苏州科恩新能科技股份有限公司
江苏省苏州市相城区阳澄湖镇启南路 1398 号
公开转让说明书
（申报稿）
声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系统同意。公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式
公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。
东吴证券
地址：苏州工业园区星阳街 5 号
2024 年 9 月
声明
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失的，将依法承担相应的法律责任。
主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：
重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述
报告期各期末，公司资产负债率分别为 99.34%和 95.29%，
保持在较高水平。上述情况主要系公司产品为大型工业窑
炉设备，在交付验收之前会收到客户预付款，同时公司正
偿债能力不足的风险 在执行的订单金额较大所致。如果公司持续融资能力受到
限制或者客户未能及时回款，进而导致未能及时、有效地
作好偿债安排，可能使公司正常运营面临较大的资金压
力，公司业务的持续发展将受到不利影响。
报告期内，公司主营业务收入主要来源于辊道炉的生产和
销售，公司辊道炉的产品收入分别为 49,370.05 万元和
84,035.78 万元，占公司当期主营业务收入的比重分别为
97.15%和 99.18%。因辊道炉可以连续生产，能够大幅提高
锂电正极材料的生产效率和生产能力，且可以根据不同的
工艺需求进行烧结温度和烧结时间的调整，以保证锂电正
单一产品依赖的风险 极材料产品的烧结良率与性能，是下游锂电正极材料客户
主要选用的烧结设备类型。除辊道炉外，公司还精通推板
炉、钟罩炉、梭式炉、隧道炉、回转炉等炉型设计与生
产。如果未来下游客户的设备工艺发生变化，将会对公司
主力产品辊道炉的需求情况产生不利影响。若公司未来其
他炉型产品的市场开拓不顺利，且其他新产品的研发和销
售情况不理想，则会对公司的经营业绩产生不利影响。
报告期各期末，公司应收账款余额分别为 14,516.39 万元
和 22,699.79 万元，占同期营业收入的比例分别为 28.55%
和 26.71%，应收账款规模整体呈现增长趋势。其中，2022
年和 2023 年的质保期满项目涉及质保金金额分别为
应收账款发生坏账的风险 2,206.10 万元和 3,847.18 万元，截至 2024 年 6 月底，上
述质保金累计收回比例分别为58.05%和10.37%，质保金回
款比例较低。针对未收回的质保金，公司正在加大催收力
度。如果客户经营状况发生重大不利变化，公司不能及时
收回货款，将面临一定的坏账风险。
目前锂电市场依然是公司主要下游市场之一，该市场经历
了 2020 至 2022 年的快速增长后，于 2023 年显露出放缓迹
象。具体表现为锂电生产商新招标项目数量同比减少，目
下游市场增速放缓的风险 标完成率偏低。下游市场规模增长放缓将可能导致现有在
手订单被推迟交付或取消，同时加大公司开发新客户和获
取新增订单的难度，可能对公司的持续盈利能力产生不利
影响。
报告期内，公司综合毛利率分别为 13.51%和 12.65%，呈平
稳发展趋势。如果公司未来不能保持技术优势，或者出现
毛利率下降风险 成本控制能力下降、原材料价格大幅上升、国内外行业政
策发生不利变化、市场竞争进一步加剧等不利情形，公司
毛利率、经营业绩将面临下降风险。
报告期各期末，公司存货账面价值为 86,739.81 万元和
存货减值风险 60,544.65 万元，占报告期各期末流动资产总额的比例分
别为 59.24%和 52.35%。若产品未达到客户要求无法实现销
售，客户因其自身需求变更等因素对订单计划进行调整、
或取消订单计划等，将导致公司产品无法正常销售，使得
存货增加并面临较大的存货跌价风险，可能对经营业绩产
生不良影响。
公司生产所需采购的主要物料包括缸体、置换室、管道、
驱动、焚烧炉、自动线等工业窑炉大型部件，辊棒、耐火
原材料价格波动风险 砖、耐火棉等筑炉件以及电控柜、低压元器件、电缆等电
气件。公司主营业务成本中物料占比较高，物料价格变动
将对营业成本产生较大的影响。物料价格上涨会导致公司
承担更高的生产成本，加大公司运营风险。
2022 年度、2023 年度，公司对前五大客户确认营业收入合
计占当期营收总额的比重分别为 71.77%和 62.58%，前五大
客户集中度较高的风险 客户销售占比较高。公司属于大型设备制造企业，单笔销
售订单金额普遍较高,当公司与主要客户关系发生不利于
公司的变化时，公司的营业收入规模和持续盈利能力将受
到较大影响。
公司实际控制人张跃进、黄立刚能够对公司的股东大会、
董事会决策产生实质性影响，进而实际支配公司行为，决
定公司的经营方针、财务政策及管理层人事任免。若实际
实际控制人不当控制的风险 控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公
司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当
控制，则可能对公司、债权人及其他第三方的合法权益产
生不利影响。
截至本公开转让说明书签署日，公司股东张跃进、黄立
刚、王兴与部分机构投资者签署的股权转让协议中涉及特
殊投资条款，约定了特殊的回购条款。公司目前按照上市
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