西哥设立了控股子公 司，购置生产设备，从事 LED 智能照明产品及新能源产品的研发、生产及销 售，拓展海外市场。同时，公司将调整业务结构布局，从传统的照明产品逐 渐转向科技含量高、利润率高的照明产品，如植物照明、智能照明产品等。
而标的公司主营业务为产业园区厂房、宿舍租赁及物业管理，与公司未 来进一步布局海外市场、优化升级照明产品的战略规划相关性较弱，因此公 司拟降低对智能产投持股比例，减少对智能产投的后续资金投入。因此，公 司与豪恩汽电协商本次豪恩智能增资，豪恩汽电认缴 6,240.00 万元，公司认
缴 60.00 万元，增资价格为 1 元/注册资本。本次交易后，豪恩汽电获取智能
产投的控制权，主导智能产投后续资金投入及运营，同时也为公司带来投资 收益。因此，智能产投增资价格为 1 元/注册资本，综合考虑了公司未来战略 规划发展情况、标的公司业务及经营情况，具有合理性。
3、标的公司历次增资情况
标的公司智能产投自成立以来共进行了 6 次增资，历次增资价格均为 1
元/注册资本，未发生过股权转让，具体情况如下：
时间 股权变动 注册资本情 具体变动情况 价格 变动后股权结
类型 况 构
首次出 公司设立注 豪恩智联出资 3,000 1 元/ 豪恩智联持股
2020.1 资 册资本 5,000 万元，豪恩汽电 注册 60%，豪恩汽
万元 2,000 万元 资本 电持股 40%
注册资本由 豪恩智联出资 4,800 1 元/ 豪恩智联持股
2021.10 第 1 次增 5,000 万元增 万元，豪恩汽电 注册 60%，豪恩汽
资 加至 8,000 3,200 万元 资本 电持股 40%
万元
注册资本由 豪恩智联出资 6,000 1 元/ 豪恩智联持股
2022.9 第 2 次增 8,000 万元增 万元，豪恩汽电 注册 60%，豪恩汽
资 加至 10,000 4,000 万元 资本 电持股 40%
万元
注册资本由 豪恩智联出资 7,200 1 元/ 豪恩智联持股
2023.3 第 3 次增 10,000 万元 万元，豪恩汽电 注册 60%，豪恩汽
资 增加至 4,800 万元 资本 电持股 40%
12,000 万元
注册资本由 豪恩智联出资 8,400 1 元/ 豪恩智联持股
2023.7 第 4 次增 12,000 万元 万元，豪恩汽电 注册 60%，豪恩汽
资 增加至 5,600 万元 资本 电持股 40%
14,000 万元
注册资本由 豪恩智联出资 9,600 1 元/ 豪恩智联持股
2023.10 第 5 次增 14,000 万元 万元，豪恩汽电 注册 60%，豪恩汽
资 增加至 6,400 万元 资本 电持股 40%
16,000 万元
注册资本由 豪恩智联出资 11,100 1 元/ 豪恩智联持股
2024.3 第 6 次增 16,000 万元 万元，豪恩汽电 注册 60%，豪恩汽
资 增加至 7,400 万元 资本 电持股 40%
18,500 万元
如上表所述，智能产投历次增资均为豪恩智联和豪恩汽电两位股东同比例 增资，不涉及实际控制人变更，历次增资均以 1 元/注册资本的价格实施。同 时，根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的致同审字（2024）第
441C028355 号《2022 年度及 2023 年度审计报告》，智能产投 2022 年末、2023
年末每股净资产分别为 0.9772 元/股、0.9845 元/股。因此，本次增资价格为
1 元/注册资本，高于 2024 年 6 月 30 日经审计的每股净资产 0.9526 元/股，
并与历次增资价格一致，定价方式合法合规，具有合理性。
4、标的公司经营业绩表现及未来经营安排
标的公司智能产投主要建设运营汽车电子制造及智能物联高新技术产业 园，主要为公司、豪恩汽电及其他电子制造及智能物联企业提供房产宿舍租赁
及产业园区配套服务。2024 年 1-6 月、2023 年度和 2022 年度公司营业收入
3,166,895.47 元、844,361.04 元和 0 元，净利润为-5,134,604.36 元、-
2,095,833.00 元和-308,107.04 元。报告期内，智能产投的收入规模较小，持 续亏损，主要是由于其处于园区建设期及租赁初期，且房屋土地折旧摊销及专 项借款利息支出金额较大导致。
截至 2024 年 6 月 30 日，智能产投已租赁面积 6.76 万平方米，出租率达
57.89%。标的公司未来在优先满足豪恩汽电和公司厂房宿舍需求的提前下，继 续对外出租厂房宿舍并提供产业园区配套服务。但由于智能产投房屋土地的折 旧摊销金额和专项借款利息支出金额较大，盈利能力仍将具有较大局限性。
因此，智能产投增资价格为 1 元/注册资本，考虑了智能产投目前业绩情
况及未来经营盈利情况，具有合理性。
综上，本次交易价格系结合审计评估结果，综合考虑历次增资情况、智能 产投业绩情况以及公司与智能产投未来发展规划等情况，经公司管理层与董事 会详细讨论，与交易对方充分沟通达成一致，并根据《公司法》的要求确定， 定价公允，不存在损害公众公司和股东合法权益的情形，具有合理性。
2．标的资产评估合理性分析
智能产投
本次资产评估情况如下：
单位：元
评估方法 净资产账面价值 评估值 评估增减值 评估增减值率
（%）
收益法 176,222,907.84 181,960,000.00 5,737,092.16 3.26%
资产基础 176,222,907.84 177,551,654.53 1,328,746.69 0.75%
法
市场法 - - - -
评估基准日智能产投资产总额账面价值为 31,573.89 万元，总负债账面
价值为 13,951.60 万元，股东全部权益账面价值为 17,622.29 万元。
收益法评估后的智能产投股东全部权益价值为 18,196.00 万元，增值额
为 573.71 万元，增值率为 3.26%。
资产基础法评估后的智能产投股东全部权益价值为 17,755.17 万元，增
值额为 132.87 万元，增值率为 0.75%。
评估方法差异的主要原因
收益法评估后的股东全部权益价值为 18,196.00 万元，资产基础法评估后
的股东全部权益价值为 17,755.17 万元，两者相差 440.83 万元，差异率为
2.48%。
两种方法评估结果差异的主要原因是两种评估方法考虑的角度不同，资产 基础法是从资产的再取得途径考虑的，反映的是企业现有资产的重置价值。收 益法是从企业的未来获利能力角度考虑的，反映了企业各项资产的综合获利能 力。
评估结果的选取
由于本次被评估单位成立时间不长，主要资产为新建的厂房及宿舍楼，截 至目前是以厂房宿舍出租为主营业务。由于未来的租赁市场环境尚不明朗，存 在一定的不确定性。结合本次资产评估对象、评估目的，适用的价值类型，经 过比较分析，认为资产基础法的评估结果在该时点能更合理地反映的股东全部 权益价值。
故本次评估最终结论采用资产基础法评估结果，即股东全部权益价值为 17,755.17 万元。
三、公司董事会（和监事会）对本次交易定价的相关意见
本公司董事会及监事会认为：本次交易标的资产价格根据独立审计机构 及评估机构评估结果确定，标的资产以评估价值作为定价参考的基础，交易 价格公平、合理，标的资产评估与定价之间存在差异具有合理性，不存在损 害公司及中小股东利益的情形，定价公平、合理。
第九节 标的公司的财务会计信息
一、注册会计师审计意见
审计报告
致同审字（2024）第 441B027859 号
惠州市豪恩智能产业投资有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了惠州市豪恩智能产业投资有限公司（以下简称豪恩产业）财务
报表，包括 2024 年 6 月 30 日的公司资产负债表，2024 年 1-6 月的利润表、
现金流量表、所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编
制，公允反映了豪恩产业 2024 年 6 月 30 日的财务状况以及 2024 年 1-6 月的
经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的 “注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的 责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于豪恩产业，并履行了职 业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为 发表审计意见提供了基础。
三、管理层和治理层对财务报表的责任
豪恩产业管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公 允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估豪恩产业的持续经营能力，披露与持 续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算豪 恩产业、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督豪恩产业的财务报告过程。
四、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错 报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的
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