证券代码：873662 证券简称：和特能源 主办券商：民生证券
和特能源（福建）股份有限公司
回购股份方案公告（更正后）
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
一、 审议及表决情况
和特能源（福建）股份有限公司（以下简称“公司”）于 2024 年 8 月 22 日、2024
年 9 月 2 日分别召开第二届董事会第十次会议、2024 年第六次临时股东大会，审议通
过了《关于公司以要约方式回购股份的议案》。
二、 回购用途及目的
本次回购股份主要用于：□实施股权激励或员工持股计划 √注销并减少注册资本。
基于对公司未来发展前景的信心和对公司内在价值的认可，增强投资者信心，维护投资者利益，促进公司长期健康发展，在综合考虑公司经营情况、财务状况等因素的基础上，公司拟回购公司股份，减少注册资本。
三、 回购方式
本次回购方式为要约方式回购。
四、 回购价格、定价原则及合理性
为保护投资者利益，结合公司目前的财务状况、经营状况及近期公司股价，确定本次回购价格为12.07元/股。
公司董事会审议通过回购股份方案前60个交易日（不含停牌日）不存在交易均价。
本次回购价格合理性分析如下：
（一）公司股票二级市场交易情况
公司目前股票交易方式为集合竞价，公司董事会审议通过回购股份方案前60个交易日无交易量。最近一年，公司股票交易不活跃，无具有参考性的二级市场交易价格。
由于公司董事会审议通过回购股份方案前60个交易日不存在交易均价，本次拟回购股份价格12.07元/股系基于每股净资产、可比公司估值、前期定向发行价格确定的交易价格，符合《回购细则》的规定。
（二）公司每股净资产价格
2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月，归属于挂牌公司股东的每股净资产分别为
6.08 元、3.27 元及 3.66 元。
（三）前期股票发行价格和回购价格
公司在全国股转系统挂牌后，进行过两次股票定向发行。具体情况如下：
1、第一次股票定向发行
公司于2022年8月26日、2022年9月13日分别召开第一届董事会第十三次会议、2022年第五次临时股东大会，审议通过公司股票发行方案。该次股票发行价格为每股18.61元，发行数量为369.10万股。
2、第二次股票定向发行
公司于2023年1月19日、2023年2月7日分别召开第一届董事会第二十次会议、2023年第一次临时股东大会，审议通过公司股票发行方案。该次股票发行价格为每股18.61元，发行数量为56.80万股。
3、权益分派情况
公司2022年至今权益分派情况具体如下：
单位：元
序号 权益分派情况 除权除息日
2022 年 5 月 30 日，公司召开 2022 年第二次临时股东大
会，审议通过《2021 年度权益分派预案》等议案，同意
1 以公司当时总股本 5,000.00 万股为基数，以 2021 年的未 2022 年 7 月 13 日
分配利润向全体股东每 10 股派发现金红利 38.60 元（含
税）。2021 年年度权益分派共派发现金红利 19,300.00 万
元。
2023 年 5 月 16 日，公司召开 2022 年年度股东大会，审
议通过《2022 年年度权益分派预案》等议案，同意以公
2 司当时总股本 5,685.90 万股为基数，以 2022 年的未分配 2023 年 5 月 26 日
利润向全体股东每 10 股派发现金红利 18.00 元（含税）；
同时，以股票发行溢价形成的资本公积金向全体股东每
10 股转增 10 股公司股票。2022 年年度权益分派共派发
现金红利 10,234.62 万元，转增股本 5,685.90 万股。2022
年年度权益分派后，公司总股本增至 11,371.80 万股。
2024 年 6 月 4 日，公司召开 2024 年第四次临时股东大
会，审议通过《2023 年年度权益分派预案》等议案，同
3 意以公司当时总股本 11,371.80 万股为基数，以 2023 年 2024 年 6 月 14 日
的未分配利润向全体股东每 10 股派发现金红利 3.60 元
（含税）。2023 年年度权益分派共派发现金红利 4,093.85
万元。
上述权益分派后，公司前期定向发行股票的价格，除权除息后的价格如下：
单位：元/股
序号 新增股份公开转让时间 发行价格 除权除息价格（截至
本公告日）
1 2022 年 11 月 9 日 18.61 8.05
2 2023 年 3 月 20 日 18.61 8.05
公司自挂牌至今，尚未进行过股份回购。
4、本次回购定价合理性的分析
根据公司披露的《股票定向发行说明书》（2023-016），前次发行时，公司定向发行价格对应的市盈率为12.57。本次回购价格设为12.07元/股，根据2023年度审定数计算，对应的市盈率为13.26，略高于前次定向发行时的市盈率，但差异较小。
由于近一年公司股票交易不活跃，综合考虑公司的经营状况，本次股份回购价格参考前一次定向发行时对应的市盈率。
公司2021年至2023年的营业收入及净利润（经审计）情况如下：
单位：万元
2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目
金额 增长率 金额 增长率 金额
营业收入 46,254.24 1.66% 45,497.91 18.64% 38,348.37
净利润 10,294.76 30.80% 7,870.55 6.72% 7,374.89
扣除非经常性损 9,983.39 37.79% 7,245.20 1.14% 7,163.83
益后归母净利润
由上表可知，公司2023年净利润与2021年相比上涨约40%，公司盈利能力持续提高。
公司 2023 年上半年及 2024 年上半年的营业收入及净利润（未经审计）情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年 1-6 月
金额 增长率 金额
营业收入 19,599.15 -14.46% 22,911.38
净利润 7,497.33 60.28% 4,677.67
扣除非经常性损益后归 5,689.52 26.31% 4,504.50
母净利润
由上表可知，公司 2024 年上半年利润增长情况良好，经营情况稳定。
考虑到公司近两年利润持续增长，本次回购价格设为12.07元/股虽高于前次定向发行价格，但回购价格对应的市盈率与前次定向发行时的市盈率差异较小，符合公司近年的利润增长情况，具有合理性。
（四）同行业可比或可参照公司价格
按本次回购价格 12.07 元/股计算，本次回购价格对应的 2022 年 12 月 31 日、2023
年 12 月 31 日、2024 年 6 月 30 日的市净率分别为 1.99、3.69、3.30，本次回购价格对
应的 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 6 月 30 日的市盈率分别为 15.47、
13.26、9.14。（由于选取的 2024 年财务数据为半年度期间， 2024 年 6 月 30 日按动态
市净率及动态市盈率计算列示）
自设立以来，公司一直专注于工业园区热电联产业务，通过建设热电联产平台以及规模化的供热管网设施，为客户提供集中供热、电力供应、蒸汽管网运输服务以及一般固废资源化处置服务。公司分业务领域的同行业可比公司的情况如下：
单位：元、元/股
可比公司 2024 年 7 月 31 日 每股收益 每股净资产 市盈率 市净率
名称 收盘价
杭州热电 21.73 0.53 5.46 41.14 3.98
世茂能源 13.48 1.18 8.12 11.46 1.66
新中港 6.82 0.37 3.01 18.38 2.27
恒盛能源 8.54 0.49 3.22 17.61 2.65
百通能源 17.91 0.31 2.16 62.86 8.31
平均值 13.70 0.58 4.39 30.29 3.77
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