51.89%
流动比率 2.05 3.43 1.82
速动比率 1.33 2.02 1.26
项目 2022年度 2023年度 2024年1月—6月
营业收入（元） 9,678,863.68 12,513,787.11 8,038,026.00
归属于母公司所有者的净 281,505.87 583,998.02 -1,183,905.14
利润（元）
毛利率 37.16% 40.40% 40.43%
每股收益（元/股） 0.01 0.03 -0.05
加权平均净资产收益率（依
据归属于母公司所有者的 0.68% 1.36% -13.07%
净利润计算）
加权平均净资产收益率（依
据归属于母公司所有者的 0.65% 1.36% -13.10%
扣除非经常性损益后的净
利润计算）
经营活动产生的现金流量 3,697,234.46 -1,753,185.28 -866,208.76
净额（元）
每股经营活动产生的现金 0.17 -0.08 -0.03
流量净额（元/股）
应收账款周转率 3.71 4.60 1.54
存货周转率 2.33 2.09 1.33
公司 2022 年度、2023 年度财务数据经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具
标准无保留意见的审计报告，审计报告号分别为上会师报字（2023）第 5872 号和上会师报
字（2024）第 3198 号。公司 2024 年 1-6 月的财务数据为未经审计的财务数据。
（五）报告期内主要财务数据和指标变动分析说明
1、主要资产负债表项目变动分析
（1）资产总额
2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日，公司资产总额分别为 1，
493.67 万元、1,554.49 万元和 1,890.99 万元。
2023年12月31日的公司资产总额较2022年12月31日增加了60.82万元，增幅4.07%，
主要原因为：①应收账款较 2022 年 12 月 31 日增加 138.19 万元，主要原因为公司销售产品
时以赊销为主，随着 2023 年度销售收入增加，应收账款也随之增加；②使用权资产较 2022
年 12 月 31 日增加 155.11 万元，主要原因为 2023 年租赁面积增加。
2024 年 6 月 30 日公司资产总额较 2023 年 12 月 31 日增加 336.50 万元，增幅 21.65%，
主要原因为：①应收账款较 2023 年 12 月 31 日增加 340.90 万元，主要原因为公司销售产品
时以赊销为主，随着 2024 年半年度销售收入增加，应收账款亦增加；②使用权资产较 2023
年 12月 31日增加 104.38万元，主要原因为 2024 年 1-6 月份新增了全资子公司“开合控股（北
京）有限公司”，租赁面积进一步增加，导致使用权资产增加。
（2）应收账款
公司 2023 年 12 月 31 日应收账款账面价值为 332.92 万元，较 2022 年 12 月 31 日增加
138.19 万元，增幅 70.96%，2024 年 6 月 30 日公司应收账款进一步增长至 673.82 万元，较
2023 年末增加 340.90 万元，增幅 102.40%，主要原因为 2021 年度公司完成子公司的出售与
剥离，同时完成了行业与业务的转换，公司所处于行业由原来的文教、美工、体育和娱乐用品制造业转为化妆品制造业，主要收入来源由包装盒销售转为化妆品销售，化妆品销售以赊销为主，具体表现为公司预收部分定金后安排生产与发货，客户收货后在一定信用期内完成
回款，随着 2023 年和 2024 年 1-6 月份销售收入持续增长，应收账款余额也不断增加，截至
2024 年 10 月 31 日，应收账款已回款金额为 406.66 万元。
（3）预付账款
公司 2023 年 12 月 31 日预付款项余额为 78.98 万元，较 2022 年 12 月 31 日减少 13.71
万元，降幅 14.79%；2024 年 6 月 30 日，公司预付款项 79.58 万元，较 2023 年末变动较小，
主要原因为上游供应商的原材料、包装物等需要预付部分货款订货，报告期内公司预付账款余额较小，且变动较小。
（4）存货
公司 2023 年 12 月 31 日存货 388.30 万元，较 2022 年 12 月 31 日增加 61.99 万元，增幅
19.00%，主要原因为随着 2023 年度开发新客户和老客户采购增加，收入规模扩大，公司进行适量备货所致。2024年6月30日，公司存货333.75万元，较2023年12月31日下降14.05%，
主要原因为 2024 年 1-6 月份销售收入较 2023 年 1-6 月份增加，但半年度销售规模总体小于
2023 年度，备货量有所减少所致。
（5）负债总额
2022年12月31日、2023年12月31日和2024年6月30日，公司负债总额分别为587.23
万元、480.46 万元和 981.26 万元。2023 年 12 月 31 日的公司负债总额较 2022 年 12 月 31
日减少了 106.77 万元，降幅为 18.18%，主要原因为：①短期借款减少 119.00 万元，系公司
及时偿还了 2023 年度到期的短期借款所致；②应付账款减少 136.91 万元，系 2023 年度公
司及时支付了供应商货款所致。2024 年 6 月 30 日，公司负债总额较 2023 年 12 月 31 日增
加 500.80 万元，增幅为 104.23%，主要原因为：①应付账款增加 94.92 万元，系公司充分利
用供应商给予的信用期，暂未支付未到期的供应商款项所致；②合同负债增加 172.10 万元，主要系 2024 年 1-6 月份新增与客户黑龙江雅蔓生物科技有限公司的交易所致；③租赁负债及 1 年内到期的非流动负债增加 100.66 万元，系租赁面积不断增加所致。
（6）应付账款
公司 2023 年 12 月 31 日应付账款 23.68 万元，较 2022 年 12 月 31 日减少 136.91 万元，
降幅 85.26%，主要原因为 2023 年度公司及时支付了供应商货款，2023 年末应付账款余额
较小。2024 年 6 月 30 日，公司应付账款 118.60 万元，较 2023 年末增长 400.91%，主要原
因为 2024 年 1-6 月营业收入较 2023 年 1-6 月份大幅增长，但销售货款因未到回款期尚未回
款，公司充分利用供应商给予的信用期，暂未支付未到期的供应商款项。
（7）归属于挂牌公司股东的净资产和归属于挂牌公司股东的每股净资产
2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日，公司归属于挂牌公司股
东的净资产分别为 906.43 万元、964.83 万元和 846.44 万元。2023 年 12 月 31 日，公司归属
于挂牌公司股东的净资产较 2022 年 12 月 31 日增长 58.40 万元，增幅 6.44%，主要原因为
2023 年度盈利，结转综合收益使得归属于挂牌公司股东的净资产增加所致。2024 年 6 月 30
日，公司归属于挂牌公司股东的净资产较 2023 年 12 月 31 日减少 118.39 万元，降幅 12.27%，
主要原因为 2024 年 1-6 月份亏损，导致归属于挂牌公司股东的净资产减少。
2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日，公司归属于挂牌公司股
东的每股净资产分别为 0.41 元/股、0.43 元/股和 0.32 元/股，主要受归属于挂牌公司股东的
净资产变化和实收股本变化所致。
（8）资产负债率
2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日，公司资产负债率分别为
39.31%、30.91%和 51.89%，整体呈上升趋势，2024 年 6 月 30 日资产负债率较高，主要原
因为 2024 年 6 月 30 日资产总额和负债总额较 2023 年 12 月 31 日增幅分别为 21.65%和
104.23%，负债总额增幅较大所致，主要负债的增长项目为应付账款、合同负债和租赁负债（含 1 年内到期的非流动负债）等，主要原因是伴随着业务拓展公司营销推广支出增加、人员薪酬增加导致货币资金余额逐渐减少，公司充分利用供应商给予的账期导致应付账款增加，开发新客户预收销售款项导致合同负债增加，设立子公司租赁面积增加导致租赁负债增
加，以上原因综合导致 2024 年 6 月 30 日负债总额增长较多。
（9）流动比率和速动比率
2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日，公司流动比率分别为 2.05、
3.43 和 1.82，报告期内先升后降，整体变动是下降趋势，主要原因为公司 2023 年 12 月 31
日流动资产基本保持平稳，但由于公司 2023 年度及时偿付了银行借款并支付了供应商款项，
2023 年末流动负债大幅下降，导致 2023 年末流动比率提升；2024 年 6 月 30 日随着公司整
体销售规模扩大，应收账款增加导致流动资产总额增长，伴随着业务拓展公司营销推广支出增加、人员薪酬增加导致货币资金余额逐渐减少，公司充分利用供应商给予的账期导致应付账款增加，开发新客户预收销售款项导致合同负债增加，设立子公司租赁面积增加导致租赁
负债增加，流动资产增幅低于流动负债增幅导致 2024 年 6 月 30 日流动比率下降。
2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日，公司速动比率分别 1.33、
2.02 和 1.26，与流动比率变动趋势一致。
（10）应收账款周转率和存货周转率
①应收账款周转率
2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月，公司应收账款周转率分别为 3.71、4.60 和 1.54。
报告期内，公司应收账款周转率呈先升后降趋势，2023 年度应收账款周转率上升主要原因
为 2023 年营业收入规模扩大所致，2024 年 1-6 月应收账周转率较 2023 年 1-6 月份略有下降，
但变动不大，主要原因系 2024 年 1-6 月较上年同期营业收入大幅增长的同时，未到账期
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