现问题，将会影响公司的市场声誉，降
低客户对公司的信任感，从而对公司的持续经营产生不利影响。
公司焊管产品生产工艺主要涉及纵剪、剪切对焊、储料、高频焊接、去毛
刺、热处理、酸洗磷化、拉拔等，汽车用管件产品生产工艺主要涉及弯管、
压扁、缩口、倒角、冲压成型、端头冲孔、激光割孔等，热处理环节工况
安全生产风险 环境温度较高、汽车用管件产品生产涉及机加工工艺，工况环境复杂，产
品在生产中会使用大型设备、腐蚀性化学品等，同时公司原材料钢材卷板、
钢管产品重量大，原材料储存转运、产品包装运输等涉及起吊、叉车作业。
如公司在生产过程的上述工序操作不当或管理不善而导致安全事故发生，
将给公司的日常经营带来损失。
公司成立以来，一直重视人才培养和团队建设，培养了一批具有丰富技术
经验、熟知生产工艺的技术研发人员，同时公司的大批熟练技术员工在设
备改造、工艺技术改进等方面积累了宝贵实践经验，公司技术人员团队是
技术人员流失的风险 公司持续发展的重要资源和基础。如果未来公司技术人才和技能熟手流失，
而公司未能制定行之有效的人力资源管理战略，不能在薪酬、福利、工作
环境及人才培养等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，则公司将
面临技术人员流失的风险，从而对公司的技术创新能力、经营业绩产生不
利影响。
截至本公开转让说明书签署日，邓耀扬、黎彩虹夫妇为公司的实际控制人，
能够控制公司 68.59%的股份和表决权。公司已经建立了较为完善的内部控
制制度和公司治理结构，制订了包括《公司章程》《股东大会议事规则》
《董事会议事规则》《监事会议事规则》《关联交易管理制度》和《独立
实际控制人控制不当风险 董事专门会议工作制度》等规章制度，力求在制度管理上防范因实际控制
人不当控制从而损害公司利益现象的发生，且本次挂牌后还将接受投资者
和监管部门的监督。但公司实际控制人作为公司管理层仍有可能通过所控
制的股份行使表决权对公司的经营决策实施控制，从而对公司的发展战略、
生产经营和利润分配等决策产生重大影响。
截至本公开转让说明书签署日，公司子公司龙峰志达南海分公司租赁的位
于佛山市南海区九江镇九江工业园园北一路的生产、办公用房屋建筑物未
租赁房产产权瑕疵风险 办理房产证从而无法办理租赁备案。该等租赁房产存在产权瑕疵，未来不
排除出现该等租赁房产因产权瑕疵被采取责令整改、罚款等行政处罚等情
形。
截至本公开转让说明书签署日，公司及子公司存在部分自有临时建筑物、
构筑物未取得临时建设工程规划许可证，涉及面积合计 11,442.29 ㎡，占公
司及子公司使用房屋总面积（含房屋、临时建筑物及构筑物）比例为 9.17%，
自有房产产权瑕疵风险 其中临时仓储、配套用房占比 6.94%，生产用房占比 1.66%，辅助生产用
房占比 0.57%。公司上述主要作为辅助性、配套性用房的临时建筑物、构
筑物可替代性较强，对公司及其子公司的重要程度较低，但不排除未来存
在被有关部门认定为违章建筑并被拆除的风险，从而对公司短期内生产经
营造成一定不利影响。
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