具有相应的关键资源要素，该要素组成具有投入、处理和产出能力，能够与商业合同、收入及成本费用等相匹配。公司业务符合国家产业政策以及环保、质量、安全等法律法规的要求。
公司业务在报告期内有持续的营运记录。根据天健会计师事务所出具的《审
计报告》，公司 2022 年度、2023 年度、2024 年 1-5 月营业收入分别为 35,878.96
万元、42,505.11 万元、15,581.59 万元。公司报告期末股本为 5,390.0520 万元，
超过 500 万元。公司报告期末的净资产为 30,437.05 万元，每股净资产为 5.65 元，
报告期末的每股净资产不低于 1 元/股。
综上，公司符合《挂牌规则》第十条第三款“业务明确，具有持续经营能力”的挂牌条件。
5、主办券商推荐并持续督导
2024 年 8 月，公司与长江保荐签订了《推荐挂牌并持续督导协议书》，长
江保荐同意推荐科建高分子材料（上海）股份有限公司股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌，并在其挂牌后对其进行持续督导。
综上，公司符合《挂牌规则》第十条第四款“主办券商推荐并持续督导”的挂牌条件。
6、持续经营不少于两个完整的会计年度
科建股份系由有限责任公司按公司账面净资产值于 2018 年 11 月 23 日整体
变更为股份有限公司，根据《挂牌规则》的有关规定，公司存续期间可自有限责
任公司成立之日起 2001 年 12 月 7 日起计算，至今已满两年。公司申报财务报表
最近一期截止日为 2024 年 5 月 31 日，未早于股份公司成立之日。
综上，公司符合《挂牌规则》第十一条“应当持续经营不少于两个完整的会计年度”的挂牌条件。
7、公司选择的挂牌标准
公司拟选取适用《全国中小企业股份转让系统股票挂牌规则》第二十一条中的第一套标准“最近两年净利润均为正且累计不低于 800 万元，或者最近一年净利润不低于 600 万元”，公司最近一年（2023 年度）归属于申请挂牌公司股东的净利润（扣除非经常性损益后的孰低值）为 6,035.98 万元，大于 600 万元，符合挂牌标准。
（三）公司符合中国证监会、全国股转公司规定的信息披露相关要求
公司以投资者需求为导向，结合自身情况及所属行业特点、发展趋势，按照中国证监会、全国股转公司要求编制公开转让说明书等文件，充分披露了以下信息：
1、挂牌后拟进入的市场层级、拟采用的交易方式、选用的挂牌条件指标等；
2、基本情况、股权结构、公司治理、主要产品或服务、业务模式、经营情况、市场竞争、所属细分行业发展情况、重要会计政策、财务状况等；
3、能够对公司业绩、创新能力、核心竞争力、业务稳定性、经营持续性等产生重大影响的资源要素和各种风险因素；
4、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的信息。
综上，公司符合中国证监会、全国股转公司规定的信息披露相关要求。
五、审计截止日后公司生产经营的内外部环境未发生重大变化
公司财务报告审计截止日为 2024 年 5 月 31 日。财务报告审计截止日后，公
司采购模式、生产模式、销售模式、研发模式等未发生变化，主要原材料市场供应情况和采购模式等未发生重大变化，主要产品和服务的销售价格、主要客户和供应商以及税收政策和其他可能影响投资者判断的重大事项等内外部环境均未发生重大变化。
六、公司的主要问题和风险
（一）公司规范经营风险
1、市场竞争加剧风险
当前，公司所处的胶粘剂行业仍旧由外资巨头占据主导地位，行业内企业众多，市场竞争充分。行业内现有竞争对手通过提高技术水平、扩大生产规模、降低生产成本，不断抢占着现有市场份额；同时，由于胶粘剂下游应用领域广泛，市场广阔，良好的发展前景也吸引着更多企业进入，进一步加剧了行业竞争态势。未来，若公司不能在规模、技术、产品功能与质量等方面持续保持优势，则可能因市场竞争的加剧面临市场份额减少、盈利能力下降的风险。
2、原材料价格波动风险
公司原材料成本占生产成本的比重较高，报告期内公司主营业务成本中直接材料占比分别为 78.62%、79.53%和 79.70%，原材料价格的波动会对公司生产成本造成较大影响。
公司产品的主要原材料为丁基橡胶和聚异丁烯，国内宏观经济、环保政策变动和进出口关税政策变动情况均可能对原材料供求关系造成影响，从而造成原材
料价格波动。虽然公司所处行业具有明确的价格传导机制，公司能将部分原材料价格波动传导至下游厂商，但若原材料的市场价格大幅波动，或行业上下游价格传导出现不畅，则对公司产品毛利率产生不利影响，导致公司产生经营业绩波动。
3、未来经营业绩下滑风险
报告期 2022 年、2023 年和 2024 年 1-5 月，公司实现的营业收入分别为
35,878.96 万元、42,505.11 万元和 15,581.59 万元。其中，2023 年营业收入较 2022
年上升 6,626.16 万元，增幅为 18.47%，主要来自下游汽车、建筑和家居装饰等行业客户收入增长。中国汽车行业尤其是中国新能源汽车行业近年来发展迅猛，汽车行业竞争也越来越激烈，同时中国汽车出口面临较大的外部压力，未来汽车行业能否保持高速增长存在不确定性；建筑防水是公司主打产品丁基密封胶和丁基胶带重要应用领域之一，未来随着宏观经济总体增速放缓的影响，包括建筑防水在内的公司下游行业能否继续保持增长存在不确定性。公司未来的业绩存在上涨乏力，甚至下滑的风险。
4、新产品开发失败风险
公司历来重视产品开发与技术革新，持续通过配方研究或产品组成结构研究开发出新的密封、粘接、阻尼和降噪类材料，以满足市场不断变化的需求。公司的新产品研发需要历经实验室研发、小试、中试、试生产等一系列阶段，存在周期较长、投资较大的固有风险。虽然公司已构建了较为成熟的产品研发体系，拥有一支经验丰富的研发队伍，但不排除新产品研发失败的可能。若公司未来不能准确把握技术发展趋势，将存在新产品开发失败或产品不符合市场需求的风险，继而对公司的经营业绩造成不利影响。
5、研发技术人员流失及技术泄密风险
公司产品属于配方产品，通过配方及生产工艺的不断创新推动企业的持续发展，是公司核心竞争力的重要组成部分之一。相关配方技术作为公司赖以生存和发展的基础和关键，对公司的产品性能、成本控制及保持市场竞争力至关重要。若公司因研发技术人员流失或技术保管不善导致技术秘密泄露，将对公司技术研发及持续稳定发展带来不利影响。
6、经销斯塔尔水性涂料业务不可持续风险
公司所销售的水性涂料主要为经销斯塔尔精细涂料（苏州）有限公司汽车密
封条涂料。2022 年、2023 年和 2024 年 1-5 月，公司该类业务收入占公司总营业
收入比例分别为 16.90%、16.53%和 20.16%。公司作为斯塔尔公司经销商，与斯塔尔公司合作有着较长的历史渊源，互相之间形成了紧密的合作关系。如果未来斯塔尔公司不再给予公司经销商授权，或者在合作中出现分歧，导致未来无法经销斯塔尔涂料产品，公司未来业绩可能面临一定下滑风险。
7、境外销售风险
报告期内公司境外销售收入占营业收入的比例分别为 8.90%、12.05%及14.52%，占比逐年增高。公司境外销售区域主要在欧洲、亚洲、北美洲等地区。近年来随着国际形势日益复杂，市场竞争日趋激烈，不可预见的进出口关税政策调整，公司境外销售的风险也逐渐增加。若未来公司主要境外销售国家和地区实施对公司境外销售产品明显不利的贸易政策、关税政策，则公司存在经营业绩下滑的风险。
（二）公司的财务风险
1、汇率波动风险
公司外销收入规模较大，且主要以欧元、英镑、美元等进行结算。受人民币对外币汇率波动影响，报告期各期公司产生的汇兑收益分别为 475.93 万元、178.25 万元和-10.09 万元，占各期营业利润的比例分别为 10.54%、2.56%和-0.45%，若未来人民币兑欧元、英镑、美元等外币汇率发生较大波动，会对公司出口业务和盈利水平造成一定的影响。
2、存货跌价准备的风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 3,917.86 万元、3,560.25 万元和
3,705.99 万元，占流动资产的比重分别为 13.71%、11.21%和 11.61%。报告期内，存货由原材料、库存商品、在产品、发出商品及委托加工物资构成，报告期各期末，存货账面价值波动较小。若未来市场发生巨大不利变化，导致公司出现大量客户无法履行订单、产品价格大幅下滑等情况，公司存货将可能大幅计提存货跌
价损失，从而对公司的经营业绩产生重大不利影响。
3、应收账款坏账风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 12,709.62 万元、13,304.65万元、11,221.82 万元，占当期营业收入的比例分别为 35.42%、31.30%和 72.02%。随着公司业务规模的不断扩大、客户数量及营业收入的不断增加，公司应收账款可能进一步增加，如果公司主要客户的经营、财务状况出现恶化，或者商业信用发生重大不利变化，可能会导致公司的应收账款难以收回，致使公司资金周转率与运营效率降低，进而对公司生产经营和经营业绩产生不利影响。
4、所得税优惠政策变化的风险
科建股份于 2022 年 10 月通过了高新技术企业认定复审，有效期三年，2022
年、2023 年和 2024 年 1-5 月企业所得税减按 15%计征。
根据《高新技术企业认定管理办法》《国家税务总局关于实施所得税优惠有关问题的通知》（国函[2009]203 号）的规定，若科建股份在未来的生产经营中不能持续满足高新技术企业条件或未能通过高新技术企业复审，或者未来国家相关税收优惠政策发生变化，届时科建股份将不能继续享受高新技术企业的税收优惠，从而将对公司的经营业绩产生一定的不利影响。
七、主办券商对公司的培训情况
2024 年 8 月 27 日，主办券商组织对公司实际控制人、控股股东、董事、监
事和高级管理人员等主体进行了培训，加强相关主体合规意识，使其了解相关法律法规、规则、协议所规定的权利和义务，督促其知悉负有的信息披露、公司治理和承诺履行等方面的责任，协助其完善公司治理机制和内部控制制度。
八、主办券商及公司直接或间接有偿聘请第三方的情形
长江保荐在本次推荐挂牌业务中不存在直接或间接有偿聘请第三方的行为。
科建股份除聘请主办券商、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等依法需聘请的证券服务机构以外，科建股份还聘请了北京荣大商务有限公司作为其
底稿整理与申报材料扫描制作的咨询机构。
九、挂牌同时进入创新层情况
根据《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》（以下简称“《分层管理办法》”），经主办券商核查，公司符合《分层管理办法》规定的申请挂牌同时进入创新层的相关条件，具体说明如下：
（一）符合《分层管理办法》第十一条第一项的规定
根据《分层管理办法》第十一条第一项，公司进入创新层需符合的条件之一为“最近两年净利润均不低于 1,000 万元，最近两年加权平均净资产收益率平均不低于 6%，股本总额不少于 2,000 万元。”
2022 年和 2023 年，归属于申请挂牌公司股东的净利润（扣除非经常性损益
前后孰低）分别为 3,721.22 万元、6,035.98 万元；加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为 19.81%和 23.78%，平均值为
21.80%，高于 6%。截至 2024 年 5 月 31 日，公司股本总额为 5,390.052 万元。
因此，公司符合《分层管理办法》第十一条第一项的规定。
（二）符合《分层管理办法》第八条第
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