东 海 租 赁
NEEQ : 835072
山东东海融资租赁股份有限公司
2024 年第三季度报告
第一节 重要提示
一、公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
二、公司负责人刘德杰、主管会计工作负责人李那及会计机构负责人（会计主管人员）李那保证季度
报告中财务报告的真实、准确、完整。
三、本季度报告已经挂牌公司董事会审议通过，不存在未出席审议的董事。
四、本季度报告未经会计师事务所审计。
五、本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均
应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
六、未按要求披露的事项及原因
无。
【备查文件目录】
文件存放地点 公司董事会办公室
1．载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签
备查文件 名并盖章的财务报表
2．第四届董事会第一次会议决议
3．第四届监事会第一次会议决议
第二节 公司基本情况
一、 行业信息
√适用 □不适用
一、商业模式
公司自成立以来一直致力于为企业提供融资租赁及其增值服务的综合解决方案，主营业务由融 资租赁和保理业务两部分构成。公司的经营范围包括：融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租 赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保；兼营与主营业务有关的商业保理业 务；经审批部门批准的其他业务（不得从事吸收存款、发放贷款、委托发放贷款等金融业务；不得 以任何形式为承担政府公益性项目的地方政府融资平台公司提供直接或间接融资；未经相关部门批 准，不得从事同业拆借、股权投资等业务；严禁借融资租赁的名义开展非法集资活动。依法须经批 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，有效期以许可证为准。）。公司以“合作共赢，与 客户共同发展”为核心经营理念。公司以市场需求为导向，坚持做自身熟悉的市场，有效控制项目 的风险；实施市场多元化的企业战略，积极探索、开拓其他行业领域的融资租赁业务。公司通过与 设备厂商、经销商、终端用户及银行、信托、资本市场等金融机构的战略协作，积极为用户提供高 效、便捷、个性化、全方位的租赁解决方案。
具体业务模式为：
1、业务模式
公司主要为有资金需求的客户提供售后回租和直接租赁服务以及与供货商合作进行厂商租赁。 售后回租业务由公司购买客户自有资产，客户再将该资产从公司处租回并支付租金，租赁期满后根 据合同约定处置该设备或资产。直接租赁由公司根据客户资产购置计划，由公司采购资产并租于客 户使用，租赁期满，资产归客户所有。厂商租赁由公司与设备生产商或经销商合作，给予经销商一 定授信额度，为其下游客户提供融资租赁的一种模式。报告期内，公司加强厂商租赁的模式推广， 依托厂商租赁销售网络资源优势进行快速市场拓展，并优化合作厂商。
2、销售模式
公司获得订单的渠道主要有：公司按照目标行业和客户遴选标准开拓市场，选择合适的客户； 常年合作客户向公司推荐同行业企业；厂商租赁业务中的供应商向公司推荐其下游客户。公司业务 主要涉及行业包括：电力、新能源、公共交通、医疗、教育、石油、冶金、印刷业等。公司根据政 策环境和市场情况，积极探索多元化的业务组合，创新租赁产品及业务合作模式。在报告期内，公 司进一步加强厂商租赁模式的拓展，优化合作厂商；在医疗、教育领域的业务拓展在持续增加；新 能源的租赁模式得到进一步的创新及开展，积极改变公司融资租赁业务结构，形成长期稳定的收 益。
公司为更快更好的开拓市场、服务客户，设立了济南分公司、青岛分公司、上海杰凯商业保理 有限公司、上海誉恒融资租赁有限公司、山东沐瑞新能源有限责任公司、山东沐昇新能源有限责任 公司，为公司业务立足山东，辐射全国奠定了基础。
3、风控模式
公司根据自身特点和行业监管要求制定了一整套风险控制体系，从业务受理、尽职调查、项目 立项、项目评审、合同签订、资金投放、租后管理到租赁资产分类制定了《租赁项目操作流程》、 《租赁项目尽职调查操作规程》、《租赁项目立项管理办法》、《租赁项目评审操作规程》、《租赁项目 投放管理办法》、《租赁项目租后管理办法》、《租赁资产分类管理办法》等一系列严格的操作规程和 管理办法来保障公司的风险控制体系得到有效运行。
4、盈利模式
公司的业务收入、利润及现金流全部来源于融资租赁业务和保理业务相关的营业收入，成本主 要来自于商业银行贷款的利息费用、保理费用、其他融资方式的成本及手续费等相关费用。公司主 要从事直租业务，对于提供融资租赁获取的利息收入，在租赁期开始日，公司将应收融资租赁款、 未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，并将未实现融资收益在租赁期内各个期间 按照实际利率法进行分配，确认为各期的租赁收入。对于融资租赁协议签订时，公司提供融资方案
获取的手续费收入，在服务提供时按照权责发生制确认为当期收入。
5、融资模式
公司向银行申请授信额度，银行根据对公司的信用评级状况给予一定的授信额度。公司与承租客户签署融资租赁合同后，向银行申请贷款，银行与公司签署相关贷款协议后发放贷款。 同时，公司通过对公司信贷资产进行梳理和整合，与银行等金融机构开展保理业务，与资管公司等金融机构合作发行资产证券化产品。
在报告期内，公司进一步加强与银行、担保公司、资管公司等金融机构的合作，利用多种方式丰富公司融资途径，提高融资效率，分散融资风险。
二、风险因素
1、经济运行周期性波动的风险
经济周期发生在实际 GDP 相对于潜在 GDP 上升（扩张）或下降（收缩或衰退）的时候。每一个
经济周期都可以分为上升和下降两个阶段。经济周期波动的收缩阶段，是宏观经济环境和市场环境日趋紧缩的过程。这时，市场需求疲软，订货不足，商品滞销，生产下降，资金周转不畅。企业在供、产、销和人、财、物方面都会遇到很多困难。企业处于较恶劣的外部环境中。部分企业将面临较为严峻的财务风险和现金流风险。在此时期，包括融资租赁在内的类金融服务业均会面临客户的违约风险。
同时，不同的行业也存在行业运行周期性风险。部分行业存在竞争迅速加剧，产能严重过剩等周期性风险。行业内企业同样面临着财务状况恶化，偿付能力受限的情况，导致融资租赁企业发生应收融资租赁款逾期、款项收回困难的风险。
公司针对经济运行周期性波动的风险，积极建立以风险为导向的信息传递机制和决策机制，公司年度经营计划均会参考宏观经济运行情况和下游行业周期情况进行审慎判断和详细甄别。同时根据整体经济情况和以制造业、能源产业为主的下游行业情况适度调整风险控制指标标准，在必要情况下控制业务规模，调整业务结构，以应对可能面临的宏观经济波动风险。
2、信用风险
信用风险是融资租赁公司面临的主要风险之一，信用风险主要是指承租人及其他融资租赁合同当事人因各种原因未能及时、足额支付租金或履行其义务导致出租人面临损失的可能性。
目前，公司开展的租赁项目承租人信用等级较高，信用记录良好。由于融资租赁的租金回收期一般较长，因此公司内部对项目执行严格的审批流程。同时，公司制定了对已起租项目保持持续跟踪的租后管理制度，及时了解承租人经营、财务、信用等方面信息，以便控制信用风险。但由于各种不可控原因，承租人逾期或不支付租金的情况仍存在发生的可能，公司将采取诉讼、处置抵、质押物、追索保证人等方式追回本息。
公司根据融资租赁业务的特点在项目立项初期对于承租人信用进行考察，项目审批阶段有科学严谨的审批流程，并在项目执行阶段对已起租项目保持持续跟踪以及时了解承租人财务、信用等方面的信息。
3、流动性风险
流动性风险是指在租赁项目租金回收期与该项目所对应的融资借款偿还期在时间和金额方面不匹配而导致出租人承担无法按期偿还融资借款、资金链断裂进而遭受损失的可能。
公司在开展租赁业务时尽可能保持融资借款期限与租赁期一致，并在制定租金回收方案时充分考虑借款偿还的期限和方式，以降低时间和金额错配带来的流动性风险。但由于客户实际融资需求以及银行信贷政策变化、资产证券化产品发行程序等因素影响，流动性风险依然可能对公司发展产生影响。此外，在承租人逾期支付租金或无法支付租金时，公司一般通过诉讼来解决租金逾期的问题，但受诉讼等法律程序期限等诸多因素的影响，仍有可能短期内难以收回租金甚至无法收回租金，亦将对公司流动性产生不利影响。
4、租赁物处置风险
融资租赁公司在日常经营中存在由于承租方违约而导致的租赁物处置的情况，在租赁物处置过程中会由于市场行情、设备流通性、设备专用程度、设备的运营状况导致的可能无法或者延迟进行租赁物处置的风险。
公司在项目审核中充分考虑到租赁物本身的价值、流通性、专用程度及处置难易度等因素，同时力争要求客户提供保证等补充担保形式，以尽量规避可能出现的租赁物处置的风险。
5、优秀业务人才短缺与流失的风险
公司自成立以来，已聚集了一批金融行业优秀人才加盟，组成了一支专业化的融资租赁管理和
业务团队，公司核心管理和业务人员均具有三年以上从业经验，熟悉融资租赁行业运行规则，对行 业的发展趋势具有洞察力和前瞻性，准确把握业务决策，使公司业务得以迅速发展壮大。从事融资 租赁行业的人员除需具备相关专业知识外，同时还需具备多年的行业实践经验。公司若不能持续完 善各类人才激励机制，将可能导致核心团队人员的流失，会对公司造成较大损失。同时，公司业务 面临快速拓展的战略需要，若无法进一步引进优秀的业务人才，可能会对公司的业务开展和风险控 制能力造成不利影响。
公司已采取了一系列吸引和稳定核心人员的措施，包括创造良好的工作和文化氛围、建立相对 灵活的工作机制、适当增加培训机会、提供有市场竞争力的薪酬等。同时，公司对各个业务部门制 定了相对完善绩效考核体系和奖励体系，并将择机启动对核心人员的股权激励，最大限度地避免关 键人员流动对公司整体的影响程度。
6、应收融资租赁款项无法收回的风险
公司主要从事融资租赁业务和保理业务，属于资金密集型的企业，具有单笔业务资金投入大、 回款周期长等特点。公司已建立了较为完善的业务风险管理制度，能够保证业务合同在签订时不存 在重大风险。虽然公司建立的租后管理制度，能够尽早的发现风险并采取有效的措施降低损失，但 公司仍会受到多种不确定因素的影响如承租人短期资金紧张、经营状况恶化、技术革新过快导致的 租赁设备大幅贬值等，使其面临着应收融资租赁款项无法按时收回甚至无法收回的风险。
目前，公司进一步完善了风险管理制度，加强租后管理，明确检查的重点、要点，坚持职责明 确、人员落实、标准统一、检查到位、预警及时、快速处理等原则，确保资金安全。
7、商业银行合作政策变化的风险
多家银行内部文件显示，为切实防控目前一般性融资租赁公司“通道类”业务存在的信用风 险、法律风险和操作风险，暂停各分行与一般性融资租赁公司(不包括银监会批准成立的金融租赁公 司)开展各类型“通道类”银租业务合作。
公司积极拓展其他形式融资授信渠道。
8、政策风险
目前国家对融资租赁公司试行区别监管政策，具体包括由银监会监管的金融租赁公司、由商务 部监管的外商投资融资租赁公司和内资试点融资租赁公司。为进一步加快融资租赁业发展，更
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