2,026.02 万元，其中投资支付的现金净额（收回投资收到的现金-投资
支付的现金）为 3,175.00 万元；同理，2024 年 5 月末较 2023年末公司交易性金
融资产余额有所减少，主要原因系新增购买的理财产品数量高于到期赎回的银行理财产品，2024 年 1-5 月公司投资活动产生的现金流量净额为-3,121.92 万元，其中投资支付的现金净额为-2,393.00万元。
综上，公司货币资金变动受经营活动、投资活动等综合影响，与营业收入增长、应收款项变动等项目之间具有匹配性。
（三）说明是否存在大额异常资金转账、受限资金的情况
报告期内，公司严格按照资金管理制度进行资金收支。公司大额资金转账主要系收支货款，支付职工薪酬、支付各项税费，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，收到投资或支付投资的款项，支付分红款等，不存在大额异常资金转账的情况。
报告期各期末，公司定期存款存在质押的情况，均系开具银行承兑汇票的保证金，具体情况如下所示：
单位：元
项目 2023 年 12 月 31 日
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
货币资金-定期存款 42,845,251.00 42,845,251.00 质押 质押开立银
行承兑汇票
项目 2024 年 5 月 31 日
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
货币资金-定期存款 28,671,000.00 28,671,000.00 质押 质押开立银
行承兑汇票
综上，公司大额资金转账不存在异常情况，受限资金均为开具承兑汇票的保证金。
（四）补充披露经营活动产生的现金流量净额变动原因以及与净利润的差异情况
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 1,960.45 万元、2,734.53 万元和 172.44 万元，相关现金流变动原因及与净利润的差异情况已在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“八、偿债能力、流动性与持续经营能力分析”之“（四）现金流量分析”进行如下补充披露：
“2023 年公司经营活动产生的现金流量净额较 2022 年有所增加，主要系
2023 年公司经营业绩增长较快，公司 2023 年销售商品、提供劳务收到的现金
较 2022 年增加 6,703.94 万元，增长幅度为 29.79%，而因购买原材料等增加的
现金支付为 3,560.50 万元，增长幅度为 23.30%，因此整体而言 2023 年公司经
营活动增加的现金流量净额与公司业绩规模变动趋势具有一致性。
2024 年 1-5 月公司经营活动产生的现金流量净额较 2023 年有所减少，主
要的原因系 2024 年 1-5 月份数据与 2023 年全年数据可比性相对有限，其次公
司的生产经营存在一定的季节性，每年 11 月至春节期间，受寒冷天气和节假日影响，公司的销售规模会相对减弱，而每年 3 月开始公司业绩规模会逐渐增
加，因此公司 2024 年 1-5 月相对 2023 年全年业绩规模相对较少，所以 2024
年 1-5 月公司销售商品、提供劳务收到的现金较 2023 全年减少 18,834.50 万
元；同时公司部分色浆产品运用于建筑、防水等建筑涂料领域，而相关客户受房地产市场整体环境影响，客户经营及回款能力有所减弱。
综上所述，公司经营活动产生的现金流量净额与公司业绩规模的变动情况具有一致性。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异情况如下所示：
单位：万元
项目 2024 年 1-5 2023 年度 2022 年度
月
将净利润调节为经营活动现金流量： - - -
净利润 2,281.07 3,906.16 2,747.71
加：资产减值准备 12.52 96.64 182.17
信用减值损失 157.62 67.81 54.25
投资性房地产折旧、固定资产折旧、使用 539.96 1,209.67 1,206.59
权资产折旧
无形资产摊销 21.08 37.86 18.78
长期待摊费用摊销 8.82 23.22 40.24
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
的损失 - 1.85 20.27
（收益以“-”号填列）
固定资产报废损失（收益以“-”号填 - 1.31 -
列）
公允价值变动损失（收益以“-”号填 -17.32 -10.65 -35.95
列）
项目 2024 年 1-5 2023 年度 2022 年度
月
财务费用（收益以“-”号填列） 4.40 5.78 9.02
投资损失（收益以“-”号填列） -39.04 -67.82 -187.14
递延所得税资产减少（增加以“-”号填 -16.87 -6.15 3.25
列）
递延所得税负债增加（减少以“-”号填 - - -
列）
存货的减少（增加以“-”号填列） -128.61 -533.13 801.85
经营性应收项目的减少（增加以“-”号 -3,128.50 -880.67 -1,544.03
填列）
经营性应付项目的增加（减少以“-”号 438.25 -2,182.51 -1,432.94
填列）
其他 39.08 1,065.17 76.39
经营活动产生的现金流量净额 172.44 2,734.53 1,960.45
报告期内公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异主要自于经营性应收项目和应付项目的变动。其中 2022 年和 2023 年公司相关差异情况相对较小；而公司 2024 年 1-5 月经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异情况相对较大，主要的影响来自于经营性应收项目的增加，而经营性应收项目的增加主要受公司生产经营季节性和信用政策影响，2024 年 3 月份开始公司销售规模逐渐扩大，而截至 2024 年 5 月末，相关应收款项尚未到回款周期，因而应收款增加较多；其次，因公司部分色浆产品运用于建筑、防水等建筑涂料领域，相关客户受房地产市场整体环境影响，客户经营及回款能力有所减弱。”
【中介机构回复】
（一）核查程序
针对上述事项，主办券商及会计师履行了如下核查程序：
1、获取报告期内公司交易性金融资产明细表，核查相关银行理财产品的类型，结合《企业会计准则第 22 号--金融工具确认和计量》（2017）分析公司相关会计处理的恰当性；
2、获取报告期内公司应收账款明细表、交易性金融资产明细表和合并现金流量表，结合相关事项在报告期内的变动情况，分析货币资金与营业收入变动、应收款项变动、交易性金融资产变动之间的匹配关系；获取报告期内公司存货的进销存明细表、收入成本表，分析公司生产经营的季节性特征是否影响相关
项目变动；
3、获取公司报告期内的银行流水，并对公司银行账户执行函证程序，分析公司是否存在大额异常资金转账、受限资金等情况；
4、获取公司合并现金流量表、应收账款明细表、交易性金融资产明细表，并结合公司生产经营的季节性特征分析相关经营活动产生的现金流量净额变动原因，获取公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异调节表，分析相关差异原因；
5、对公司的货币资金项目、交易性金融资产项目执行穿行测试程序，核查内部控制的有效性。
（二）核查结论
经核查，主办券商及会计师认为：
1、报告期内，公司的交易性金融资产为购买的非保本浮动收益类银行理财产品，相关产品的现金流量特征符合分类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，因此公司将其列示为交易性金融资产，符合《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》（2017）的相关规定；
2、报告期内，公司货币资金变动情况与销售业绩规模变动、应收账款变动、交易性金融资产变动等项目变动具有匹配性，公司的生产经营具有一定的季节性，相关项目的变动情况与公司实际业务情况相符合；
3、 报告期内，公司不存在大额异常资金转账情况。公司的受限资金为因开立银行承兑汇票而质押在相关银行的保证金，资金受限情况具有合理性；
4、公司经营活动现金流量变动情况与公司的业绩规模变动具有一致性，同时受应收账款等项目变动影响；报告期内公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异主要自于经营性应收项目和应付项目的变动。其中 2022 年和
2023 年公司相关差异情况相对较小；公司 2024 年 1-5 月经营活动产生的现金流
量净额与净利润的差异情况相对较大，主要的影响来自于经营性应收项目的增加，相关差异情况具有合理性；
5、报告期内，公司货币资金、交易性金融资产具有真实性
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