吉林天朗农业装备股份有限公司
吉林省长春市九台经济开发区兴运大路 3666 号
JILIN TANNOYAGRICULTURAL EQUIPMENT CO., LTD.
公开转让说明书
（申报稿）
声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系统同意。
公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式
公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。
海通证券
地址：上海市广东路 689 号
2024 年 11 月
声 明
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失的，将依法承担相应的法律责任。
主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：
重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述
报告期各期，公司营业收入分别为 35,594.46 万元、26,968.42 万元
和 864.78 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分
别为 8,394.60 万元、3,833.35 万元和-562.55 万元。
2023 年，因农机行业景气度降低、极端天气影响、牛羊肉价格处
于低位抑制核心产品打捆机市场需求，公司业绩呈下滑趋势。未来期间，
业绩持续下滑风险 若公司新产品研发投入、新增固定资产投资、销售渠道等生产经营资源
无法有效实现业务转化，投入成本效益不及预期，将对公司经营业绩带
来持续不利影响。与此同时，公司生产经营面临行业竞争加剧及市场竞
争力下降、技术研发及业务发展未达预期、农机行业周期波动等诸多风
险，均可能导致公司产品新增需求减少、收入规模下滑、产品毛利率波
动、经营成本上升、经营业绩下滑的风险。
农业机械主要应用于农产品的耕作和收获，全球宏观经济形势对农
产品供需及价格具有较大影响，进而会影响农业机械的需求。宏观经济
周期、农业生产周期、相关产业政策周期和粮食价格波动等因素对农业
打捆机行业周期性波动风 机械行业造成周期性影响。除上述因素，畜牧业供需变化导致牛羊肉价
险 格变化，亦会对公司主营产品饲草打捆机的需求产生影响。
未来受到全球及国内经济波动、产业政策调整、排放标准升级、畜
牧业供需变化等周期性因素影响，国内农业机械行业的市场需求存在波
动性风险，进而可能对公司业绩造成不利影响。
打捆机系列产品是公司核心产品。报告期内，公司打捆机产品的销
售收入分别为 34,897.05 万元、26,138.40 万元和 803.49 万元，占营业收
入的比例分别为 98.04%、96.92%和 92.91%，是公司营业收入的主要来
产品结构单一风险 源。
如果打捆机产品所处市场发生变化、价格出现大幅下降，或者现有
核心产品市场竞争力下降且新产品如玉米收获机等市场开发未达预期，
公司将面临产品结构单一风险，将对公司的营业收入和盈利能力带来不
利影响。
农机购置补贴等国家支持政策和土地集约化经营趋势为农业机械
行业提供了良好的发展环境，农业机械市场需求预计以更新换代为主，
市场竞争加剧风险 促使行业竞争加剧。随着行业内各企业资金投入的不断加大、技术进步
的不断加快以及服务手段的不断加强，市场竞争将更为激烈。若公司不
能有效提升自身综合实力，持续推出具有竞争力的产品并提升服务质
量，则可能面临市场竞争对手的挑战，并对公司业绩造成不利影响。
公司主营的打捆机、玉米收获机等农机产品由于作业环境恶劣、收
研发项目失败或无法产业 获季节短，导致产品必须满足用户短时间内高强度、连续作业的需求，
化的风险 其对产品的稳定性和作业效率要求高。公司主营的打捆机、玉米收获机
属于技术密集型行业，技术开发难度较大，对企业技术创新和产品持续
改进能力提出了较高要求。
农机购置补贴政策调整风 随着我国农机行业政策支持和财政投入的增加，农民购买农机的积
险 极性提高，农机装备市场需求亦有所提升。若未来国家对农机行业的政
策扶持力度减弱，出现农机购置补贴政策被取消、补贴金额减少、农机
产品的单机补贴限额下调或补贴形式发生改变等情况，将可能导致农机
装备市场需求减少，从而对公司的经营业绩造成不利影响。
根据农机购置补贴政策相关规定，申请补贴的机具应取得农业机械
试验鉴定证书(农业机械推广鉴定证书)等资质证明。目前，公司所销售
的产品属于农业机械补贴机具范围，均取得了农业机械推广鉴定证书。
若未来因农机购置补贴范围发生调整，或公司销售的产品未能及时获得
农业机械推广鉴定证书，或证书过期未能延续等因素导致公司产品不能
获得农机购置补贴，将对公司的经营业绩造成不利影响。
公司产品主要采用买断式经销模式进行销售，报告期内经销模式收
入占比分别为 99.06%、98.70%和 95.43%。截至报告期期末公司经销商
数量超过 200 家，经销商数量较大。
农机消费具有分散化和差异化的特征，终端用户对售前、售后的服
经销商管理风险 务要求较高，因此，农机制造企业销售网络和服务网络的建立至关重要。
随着公司经营规模持续扩张，经销商的数量不断增加，经销商的管理难
度和风险亦随之加大，这对公司的经销商管理水平提出了更高的要求。
如果经销商自身经营不善，或出现经销商与公司产生纠纷等其它导
致终止合作的情形，可能对公司的持续经营产生不利的影响。
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 36.77%、31.88%和 15.06%，
呈下降趋势，主要系受公司打捆机系列产品产销规模下降叠加公司产品
主营业务毛利率持续下滑 升级等影响，公司产品单位成本有所提升，产品售价保持相对稳定。最
风险 近一期因第一季度为公司销售淡季，毛利率进一步下降。未来如农机行
业景气度降低、行业竞争加剧、公司新产品开发不及预期等，公司可能
面临毛利率下滑的风险。
受农业生产季节性影响，打捆机、玉米收获机等产品销售表现出较
为明显的季节性特征。通常情况下，公司产品在第一、四季度销售收入
相对较少，第二、三季度为销售旺季，尤其第三季度公司产品销售较为
经营业绩季节性波动的风 集中。受公司主要产品销售的季节性影响，公司的盈利水平在全年存在
险 分布不均衡的情况，其中，第一季度、第四季度公司主营业务收入较少，
而折旧、摊销、人工等固定成本费用在年度内发生较为均衡，由此可能
导致公司第一季度和第四季度出现营业利润亏损的情况。因此，公司存
在收入和经营业绩季节性波动的风险
查看PDF原文
