474 13.5
4 2017 年 11 月 9 日 336 15
5 2018 年 4 月 25 日 135 15
此次回购价格低于前期历次发行价格，因公司股票二级市场价格目前持续较 低，前期发行价格不具备参考性，本次回购不低于董事会审议通过股份回购方案 决议日前 60 个交易日（不含停牌日）的成交均价，本次回购定价具备合理性。
（四）同行业可比公司情况
截至 2024 年 6 月 30 日，公司归属于挂牌公司股东的每股净资产为 3.82 元，
同行业挂牌公司市净率等指标情况如下：
公司名称 每股净资产（元/每股） 市盈率 市净率（倍）
艾融软件830799.BJ 1.79 47.95 5.30
卫宁健康300253.SZ 2.62 211.23 2.25
南威软件603636.SH 4.33 -19.82 1.78
广道数字839680.BJ 9.89 -283.62 1.22
可比公司平均值 4.66 -11.06 2.64
注：上述同行业可比公司每股净资产为截至2024年6月30日数据，每股市价为2024年6
月28日收盘价格。市净率=每股市价/每股净资产。
根据上表分析，同行业可比挂牌公司平均市净率为 2.64 倍。按照本次回购
上限为 6 元/股，2024 年 6 月 30 日每股净资产计算，公司市净率为 1.57 倍，与
同行业可比公司广道数字、南威软件市净率相近，考虑到流动性等问题，符合行业和公司实际情况。
自董事会决议至回购完成期间，如公司存在权益分派等事项，将自权益分派实施之日起，按照中国证监会及全国股转公司的相关规定及时调整回购价格。
综上分析，主办券商认为启奥科技本次回购股份价格综合考虑了公司股票二级市场交易价格、每股净资产、挂牌以来股票发行情况、同行业可比公司情况，结合公司回购目的，本次股份回购定价符合《回购实施细则》第十五条的规定，定价合理，不存在损害挂牌公司和股东利益的情况。
四、关于本次股份回购方案可行性的意见
公司本次拟回购股份数量不少于 3,000,000 股，不超过 5,000,000 股，占公
司目前总股本的比例为 3.3538%-5.5897%，本次回购价格不超过 6 元/股，根据本次拟回购股份数量及拟回购价格上限，预计回购资金总额不超过 3,000.00 万元，资金来源为公司自有资金。
根据公司 2024 年半年度报告（未经审计），公司 2024 年 6 月 30 日货币资
金余额为 32,602,109.99 元，交易性金融资产 41,914,220.94 元，流动资产为235,522,442.18 元，总资产为 512,042,215.31 元，归属于挂牌公司股东的净资产为 329,226,052.79 元，公司拟用于本次回购的资金总额预计不超过人民币30,000,000.00 元，本次回购资金总额上限占公司流动资产、总资产、归属于挂牌公司股东的净资产的比例分别为 12.74%、5.86%、9.11%，公司回购资金充足。
综上，主办券商认为，本次回购不会对公司的财务状况、债务履行能力及持续经营能力构成重大不利影响，本次股份回购实施方案可行，符合《回购实施细则》的相关规定。
五、回购对挂牌公司层级的影响
本次回购前，启奥科技为创新层企业，根据《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》（股转系统公告〔2023〕347 号），当创新层挂牌公司出现第十四条规定的情形之一时，全国股转公司将其调整至基础层。目前公司尚不存在可能触发降层的有关情形；本次回购股份完成后，预计公司不会触发全国股转公司关于分层管理相关规定中各市场层级的退出情形。
六、其他应说明的事项
（一）公司回购方案尚需提交股东大会审议。如果股东大会未能审议通过回购方案，将导致本次回购股份无法实施。
（二）本次回购计划尚存在因公司股票交易活跃度不足、股票价格持续超出回购方案披露的价格，导致回购方案无法实施或者只能部分实施等不确定性风险。
（三）若本次回购过程中公司发生权益分派事项，则公司将相应调整回购价格。
（四）回购期间，敬请市场投资者及时关注公司后续发布的相关公告，了解相关事项及风险。
主办券商已按照《实施细则》检查启奥科技本次回购方案，并提请公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员严格遵照《公司法》《证券法》《实施细则》等相关法律、法规、规范性文件的要求，不得滥用权利、利用公司回购股份实施内幕交易、操纵市场等损害挂牌公司及其他股东利益的违法违规行为，严格按照相关规定执行本次回购股份的后续操作，并真实、完整、准确、及时地履行信息披露义务，切实保障中小股东的合法权益。
（以下无正文）
（本页无正文，为《财达证券股份有限公司关于唐山启奥科技股份有限公司股份回购之合法合规性意见》之盖章页）
财达证券股份有限公司
2024 年 10 月 17 日
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