2,977.46 533.13
增长率 21.43% 458.48% -
报告期内，公司收入及利润保持较快增长趋势，其中2022年度、2023年度收入及利润增长率均超过20%。报告期内，公司主营业务收入复合增长率达53.41%。
（4）说明未来五年收入复合增长率为 20%的预测是否审慎，与主要应用领
域的市场发展趋势及空间是否相符
综上所述，报告期内，公司所处行业市场需求快速增长，公司自身收入及利润保持较快增长，且相较于同行业公司具有保持较快增长的空间及增长预期。因此，公司未来五年收入复合增长率为20%的预测审慎，该等预测与公司产品主要应用领域的市场发展趋势及空间相符。
2、进一步分析论证本次募投项目的可行性及合理性，有针对性地揭示收入增长不及预期的风险，并删除有误导性的市场空间相关表述。
（1）本次募投项目的可行性及合理性分析
①公司本次募投项目系围绕主营业务展开，工业自动化设备作为推动工业制造业从低端向中高端升级转型的关键，在全球方面市场增长态势良好，各领域对工业自动化设备需求不断增长。参见本题（一）/1/（1）“公司产品各应用领域及未来市场需求情况”，报告期内，公司涉及主要下游行业新能源锂电池、光伏、汽车制造、智能仓储物流等均保持较快增长趋势，市场空间较大。因此，募投项目实施具备外部市场条件。
②报告期内，公司收入及利润均保持快速增长且尚未达到同行业上市公司业绩发展瓶颈，公司产能利用率2021年、2022年、2023年度已分别达到100.73%、105.20%和 105.70% ，已呈现饱和状态。截止2024年6月30日，公司在手订单29,642.33万元，相较于2023年12月31日，增长117.75%，相较于2022年12月31日，增长41.91%。公司现有生产场地产能已经饱和，使得公司业务发展受到限制，较难满足不断增长的订单需求。本项目是解决公司产能不足与订单规模持续增长的矛盾，支撑市场进一步拓展，改善生产场地与保证产品质量的必要措施。因此，募投项目实施具备内部需求条件。
③公司本次募投项目系围绕主营业务展开。作为一家集智能装备设计、研发、制造、营销于一体的高新技术企业，公司在持续的发展过程中，积累了丰富的技术储备及人才储备。截至本回复出具日，公司获得发明专利 18 项、实用新
型专利 98 项、外观设计专利 12 项、软件著作授权 27 项、商标注册 54 项，参与
6 项国家标准起草，其中 6 项已发布实施。同时，截至 2023 年 12 月 31 日，公
司研发人员共计67人，占员工总数比例为16.96%，积累了丰富的研发设计经验；生产技术人员 192 人，占员工总数比例为 48.61%，负责相应产品的生产、组装以及现场施工，积累了丰富的生产技术经验。因此，公司具备募投项目实施的能力。
（2）有针对性地揭示收入增长不及预期的风险，并删除有误导性的市场空间相关表述。
公司已删除相关有误导性的市场空间相关表述。针对相关风险，公司已在招股说明书“重大事项提示”之“四、特别风险提示”章节及“第三节 风险因素”之“募集资金投资项目实施风险”章节中补充完善如下：
“
（二）募投项目收益不及预期的风险
本次募集资金投资项目建成后将有效提高公司智能输送物流系统、系统模块和精密零部件三类产品的产量，从而进一步提高公司生产能力以满足市场需求。由于投资项目从实施到产生效益需要一定的时间，虽然公司已经通过不断的技术积累、研发投入和市场拓展在该行业内占有了一席之地，但一方面在项目实施过程中公司可能受工程进度、技术迭代升级、市场环境变化等一系列风险因素的影响，导致募投项目不能如期顺利达产，以及不能产生预期收益；另一方面还有可能面临下游行业需求变动、产业政策变化、业务市场推广等诸多不确定因素，对项目的投资回报和公司的预期收益产生影响；最后，随着锂电设备市场的成熟和竞争日益激烈，行业内企业面临市场竞争日趋激烈，可能会导致价格战和产能过剩等问题，给募投项目收益带来挑战。上述变化均有可能导致公司面临本项目实施后达不到预期效益的风险。
”
（三）结合本次公开发行前后公众股数量、具体稳定股价措施，以及稳定股价措施的启动条件、具体措施、启动程序、终止条件等，说明现有股价稳定预案是否合理可行、能否切实有效发挥稳价作用。
1、本次公开发行前后公众股数量
公司本次发行前后公众股数量及比例情况如下：
发行前持股情况 发行后持股情况（未考虑超额配售 发行后持股情况（考虑超额配售选
序 股东姓名/名称 是否为公 选择权） 择权）
号 众股东 持股数量（股） 持股比例 持股数量（股） 持股比例（%） 持股数量（股） 持股比例（%）
（%）
1 钟辉 否 31,452,000.00 46.16 31,452,000.00 34.62 31,452,000.00 33.37
湖南中盈发展产业投资基金管理有
2 限公司－湖南湘江金阳产业投资基 是 5,880,000.00 8.63 5,880,000.00 6.47 5,880,000.00 6.24
金合伙企业（有限合伙）
3 钟世鑫 否 4,510,000.00 6.62 4,510,000.00 4.96 4,510,000.00 4.78
4 东莞义内生财股权投资中心(有限 否 3,456,000.00 5.07 3,456,000.00 3.80 3,456,000.00 3.67
合伙)
东莞仁中取利股权投资中心（有限 否
5 合伙） 2,880,000.00 4.23 2,880,000.00 3.17 2,880,000.00 3.06
6 广东利元亨智能装备股份有限公司 是 2,500,000.00 3.67 2,500,000.00 2.75 2,500,000.00 2.65
7 钟双燕 否 2,270,000.00 3.33 2,270,000.00 2.50 2,270,000.00 2.41
上海开源思创投资有限公司－陕西 是
8 开源雏鹰股权投资基金合伙企业 2,200,000.00 3.23 2,200,000.00 2.42 2,200,000.00 2.33
（有限合伙）
广东宏升投资管理有限公司－广东 是
9 宏腾九号投资合伙企业（有限合伙） 2,000,000.00 2.94 2,000,000.00 2.20 2,000,000.00 2.12
东莞春暖花开投资发展合伙企业 否
10 (有限合伙) 1,800,000.00 2.64 1,800,000.00 1.98 1,800,000.00 1.91
11 陈晶韬 是 1,020,000.00 1.50 1,020,000.00 1.12 1,020,000.00 1.08
广东宏升投资管理有限公司－广东 是
12 宏腾八号投资合伙企业（有限合伙） 1,000,000.00 1.47 1,000,000.00 1.10 1,000,000.00 1.06
13 发行前其他公众股东 是 6,875,101.00 10.09 6,875,101.00 7.57 6,875,101.00 7.29
14 发行前其他非公众股东 否 292,899.00 0.43 292,899.00 0.32 292,899.00 0.31
15 本次公开发行股份 是 - - 22,712,000.00 25.00 26,118,800.00 27.71
合计 68,136,000.00 100.00 90,848,000.00 100.00 94,254,800.00 100.00
本次公开发行前，发行人公众股东合计持股 2,147.51 万股，占发行人总股本的 31.52%。不考虑超额配售选择权，本次公开发行后，
发行人公众股东合计持股 4,418.71 万股，占发行后总股本的 48.64%；考虑超额配售选择权，本次公开发行后，发行人公众股东合计持股 4,759.39 万股，占发行后总股本的 50.49%。公司公众股东持股数量较多，公司因执行稳定股价措施导致公司股权分布不符合北交所上市条件的风险较低。公司公众股东分布不影响稳定股价预案的可行性。
2、具体稳定股价措施，以及稳定股价措施的启动条件、具体措施、启动程序、终止条件等
（1）关于公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年内稳定股价的预案
为维护公司上市后股票价格的稳定，保障投资者的合法权益，发行人已根据《中国证监会关于
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