江阴邦特新材料科技股份有限公司
Jiangyin Bondtape New Material Technology Corporation
（江阴市夏港街道西城路 100-7 号）
公开转让说明书
（申报稿）
声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系统同意。公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式
公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。
民生证券
地址：中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号
2024 年 9 月
声 明
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失的，将依法承担相应的法律责任。
主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：
重要风险或 重要风险或事项简要描述
事项名称
原材料及能源成本是公司产品成本的主要组成部分。公司生产涉及的主要原材料为
原 材 料 价 格 铝箔、胶粘剂、原纸、棉纸、聚乙烯、纱布、树脂、橡胶等，该等原料的价格受上
波动风险 游原料价格和市场供需关系影响，呈现波动变化趋势。尽管公司通过不断改进生产
工艺以提高原材料利用率，并强化成本管理，以减少价格波动对业绩的影响，但未
来原材料价格的大幅波动仍有可能对公司经营产生较大影响。
出口业务是公司销售业务的重要组成部分，公司主要采用美元作为出口销售结算货
汇 率 波 动 的 币，辅以少量人民币、欧元、英镑结算。未来随着人民币汇率形成机制进一步市场
风险 化改革及其他国家形势、货币金融政策的变化，人民币汇率波动幅度可能会进一步
扩大。公司将适时运用外汇远期等衍生金融工具进行锁汇对冲风险，若衍生工具公
允价值出现大幅负面波动，将对公司的经营业绩产生不利影响。
我国胶粘带行业在改革开放后经历了持续快速的发展，形成了较大的生产规模。行
业分布广泛，产业集中度不高，经营水平参差不齐。国际知名品牌如 3M、德国汉
市 场 竞 争 加 高等已在国内投资建厂，对国内企业构成竞争压力。虽然一些国内企业在中高端产
剧的风险 品领域能与国际品牌竞争，但整体竞争力仍有提升空间。公司如果不能持续创新技
术和服务，提高产品品质和服务水平，加强品牌影响力，可能会面临市场份额下降
和客户流失的风险。
公司的核心技术是基于研发团队长期研究、实践和经验积累形成的。基材、胶粘
剂、离型纸的组合以及关键生产工艺直接影响产品性能、成本和市场竞争力。虽然
技术风险 公司拥有一支高水平的技术团队，但随着科技进步和产业发展，客户对技术和质量
的要求越来越高。如果公司的研发和生产不能跟上市场的步伐，可能无法满足客户
需求，影响公司竞争力。此外，研发团队的稳定性对公司维持核心竞争力至关重
要，核心技术人员的流失可能会影响公司的持续研发能力。
宏 观 经 济 周 公司主要业务为胶带产品和贴面材料的研发、生产和销售，产品广泛应用于建筑装
期波动风险 饰、保温、家电、包装、电子产品、汽车等领域。市场需求受宏观经济和国民收入
水平影响，宏观经济周期波动可能影响下游行业景气度，进而影响公司产品需求。
宏 观 环 境 带 当前世界面临百年未有之大变局，宏观环境的不稳定，增加了全球经济的不确定
来 的 不 确 定 性。这些因素可能导致全球能源和金融市场动荡，提高生产和运输成本，影响全球
风险 经济复苏。如果这些风险因素持续恶化，可能会对公司的采购和销售产生不利影
响，进而影响生产经营。
由于公司所处行业特点和公司业务模式的原因，公司存货的规模较大。报告期各期
末，公司存货余额分别为 14,053.03 万元、13,331.00 万元和 15,742.21 万元，占营
期 末 存 货 余 业成本的比例分别为 22.47%、19.42%和 93.20%。公司以订单生产为主，同时为快
额 较 大 的 风 速反应市场，满足客户对多品种、短交期，以及部分小批量、多批次的需求，公司
险 基于对市场的预判，对原材料、半成品、部分成品均保持一定品种和规格的备货。
但是存货余额较大直接影响了公司资金周转速度和经营活动的现金流量，同时也存
在存货发生跌价损失的风险。
报告期内，随着公司成本管控能力不断增强，生产效率得到提升，公司总体毛利率
呈现上涨趋势，报告期内分别为 14.78%、14.85%和 15.41%。随着行业技术的发展
毛 利 率 波 动 和市场竞争的加剧，若公司未能正确判断下游需求变化，或公司现有产品无法持续
风险 通过技术创新维持竞争力，或公司未能有效控制产品成本，或公司产品市场竞争格
局发生变化等将导致公司发生产品售价下降、低毛利率产品收入占比提高等不利情
形，公司将面临主营业务毛利率波动的风险。
所 得 税 优 惠 公司于 2021 年 11 月 30 日通过高新技术企业认定，并取得《高新技术企业证书》，
政 策 变 化 风 公司自 2021 年至 2023 年享受 15%税率的所得税优惠政策。未来，如果国家变更或
险 取消高新技术企业税收优惠政策，或由于高新技术企业认定标准发生重大变化导致
公司未通过高新技术企业认定，公司将面临无法继续享受相关企业所得税税率优惠
的风险。
公司实际控制人徐耀琪、吴洪文和徐正华与江阴新国联、江阴惠港签署了包含回购
义务的《股东协议》及《补充协议》。若实际控制人与投资人约定的回购情形触发
对 赌 协 议 的 且投资机构提出回购要求，公司实际控制人需回购投资人所持部分或全部股份。
风险 截至本公开转让说明书签署之日，实际控制人徐耀琪、吴洪文和徐正华合计控制公
司 84.02%的股份表决权，江阴新国联、江阴惠港分别直接持有公司 2.65%、1.77%
股份。若回购条款被触发且权利人要求行权，在实际控制人不具备履约能力时，将
可能对公司持续经营产生一定的不利影响。
目 录
声 明......1
重大事项提示......2
释 义......6
第一节 基本情况......9
一、 基本信息...... 9
二、 股份挂牌情况...... 9
三、 公司股权结构...... 14
四、 公司股本形成概况...... 23
五、 报告期内的重大资产重组情况...... 29
六、 公司控股子公司或纳入合并报表的其他企业、参股企业的基本情况...... 29
七、 公司董事、监事、高级管理人员...... 31
八、 最近两年及一期的主要会计数据和财务指标简表...... 32
九、 报告期内公司债券发行及偿还情况...... 34
十、 与本次挂牌有关的机构...... 34
第二节 公司业务......36
一、 主要业务、产品或服务...... 36
二、 内部组织结构及业务流程...... 39
三、 与业务相关的关键资源要素...... 43
四、 公司主营业务相关的情况...... 51
五、 经营合规情况...... 56
六、 商业模式...... 60
七、 创新特征...... 62
八、 所处（细分）行业基本情况及公司竞争状况...... 65
九、 公司经营目标和计划...... 74
第三节 公司治理......75
一、 公司股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况...... 75
二、 表决权差异安排...... 75 三、 内部管理制度建立健全情况以及董事会对公司治理机制执行情况的评估意见 75 四、 公司及控股股东、实际控制人、重要控股子公司、董事、监事、高级管理人
员存在的违法违规及受处罚等情况及对公司的影响...... 76
五、 公司与控股股东、实际控制人的独立情况...... 77
六、 公司同业竞争情况...... 77
七、 公司资源被控股股东、实际控制人占用情况...... 78
八、 公司董事、监事、高级管理人员的具体情况...... 78
九、 报告期内公司董事、监事、高级管理人员变动情况...... 81
第四节 公司财务......81
一、 财务报表...... 81
二、 审计意见及关键审计事项...... 93
三、 与财务会计信息相关的重大事项判断标准...... 94
四、 报告期内采用的主要会计政策和会计估计...... 94
五、 适用主要税收政策...... 121
六、 经营成果分析...... 121
七、 资产质量分析...... 137
八、 偿债能力、流动性与持续经营能力分析...... 164
九、 关联方、关联关系及关联交易...... 175
十、 重要事项...... 182
十一、 股利分配...... 183
十二、 财务合法合规性...... 185
第五节 挂牌同时定向发行 ...... 187
第六节 附表 ...... 188
一、 公司主要的知识产权...... 188
二、 报告期内对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况...... 194
三、 相关责任主体作出的重要承诺及未能履行承诺的约束措施...... 196
第七节 有关声明...... 201
申请挂牌公司
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