期 期 占
模 模 比
久银稳 已备案 契约型 2024年 1000 1000 1 - 私募证 深圳 国泰君 - -
正 1 号 4 月 23 年 券投资 久银 安证券
逆向止 日 基金 股份有
盈 ETF 限公司
组合私
募证券
投资基
金
2、 新增结构化基金产品
□适用 √不适用
3、 新设立基金募集推介方式
√适用 □不适用
新设立基金全部为自行募集。
(四) 基金投资情况
1、 基金投资项目基本情况
1)投资决策体系及执行情况
公司按照不同项目确定投资经理和投资团队，负责该项目的投资事宜和投资后的日常跟踪，确保投资决策的专业性和项目跟踪的持续性。A、项目筛选和立项：投资经理组织对备选项目进行初步尽职调查，并咨询行业专家，形成立项报告，上报部门总监同意后，报公司拟投资项目立项小组讨论，经小组表决通过后，完成项目立项；B、尽职调查：投资经理组织团队进行现场尽职调查，形成尽职调查报告和投资可行性分析报告；C、交易结构谈判：根据尽职调查报告和投资可行性分析报告，对项目进行投资谈判，确定主要投资条款；D、公司内核委员会审核：公司内核委员会对项目尽职调查报告和投资可行性分析报告进行内部审核，内核通过后提交基金投资决策委员会审核；E、投资决策：风险控制总部将项目尽职调查报告和投资可行性分析报告和公司内核小组意见一同提交基金投资决策委员会进行审核。2)对被投资标的的管理方式及执行的有效性
截至报告期末，公司及子公司管理的私募股权基金已投项目共计 93 个，其中：（1）纯财务投资项目 79个，基金主要作为财务投资人，不参与被投资标的的日常经营管理，但定期会通过电话沟通、现场走访、书面报告等形式对标的公司的经营情况进行监控，并且要求标的公司每季度填报跟踪管理报告；（2）派驻董事、监事的项目 14 个，通过参与标的公司的公司治理而对标的公司的经营情况进行监督；（3）不存在形成控制的项目。
前述对被投资标的管理方式，在报告期内均被有效执行。
3)特殊利益安排
截至报告期末，公司及子公司管理的基金已投项目共计 93 个，其中存在特殊利益安排条款的项目有 45个。（1）对赌条款：基金对标的公司进行增资或受让标的公司股权时与控股股东或实际控制人约定，未来几年内，若标的公司的净利润或其他指标未达到对赌的业绩标准，则控股股东或实际控制人应当按未完成的比例进行现金补偿或股权补偿；（2）回购条款：基金对标的公司进行增资或受让标的公司股权时与控股股东或实际控制人约定，如标的公司触发回购条款，则控股股东或实际控制人应当按照约定回购利率回购基金所持有的标的公司股份。（3）抵押、质押、第三方担保等。前述特殊利益安排条款，不存在对公司业绩有重大影响的情况。
4)股权类基金投资情况
截至 2023 年 12 月 31 日，公司及子公司管理的基金累计投资项目共 93 个，累计投资金额 170.51 亿元，
其中 34 个项目已通过 IPO、上市公司并购、股权转让等方式实现全部退出。其中在管投资项目共计 53个，在管项目投资金额 147.99 亿元，主要分布于 TMT、医疗健康、节能环保、先进制造业等行业。在管其他类投资项目共计 2 个，主要投资于收益权等标的资产。
公司成立的部分私募股权基金聘请了外部专家担任投资决策委员会委员，不存在已投资项目单独聘请外部专家参与尽职调查或投资顾问的情形。
2、 重点项目基本情况
报告期内
项目名称 所属行业 投资基金名称 持股比例% 持有时间 退出方式 是否发生
重大变化
项目 1 TMT 中山久丰东莞久 11.54% 2014年至今 被上市公 否
富梅州久丰 司并购
项目 2 光伏设备制 新疆久丰 4.06% 2012 年 至 IPO 上市 否
造 2022 年
项目 3 医疗健康 宁波久顺 1.5% 2018 年 至 IPO 上市 否
项目 4 节能环保 嘉兴久翔 2.01% 2020年至今 IPO 上市 否
项目 5 光伏设备制 中山久丰久银湘 0.7643% 2015年至今 IPO 上市 否
造 商
项目 6 医疗健康 长兴清控汇鑫 0.93% 2021年至今 北 交 所 否
IPO 上市
不适用。
(五) 报告期内清算基金的情况
√适用 □不适用
名称 存续 实缴金额 清算原因 清算进展
时间 （万元）
久银久泰2号私 599 本基金存续期间，所有投资者全
募证券投资基 36 月 部赎回 已完成
金
久银宏观对冲 本基金存续期间，所有投资者全
量化1号私募证 63 月 100 部赎回 已完成
券投资基金
久银债券增强 2
号私募证券投 25 月 102 本基金存续期满且决定不展期 已完成
资基金
(六) 新增合作设立并运营投资基金共同担任基金管理人的基金情况
□适用 √不适用
(七) 以自有资产投资的情况
√适用 □不适用
1、公司以自有资金投资占比年末净资产 5%以上的投资情况：报告期内，公司无单笔投资占当期期末5%的自有资金投资项目。
2、自有资产与受托资产在投资运作方式、报告期内收益方面的差异：（1）自有资产投资：为规范公司自有资金投资行为，控制自有资金运用风险，提高公司自有资金的使用效率，根据公司章程的有关规定，公司制定了《短期投资资金管理制度》和《自有资金投资管理办法》。投资的决策及执行程序：公司总经理根据市场及公司自有资金结余情况，提出“自有资金投资方案”；公司财务部门负责收集和提供相关市场及自有资金结存情况数据，以供进行投资决策使用。“自有资金投资方案”需经总经理办公会讨论决定后交由公司具体经办部门负责实施，超出权限的，按照投资决策审批权限，由董事会或股东会审批。财务部门负责监控、跟踪投资运行情况，每月向总经理提供投资报告。（2）受托资产投资：详见第三节二“专门信息披露”中 3.基金投资情况。
3、报告期内收入分别来自于自有资产管理与受托资产管理的金额及比例：报告期内，公司自有资
产管理收入为自有资金闲置理财取得的收益，报告期内公司实现自有资金闲置理财收入 1.22 万元；受托资产管理主要为公司管理的基金资产，报告期内公司实现的收入中来自于基金资产的为 963.88 万元，占公司营业收入的比例为 93.63%。
4、公司专业化管理制度的建设和执行情况：公司为进行专业化管理建立了一系列制度：《风险控制管理制度》、《基金产品立项和内核工作规定》、《基金产品内核工作规定》、《防控内幕交易管理规定》等，公司在运营、决策及实施风险隔离机制过程中，严格执行相关制度的要求。
5、公司在管项目均为财务型投资，无战略型投资。
六、 企业社会责任
□适用 √不适用
七、 公司面临的重大风险分析
重大风险事项名称 重大风险事项简要描述
公司的主营业务是私募投资基金管理。私募投资基金业务的监
管政策一直处于逐步完善的过程中，某些监管政策的变化可能
导致公司业务成本的增加或者限制业务规模的增长。证监会发
布《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》；中国证
券基金业协会发布《私募投资基金备案须知》、《私募股权、创
私募投资基金业务监管政策变化风险 业投资基金管理人会员信用信息报告工作规则（试行）》及《基
金经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》，对私募基金产品
成立和备案、从业人员行为准则及基金所投项目的退出方式产
生了重要影响。监管政策的不断变化对私募基金行业将会产生
较大的影响，如果公司不能够及时调整并充分适应监管政策的
变化，可能会对公司业务造成不利影响。
目前，我国私募投资基金行业尚处于行业高速发展期，私募基
金管理人众多，大部分管理的基金数量和规模均较小，行业处
于激烈竞争格局。根据中国证券投资基金业协会统计数据，截
至 2024 年 6 月末，存续私募基金管理人 20,768 家，较上年末减
行业及市场竞争风险 少 857 家；管理基金数量 151,257 只，较上年末增减少 1,822 只；
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