3 年
可转债面值 100 元
发行价格 100 元/张
票面利率/票面利率确定方式 4.00%
本次发行的可转换公司债券拟采用每
还本付息的期限和方式 年付息一次的付息方式，到期归还本
金并支付最后一年利息。计息起始日
为债券期限开始日。
拟发行数量或数量上限 不超过 20.00 万张
转股期 拟定为发行结束之日起满六个月后的
第一个交易日起至可转债到期日止。
转股价格 4.00 元
拟募集金额（元） 不超过 2000 万
发行后证券持有人数是否超 200 人 否
是否存在非现金资产认购 现金认购
是否存在回售条款 是
是否存在赎回条款 是
（四） 公司近两年主要财务数据和指标
项目 2022 年 12 月 31 2023 年 12 月 31 2024 年 6 月 30 日
日 日
资产总计（元） 268,154,438.01 315,373,749.59 321,146,284.30
其中：应收账款 145,521,919.38 223,281,841.88 200,429,883.46
预付账款 299,862.52 240,926.37 114,285.19
存货 38,552,034.99 20,193,789.91 61,545,375.62
负债总计（元） 94,191,947.21 135,839,921.00 153,535,961.53
其中：应付账款 48,604,126.63 58,024,008.17 60,727,500.19
归属于母公司所有者的 173,962,490.80 176,066,453.75 167,610,322.77
净资产（元）
归属于母公司所有者的 3.93 3.98 3.44
每股净资产（元/股）
资产负债率 35.13% 43.07% 47.81%
流动比率 2.46 2.16 1.95
速动比率 2.02 2.00 1.52
利息保障倍数 14.09 5.43 -2.17
贷款偿还率 100% 100% 100%
利息偿付率 100% 100% 100%
项目 2022年度 2023年度 2024年1-6月
营业收入（元） 247,150,975.34 292,695,025.14 77,364,592.77
归属母公司所有者的净 12,773,118.33 7,418,762.95 -4,027,130.98
利润（元）
毛利率（%） 17.32% 14.85% 12.27%
每股收益（元/股） 0.29 0.17 -0.08
加权平均净资产收益率
（%）（依据归属于母 7.46% 4.25% -2.32%
公司所有者的净利润计
算）
加权平均净资产收益率
（%）（依据母公司所 5.68% 2.76% -2.41%
有者的扣除非经常性损
益后的净利润计算）
经营活动产生的现金流 -1,446,357.14 -49,973,457.49 -13,054,114.26
量净额（元）
每股经营活动产生的现 -0.03 -1.13 -0.27
金流量净额（元/股）
应收账款周转率（次） 1.77 1.47 0.34
存货周转率（次） 5.69 8.10 1.62
（五） 主要财务数据和指标变动分析说明
1、营业收入与净利润
公司 2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月营业收入分别为 24,715.10 万元、29,269.50
万元和 7,736.46 万元，2022 年-2023 年营业收入增长率为 18.43%，业务发展态势良好。
2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月，公司毛利率分别为 17.32%、14.85%和 12.27%，
毛利率略有下降，主要系部分地区业务量减少但人员配备未减少，部分产品由于竞争加剧
售价下降所致。2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月归属于公司股东的净利润分别为
1,277.31 万元、741.88 万元和-402.71 万元，2023 年度净利润有所下降，主要系毛利率有
所下降，应收账款增加导致信用减值损失较上年增加 78.69%所致，2024 年 1-6 月净利润
为负主要系公司业务结算存在季节性，对比 2023 年 1-6 月同期净利润有所增长。
2、资产负债率、流动比率与速动比率
公司 2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月末资产总额分别为 26,815.44 万元、31,537.37
万元和 32,114.63 万元，增长明显，主要原因系公司经营规模和利润持续增长带动资产 总额不断增加，表明公司具有持续发展的良好态势。报告期归属于母公司所有者的净资产
分别为 17,396.25 万元、17,606.65 万元和 16,761.03 万元，较为稳定。
报告期各期末，公司资产结构较为稳定，公司 2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月
末流动资产占当期资产总额的比重分别为 83.70%、86.36%和 87.10%，流动资产的占比逐 年上升，资产流动性较强，资产整体质量良好。公司流动资产主要由货币资金、应收账款 和存货构成。公司非流动资产主要由固定资产、无形资产和投资性房地产构成。
报告期各期末，公司应收账款分别为 14,552.19 万元、22,328.18 万元和 20,042.99 万
元，增长较快，主要原因系：（1）2023 年度业务增长；（2）公司合作的设计院甲方是运营 商和政府部门，2023 年运营商及政府部门付款比例下降明显，造成设计院回款不理想， 故公司回款账期有所延长。公司应收账款账龄主要集中在一年以内，且客户均为电信、移 动等国企设计院，应收账款发生坏账的可能性极小；报告期各期末，公司存货分别为
3,855.20 万元、2,019.38 万元和 6,154.54 万元，主要系履约合同成本，且存货库龄主要集
中在一年以内，总体资产周转情况良好，2024 年 6 月末存货金额较高系业务结算存在季 节性，6 月末存货尚未实现收益。
公司 2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月末流动比率分别为 2.46 倍、2.16 倍和 1.95
倍，速动比率分别为 2.02 倍、2.00 倍和 1.52 倍，公司注重资产流动性管理，负债以流动
负债为主，短期偿债能力较强，流动性风险较低。在公司流动负债中，除正常的应付供应
商采购款和应付工程款外，主要系短期借款会带来一定到期偿还压力，截至 2024 年 6 月
30 日，公司短期借款期末余额为 67,000,000.00 元，长期借款余额为 9,100,000,00 元。
短期借款方式以抵押及质押贷款为主，具备足够的偿还能力和偿还保证。
另外，公司历史信用状况良好，加上公司经营保持稳健增长，预期金融机构对公司授 信稳定和具备可持续性。本次可转债发行虽然会增加融资性负债规模，但募集资金亦能够 为后续业务发展提供资金支持。
公司目前正处于业务快速发展阶段，对资金的需求较大。公司 2022 年末、2023 年末
和 2024 年 6 月末资产负债率分别为 35.13%、43.07%和 47.81%，公司资产负债结构较为
稳健。公司 2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月末总负债分别为 9,419.19 万元、13,583.99
万元和 15,353.60 万元，呈上升趋势，其中大部分负债为经营性应付款项及具备及时偿
还能力和稳定授信的短期借款，结合公司未来销售回款情况和稳健经营情况，公司具备充 分的偿债能力，能够保证债券持有人的利益。
3、应收账款周转率、存货周转率
公司 20
查看PDF原文
