期末应收账款账龄主要集中在 1 年以内，账龄 1 年以上的金额占比较小，除少量客户款项难以收回外，其他账龄 1 年以上款项均在催收中，公司对难以回收的款项按单项全额计提了坏账准备，对账龄 3 年以上的应收账款也全额计提了坏账准备，与同行业可比公司对比，公司采取了较为谨慎的坏账准备计提政策。
综上，公司采用上述坏账准备计提政策是符合公司的经营情况的，报告期公司对应收项目计提的坏账准备金额是充分的。
【主办券商回复】
1、核查程序
针对上述事项，主办券商履行了以下核查程序：
（1）查阅公司主要客户合同，了解报告期公司主要客户的信用政策，并对不同客户信用政策进行对比，了解公司应收账款催收政策；
（2）查阅公司应收账款管理的内部控制制度，检查应收账款管理相关内部控制的建立健全和执行情况，检查公司应收账款账龄明细表及期后应收账款回款情况，获取并复核各期应收账款逾期款项金额及逾期款项期后回款情况，了解逾期期限及逾期原因、未收回款项是否存在无法收回的风险，对已预计难以回收的款项进行了核查；
（3）获取报告期内公司与主要客户的销售合同或订单，对销售部门负责人进行访谈，对主要客户执行走访程序，对各期主要客户应收账款执行了函证程序；对比公司主要客户的信用政策、结算条件是否发生重大变化；获取公司的应收账款明细余额表、账龄表及逾期明细，查看主要应收账款客户的构成情况，对财务负责人进行了访谈，了解了应收账款大幅增长的原因，以及与营业收入的匹配性；
（4）计算公司各期应收账款周转率并分析各期周转率变动原因及与可比公司应收账款周转率差异进行对比分析；
（5）获取并复核公司应收票据台账，与应收票据财务明细账进行核对，并结合业务交易情况核对应收票据是否存在真实交易背景进行了核查，同时核查票据到期托收、背书及贴现情况；检查并复核应收票据、应收款项融资会计核算、列报准确性，票据背书、贴现会计处理合规性，对于期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据，了解开具票据的金融机构的情况，结合中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布的国内系统重要性银行名单及票据期后兑付情况，分析主要风险和报酬的转移情况，判断是否符合终止确认条件，会计处理是否符合《企业会计准则》的规定，是否存在追偿风险，检查应收票据在报告期内是否存在转入应收账款以及应收账款转为应收票据的情
形；
（6）获取报告期各期其他应收账款明细账及款项构成，分析各期其他应收账款变动原因，对各期其他应收账款中的保证金变动主要原因进行了详细核查；查阅保证金有关流水记录、保证金相关采购合同，检查保证金收款方与公司、董监高是否存在其他异常流水记录以核查保证金是否构成资金占用、利益输送、体外资金循环或存在其他利益安排；
（7）获取并查阅公司报告期各期应收款项账龄明细表，检查公司期后回款情况，重新计算信用损失率，分析公司预期信用损失率估计与账龄计算方法的合理性及准确性；查询主要收款对象工商信息及企业年报，了解并分析其经营状况及信用情况、历史坏账率情形；查询同行业公司坏账计提会计政策并执行对比分析程序，了解按账龄组合计提坏账准备的合理性，判断应收项目坏账准备计提是否充分。
2、核查结果
经核查，主办券商认为：
（1）报告期内，公司针对主要客户信用政策及结算条件不存在重大变化，部分客户信用政策存在变动，变动原因具有合理性；公司不存在对主要客户大幅放松信用政策刺激销售的情况；公司报告期应收账款及周转率变动具有合理性；报告期内各期末公司应收账款余额真实、准确；
（2）公司应收账款周转率虽然存在一定波动，与同行业可比公司也存在一定差异，但公司应收账款周转率水平总体较高；
（3）报告期各期末，公司不存在大额逾期应收款项的情况；公司各期末应收账款期后回款情况总体较好，公司主要客户的信用状况正常，公司未收回款项无法收回的风险较低；对于部分逾期期限较长的应收款，公司已相应计提坏账准备；公司应收账款内控制度建立健全且执行有效；
（4）应收票据、应收款项融资的分类和列报准确，期末已背书或贴现未到期的票据的被追偿风险较低，公司终止确认的会计处理符合《企业会计准则》的规定；报告期公司存在由应收账款转为应收票据结算的情形并且账龄连续计
算，公司不存在由应收票据转为应收账款的情形，公司不存在无真实交易背景的票据往来或票据融资；
（5）报告期公司其他应收款中的保证金主要是投标保证金和合同履约保证
金，2024 年 5 月末保证金余额增幅较大主要是受公司 2024 年 5 月支付给山东寿
光鲁清石化有限公司的投标保证金 300 万元和 2024 年 1 月支付给中国石化催化
剂有限公司贵金属分公司的合同履约保证金 425 万元的影响所致，公司各期支付的保证金均与公司业务相关，不构成资金占用、利益输送、体外资金循环和其他利益安排；
（6）报告期公司应收款项坏账准备计提充分。
【会计师回复】
会计师已对上述事项进行补充核查并发表核查意见，具体内容详见会计师出具的《立信会计师事务所（特殊普通合伙）关于铁岭贵鑫环保科技股份有限公司股票公开转让并挂牌申请文件的审核问询的第一轮回复》。
问题 6、关于存货
根据申报文件，各报告期末公司存货余额分别为 6,180.18 万元、
13,884.88 万元、13,751.87 万元，其中原材料余额分别为 5,268.43 万元、11,819.89 万元、10,317.82 万元。各期存货周转率持续下滑，分别为 1.16 次/年、0.69 次/年、0.41 次/年。
请公司：（1）结合生产工艺及生产周期、在手订单、订单覆盖率、原材料价格变动、产能利用率变动、产废单位生产状况变动等，说明在销售业绩未明显提升的情况下，存货周转率下滑及 2023 年原材料大幅增加的原因及合理性，存货余额较大的原因及合理性，存货规模、结构与可比公司是否存在较大差异，存货以原材料为主是否符合行业情况；（2）说明各期末存货形态、存放方式、存放地点、盘点方案、盘点情况，是否存在账实不符的情形；存货内控管理制度是否建立健全，是否有效执行；（3）说明各类存货库龄超过 1 年的具体构成及原因，是否存在滞销或销售退回情形，期后存货结转情况；结合库龄情况、保质期、存货跌价准备计提政策、可变现净值的确定依据、期后价格变动、可比公司情况等，说明各期存货跌价准备计提的充分性。
请主办券商及会计师核查上述问题，说明核查方式、核查过程、核查结论等；说明具体监盘、抽盘等情况，并对存货期末余额的真实性、准确性发表明确意见。
【公司回复】
一、结合生产工艺及生产周期、在手订单、订单覆盖率、原材料价格变动、产能利用率变动、产废单位生产状况变动等，说明在销售业绩未明显提升的情况下，存货周转率下滑及 2023 年原材料大幅增加的原因及合理性，存货余额较大的原因及合理性，存货规模、结构与可比公司是否存在较大差异，存货以原材料为主是否符合行业情况；
（一）结合生产工艺及生产周期、在手订单、订单覆盖率、原材料价格变动、产能利用率变动、产废单位生产状况变动等，说明在销售业绩未明显提升的情况下，存货周转率下滑及 2023 年原材料大幅增加的原因及合理性，存货余额较大的原因及合理性
1、生产工艺及生产周期
公司生产主要原材料为废催化剂，公司主要产品为钼酸、偏钒酸铵，主要生产流程如下：
报告期内，主要产品的生产周期为 5 天左右，具体如下：
产品名称 生产周期（天） 主要生产流程
钼酸 5 1、预处理 2、焙烧 3、反应
偏钒酸铵 5 1、预处理 2、焙烧 3、反应
由上表可以看出，公司主要产品生产流程较为简单，生产周期较短。
2、在手订单、订单覆盖率、原材料价格变动、产能利用率变动、产废单位生产状况变动等
公司的销售模式主要是以产定销，公司主要产品为卖方市场，产量决定了销量。公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系，采用“框架协议+即时订单”的长期合作方式，期后公司已实现销售收入的订单金额为 9,781.62 万元，12 月在手订单金额为 1,819.72 万元，期末存货余额与在手订单不具备完全匹配关系，由于公司主要产品是含钼酸、偏钒酸铵、铂金、钯金等有色金属、贵金属产品，产品流通性好，市场需求大，报告期公司一般采取先备货后销售模式，报告期
由于公司生产线有限，导致产能不足，因此公司保持持续备货状态。
原材料采购价格变动情况
以报告期内主要供应商大连众智为例：
供应商 采购数量（吨） 入库日期 结算单价（元/吨）
大连众智创新催化剂有限公司 154.68 2022 年 4 月 5,000.00
大连众智创新催化剂有限公司 576.43 2022 年 6 月 5,000.00
大连众智创新催化剂有限公司 443.06 2023 年 3 月 9,700.00
大连众智创新催化剂有限公司 128.18 2023 年 3 月 9,700.00
大连众智创新催化剂有限公司 389.87 2023 年 4 月 9,700.00
大连众智创新催化剂有限公司 531.17 2023 年 4 月 9,700.00
大连众智创新催化剂有限公司 808.74 2023 年 4 月 8,000.00
大连众智创新催化剂有限公司 822.50 2023 年 5 月 8,000.00
大连众智创新催化剂有限公司 1,035.41 2023 年 5 月 8,000.00
大连众智创新催化剂有限公司 692.84 2023 年 5 月 8,000.00
大连众智创新催化剂有限公司 146.61 2023 年 6 月 8,000.00
大连众智创新催化剂有限公司 741.98 2023 年 9 月 9,366.12
大连众智创新催化剂有限公司 870.32 2023 年 10 月 8,855.07
大连众智创新催化剂有限公司 833.04 2023 年 11 月 8,293.62
大连众智创新催化剂有限公司 139.48 2023 年 12 月 8,425.24
大连众智创新催化剂有限公司 31.25 2023 年 12 月 8,425.24
大连众智创新催化剂有限公司 596.35 2024 年 1 月 8,459.21
大连众智创新催化剂有限公司 170.35 2024 年 5 月 9,202.41
由上表可以看出，原材料价格存在一定波动，总体呈上涨趋势，公司采购结算价格参照了金属公开牌价、金属
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