动；该行业中与汽车产品相关的挂牌公司有永超新材、田中科技、华江科技，其主营业务及产品情况如下：
公司代码 公司简称 主营业务 主要产品 行业分类
通过表面微涂层技术专 制造业(C)-橡
业生产、销售 VCM 功能 VCM 功能膜、VM 薄 胶和塑料制
膜、VM 薄膜、汽车膜、 膜、汽车膜、新型装饰 品(C29)-塑料
873808.NQ 永超新材 新型装饰材料、节能环 材料、节能环保材料以 制品业
保材料以及各种功能性 及各种功能性薄膜新 (C292)-塑料
薄膜新材料 材料。 薄膜制造
(C2921)
制造业（C）-
橡胶零件制
橡胶减震类汽车零部件 减震胶垫、减震胶芯、 造（C2913）-
839224.NQ 田中科技 和工程机械类零部件的 推力杆、工程机械零部 橡胶制品业
研发、生产和销售 件 （C291）-橡
胶和塑料制
品业（C29）
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公司代码 公司简称 主营业务 主要产品 行业分类
聚氨酯复合材料系列、 C 制造业-C29
玻纤增强热塑性复合 橡胶和塑料
车用内外饰零部件复合 材料系列、竹原纤维复 制品业-C292
837187.NQ 华江科技 材料的研发、生产和销 合材料、PP/PET 复合 塑料制品业
售。 材料、各类蜂窝复合材 -C2929 塑料
料及各类功能性热熔 零件及其他
胶膜等 塑料制品制
造
公司主营产品，公司报告期内主要产品、功能及用途如下：
序号 产品种类 功能 消费群体
公司生产的线束护套品种较多，主要用于对汽车内部各 汽车整车厂商
1 线束护套 线路的保护，实现线束的防尘防水等功能。如侧门线束 及汽车零部件
主要用于对车门与车身之间连接线路的保护，尾灯线束 厂商
护套主要用于车尾灯线路的保护。
主要产品有挡泥板、改装日间行车灯盖板、行李箱垫等， 汽车整车厂商
2 原装附件 主要用于汽车整车的装饰。 及车用附件销
售商
3 内饰件 公司生产的内饰件主要为天窗饰条，主要用于汽车整车 汽车整车厂商
的装饰。
公司主营业务及产品与橡胶和塑料制品业挂牌公司主营业务及产品与存在较大差异。
根据《挂牌公司管理型行业分类指引》规定的分类原则，“按照自上而下的原则进行分类，首先从最高层门类开始判断公司的行业类别，然后在该门类下判断公司的大类行业类别，依次按照上述判断方法直至小类”，公司主营业务及产品下游客户主要为整车厂商，且营业收入比重大于 50%，因此公司所处行业为“C36 汽车制造业”，向下分析细分行业为“3670 汽车零部件及配件制造”。
综上所述，本所律师认为，公司所处行业为“C36 汽车制造业”，细分行业为“3670 汽车零部件及配件制造”，分类准确。
（二）关于公司环保情况的核查
经公开信息查询，公司最近 24 个月未受到环保领域行政处罚，不存在严重污染环境，严重损害社会公共利益等违法行为。
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公司主要产品为汽车用橡塑制品，包括橡胶线束套管、原装附件（主要为挡泥板、行车灯盖板、行李箱垫）、内饰件（主要为天窗饰条），具体生产工艺可以分为橡胶件生产工艺和注塑件生产工艺两大类。
公司生产过程中主要使用能源为电能，对水的利用主要为设备冷却用水，公司采用循环利用方式不对外排放生产废水。公司经营用电由所属区域供电网提
供，不涉及自备燃煤电厂。2022 年度、2023 年度，公司用电总量为 391.48 万 kwh、
476.32 万 kwh，公司年综合能源消费量均不超过 1,000 吨标准煤，公司不属于《中华人民共和国节约能源法》所规定的重点用能单位。根据《2024 年张家港市重点排污单位废水企业监督性监测数据（第一批）》、《2024 年张家港市重点排污单位废水企业监督性监测数据（第二批）》名单，公司不属于张家港市重点排污监督企业。
根据生态环境部于 2021 年 5 月 30 日发布的《关于加强高耗能、高排放建设
项目生态环境源头防控的指导意见》，“高耗能、高排放项目暂按煤电、石化、化工、钢铁、有色金属冶炼、建材等六个行业类别统计……”。
根据中共中央、国务院于 2021 年 11 月 2 日发布的《中共中央国务院关于深
入打好污染防治攻坚战的意见》，“（七）坚决遏制高耗能高排放项目盲目发展。……重点区域严禁新增钢铁、焦化、水泥熟料、平板玻璃、电解铝、氧化铝、煤化工产能……”。
根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司是一家专业从事汽车零部件研发、生产和销售的高新技术企业。公司主要产品为汽车线束护套、汽车原装附件及汽车内饰件，属于“C36 汽车制造业”，细分行业为“C3670 汽车零部件及配件制造”，不属于《关于加强“高耗能、高排放”建设项目生态环境源头防控的指导意见》《中共中央国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见》中的“高耗能、高排放”行业。
综上所述，本所律师认为，公司所处行业为“C36 汽车制造业”，细分行业为“3670 汽车零部件及配件制造”，分类准确；公司最近 24 个月未受到环保领域行政处罚，不存在严重污染环境，严重损害社会公共利益等违法行为；公司不属于“高耗能、高排放”企业。
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十二、关于发行价格核查
（一）可比公司选取情况
1、同行业可比公司选取标准
根据《定向发行说明书》及其补充披露信息，公司在进行发行价格分析时，选取同行业可比公司的标准包括行业标准、业务标准和数据可得性标准。
（1）行业标准：根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“C36 汽车制造业”，细分行业为“3670 汽车零部件及配件制造”。因此，公司在“汽车零部件及配件制造”范围内，选择同行业可比公司。
（2）业务标准：优先选取与公司从事同类业务的可比公司，从事同类业务的公司较少时，选取与公司业务模式或经营规模相近的可比公司。
（3）数据可得性标准：非上市公司未公开披露详细的财务及业务数据，难以获取所需比较数据，基于数据可得性原则，剔除非上市可比公司；境外上市公司与境内企业竞争环境、客户类型、业务区域不同，适用的会计准则也不同，难以获得适用的可比数据，剔除境外同行业上市公司。最终选择境内上市公司作为同行业可比公司。
2、同行业可比公司的选取过程
公司考虑到同行业挂牌公司二级市场交易活跃度有限，市盈率参考性较弱，因此选择最近两年北交所上市公司中所属“制造业-汽车制造业-汽车制造业-汽车零部件及配件制造”行业的上市公司作为市盈率参考，因此，将捷众科技、舜宇精工、骏创科技纳入可比公司范围。
公司选定的参考北交所上市公司主营业务类型、主要产品具体情况如下：
代码 名称 主营业务 主要产品
汽车雨刮器系统零部件、汽车门 汽车微电机系统、汽车雨刮传
873690.BJ 捷众科技 窗系统零部件和汽车空调系统零 动系统、汽车玻璃洗涤系统、
部件的研发、生产和销售。 汽车门内板系统、汽车空调系
统零部件
831906.BJ 舜宇精工 汽车内饰功能件、模具的开发制 内饰功能件、模具、AGV 集
作及 AGV 集成解决方案。 成解决方案、非汽车零部件
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代码 名称 主营业务 主要产品
生产、销售各种汽车、消费电子
833533.BJ 骏创科技 领域内精密塑胶配件以及相关塑 汽车塑料零部件、模具
胶模具的开发。
（二）可比公司市盈率情况
北交所同行业上市时及最新市盈率情况如下：
代码 名称 所述行业 上市日期 发行价 发行前 静态
格 PE PE
制造业-汽车制造业-汽车
873690.BJ 捷众科技 制造业-汽车零部件及配 2024/1/5 
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