苏州莱恩精工合金股份有限公司
RHINE Precision Alloy (Suzhou) Co., Ltd.
苏州市吴中区胥口镇茅蓬路 109 号
公开转让说明书
（申报稿）
声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系统同意。公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式
公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。
中信建投
地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
二〇二四年六月
声 明
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失的，将依法承担相应的法律责任。
主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：
重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述
报告期内，美国是公司的主要销售地区之一，公司对美国客户销售
主要客户所在国家贸易政 收入占比较高。受美国对外贸易政策的影响，目前公司主要产品在
策调整的风险 加征关税之列。若未来中美贸易紧张形势持续，或相关国家贸易政
策变动导致贸易摩擦加剧，可能影响公司出口业务，从而对公司经
营业绩产生不利影响。
公司自成立以来主要从事精密铝合金制品的研发、设计、生产及销
售，主要客户为 Tricam、Werner、PiCa 等国际知名品牌商，销售相
客户集中度较高的风险 对集中，主要客户销售占比较高。若主要客户的生产经营情况发生
不利变化、产品结构调整或向其他地区转移订单导致对公司采购的
减少，则公司经营业绩可能因此受到不利影响。
报告期内，公司经营业绩存在下滑：2023 年度，营业收入、净利润
分别同比下降 15.36%和 43.48%。主要原因为境外终端客户调整消
经营业绩波动风险 化库存导致客户采购订单减少。如公司未能通过扩大客户群体、优
化产品结构等方式增强自身抵御风险的能力，则未来公司经营业绩
仍可能出现较大波动。
在实际的生产经营过程中，公司与客户 Little Giant、PiCa 之间存在
不同程度的专利或技术授权使用的情形。作为被授权使用的一方，
技术风险 公司在生产相应客户产品的过程中，被授权使用相关的专利或技术。
虽然因被授权专利或技术而形成的产品收入在公司收入中的占比并
不高，但是一旦上述技术或专利的授权事项被终止，公司的生产经
营仍然会受到一定的不利影响。
公司主要从事精密铝合金制品的研发、设计、生产和销售，经营业
绩一定程度上受全球宏观经济景气程度的影响。近年来，全球经济
增幅放缓，国际市场需求降低，对我国经济发展，特别是外贸出口
宏观经济波动风险 造成冲击。同时，随着国际贸易的各种不确定性风险因素显现，公
司产品的下游需求可能受到一定消极影响，若未来全球经济和贸易
形势波动较大或持续恶化，将对公司经营业绩产生不利影响，公司
经营面临宏观经济波动引致的风险。
中国是世界上最大的铝合金制品生产基地，由于参与企业数量众多、
实力参差不齐以及细分领域较多，国内市场竞争较为激烈且持续加
剧。公司等部分具有竞争实力的企业已凭借研发设计优势和产品质
市场竞争加剧风险 量优势等，进入到国际知名客户的供应链当中。如果未来公司不能
有效应对行业竞争的加剧，无法继续保持在研发设计、产品质量、
客户资源、规模化生产等方面的优势，将可能面临市场份额下降、
销售规模与盈利水平下滑的风险。
报告期内，公司在广德、越南布局新产业基地并逐步投产，整体产
产能利用率不足的风险 能将有所扩张。如行业整体需求、外部贸易环境发生重大波动，或
公司拓展客户进展不及预期，则公司将面临产能利用率不足的风险。
公司实际控制人为张秀卓女士与张建元先生。张秀卓持有控股股东
弗莱恩集团 90.00%的股权，张建元持有公司控股股东弗莱恩集团
实际控制人不当控制的风 7.10%的股权，张秀卓同时担任公司股东苏州瑞时、苏州本洲的执行
险 事务合伙人，二人合计控制公司全部表决权。公司实际控制人可凭
借其控制地位，通过行使表决权或者其他方式对公司的经营决策、
对外投资、人事任免、发展战略等重大事项施加影响，进而使公司
决策出现偏离中小股东最佳利益目标的风险。
随着公司战略布局的完善，目前公司布局了多家境内和境外子公司，
其中境内公司分布在江苏和安徽，境外公司分布在中国香港、越南
因经营规模扩大而引发的 和美国。由于公司在短期之内快速形成了江苏之外其他区域的布局，
管理风险 公司的管理能力，尤其是对境外公司的管控能力，受到较大程度的
挑战。如果公司不能在短期之内快速提升自身的管理能力，实现对
江苏省外其他子公司的精准控制，公司的生产经营状况将会面临一
定的管理风险。
随着公司生产规模的不断扩大、产品种类的不断丰富、新的生产基
产品质量控制风险 地的投产运营，如果公司的质量控制体系不能同步完善，将可能对
产品的品质产生影响，进而影响公司的市场声誉和品牌形象，降低
客户对于公司的信任度，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
公司及子公司苏州飞华在符合高新技术企业税收优惠的期间内均可
以减按 15%的税率征收企业所得税；研发费用享受加计扣除税收优
惠；苏州利仁（已注销）在存续期间享受小微企业所得税优惠；越
南宝鹏享受越南当地“两免四减半”的税收优惠；同时，公司出口
税收优惠相关的风险 销售按国家税法相关规定执行国家出口产品增值税相关的退税政
策。
如果未来相关公司不能通过高新技术企业复审，或其主要经营所在
地的税收优惠政策、出口退税政策出现不利变化，将会对公司的经
营业绩产生一定影响。
公司生产经营所需的主要原材料为铝棒和铝型材，铝棒和铝型材的
采购价格主要包括铝市场价格和加工费，由于公司会根据需求与供
应商在一定期间将加工费约定在一定区间内，故采购价格主要受铝
市场价格的影响。而铝作为大宗商品，价格受国际、国内多种因素
原材料价格波动风险 影响，市场价格具有一定波动性。按照行业惯例，公司在购销环节
采用“铝价+加工费”及“成本加成”的定价模式，当铝市场价格发
生波动时公司具备一定的转嫁成本的能力，但受到公司对客户的定
价方式和调价周期影响，无法完全消除铝价波动带来的风险。当铝
市场价格短期上升较大时，可能导致毛利率下降。如果未来铝市场
价格持续大幅波动，则公司经营业绩可能受到不利影响。
公司境外业务主要以美元进行报价和结算，报告期内，美元/人民币
汇率波动的风险 汇率波动较大，如果未来美元/人民币汇率继续波动，将直
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