湖南晶讯光电股份有限公司
Hunan Jenson Display Technology Company Limited
（湖南省永兴县便江镇周家村（国家循环经济示范园晶讯科技园））
公开转让说明书
（申报稿）
声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系统同意。公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式
公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。
中信建投
地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
2025 年 1 月
声 明
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
本公司及实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
本公司及实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失的，将依法承担相应的法律责任。
主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：
重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述
报告期内，公司主营业务收入中，境外销售金额分别为 43,216.14 万元、
38,175.15 万元和 14,385.12 万元，占同期主营业务收入的比例分别为
54.44%、51.35%和 40.89%，占比较高。目前公司产品主要出口地为欧洲地
境外市场风险 区、中国港台地区、日韩地区、东南亚等地区，如果未来公司境外销售所
在国家、地区的政治、经济环境、贸易政策等出现重大不利变化，国际市
场当地需求发生重大变化，将对公司境外销售业务造成不利影响，进而影
响公司经营业绩。
公司主要原材料为 ITO 玻璃、偏光片、液晶、IC、TFT 屏等。报告期内，
公司直接材料占主营业务成本的比例分别为 63.25%、61.05%和 59.59%，占
原材料价格波动风险 比较高。如果未来受国际国内经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变
动等因素的影响，主要原材料价格出现较大上涨，可能对公司经营业绩产
生不利影响。
公司境外销售主要通过技术服务商实现，该模式符合行业的销售特点，报
告期内，公司主营业务收入中，来自于技术服务商的收入规模分别为
技术服务商合作变动 29,323.46 万元、23,263.84 万元和 9,344.45 万元，占比分别为 36.94%、31.29%
风险 和 26.56%，收入规模及占比均较高。未来，如公司无法有效满足技术服务
商及其对应终端品牌商对公司产品、工艺、交期等要求，则可能导致技术
服务商合作的减少甚至流失，进而导致公司存在技术服务商合作变动的风
险，对经营业绩产生不利影响。
截至报告期末，公司员工人数超过 2,000 人，报告期内“支付给职工以及为
人力成本上升过快 职工支付的现金”总额占“经营活动现金流出”总额比例为 34.48%，员工
风险 数量较多且人力成本较高。近年来，随着社会用工成本的提高，公司人力
成本逐年上升。未来，如果人力成本增长过快，且公司无法通过提高自动
化生产程度来降低人力需求，将可能对公司经营业绩产生不利影响。
报告期内，公司主营业务收入分别为 79,386.34 万元、74,348.11 万元和
业绩下滑风险 35,180.15 万元，2023 年，受宏观经济、市场需求、原材料价格回落等因素
影响，公司营业收入有所下滑。未来，如果宏观经济增长进一步放缓或下
滑，公司产品需求可能进一步下降，进而导致业绩下滑风险。
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 27.87%、25.67%和 25.77%，2023
毛利率下降的风险 年，受宏观经济波动等因素影响，公司毛利率小幅下降。如果未来出现行
业竞争进一步加剧、原材料价格大幅上涨或者公司未能保持产品的核心竞
争力等各种不利情形，则公司毛利率存在下降的风险。
报告期内，公司主营业务收入中，境外销售金额分别为 43,216.14 万元、
38,175.15 万元和 14,385.12 万元，占同期主营业务收入的比例分别为
汇率变动的风险 54.44%、51.35%和 40.89%。公司产品出口主要以美元结算，人民币的汇率
变动将对公司的经营业绩产生一定影响。报告期内，公司汇兑净损失分别
为-935.94 万元、-754.94 万元和-232.94 万元。若未来人民币汇率出现剧烈
波动，将会对公司的盈利能力产生较大的影响，公司存在一定的汇率风险。
除液晶显示技术外，市场上正在研发或不断规模化应用的显示技术有
OLED、AMOLED、Mini LED、Micro LED、QD-OLED 等，目前 OLED 显
新产品、新技术替代的 示技术（包括 AMOLED）已实现规模化量产并成为手机和穿戴行业主流的
风险 发展方向。公司产品主要应用于工业控制及物联网、生活办公用品、医疗
健康和智能家居等领域，对于工业控制及物联网、医疗健康等领域，液晶
显示产品具有可适应环境多样化、可靠性高、使用寿命长、功耗低等特点，
生产具备高度柔性化、高规模效应等优势。但在智能家居和消费电子等对
于动态显示、交互性要求较高的场景，OLED 等显示技术存在一定的替代
效应。未来，如果公司在显示技术持续研发过程中未能及时跟进下游应用
场景需求，则可能面临显示技术迭代带来的在部分应用领域产品被替代的
风险。
目前中国已经成为全球最大的液晶显示产品生产国。从行业发展趋势来看，
现阶段存在部分加工环节向东南亚国家转移的情形，虽然中国在产业链配
产业链变动风险 套、产线规模、技术及人才储备方面均具备较大优势，但随着东南亚国家
相关配套及技术的提升，公司将面临来自东南亚国家相关生产加工企业的
竞争，从而导致订单流失及业绩下滑的风险。
公司设立至今一直专注于液晶显示产品的研发、生产及销售，截至报告期
末，公司已经自主研发并掌握了多项核心技术、申请并取得了 59 项专利，
这些核心技术的安全决定了公司的核心竞争力，是公司未来得以持续高速
核心技术失密的风险 发展的基础。公司已经采取了核心技术人员持股、建立健全内部保密制度、
申请专利等措施来保护公司的核心技术。未来如果公司核心技术相关保护
措施不能得到有效执行，或者出现重大疏忽、恶意串通、舞弊等行为而导
致核心技术泄露，将可能损害公司的核心竞争力，并对公司生产经营造成
不利影响。
截至本公开转让说明书签署日，公司实际控制人陈益民、李淦伦和贺术春
合计控制公司 58.17%的表决权。本次挂牌后，陈益民、李淦伦和贺术春仍
实际控制人不当控制 为公司的实际控制人，其可以通过行使股东表决权等方式影响公司的人事、
的风险 生产和经营管理决策，从而影响公司决策的科学性和合理性。如果实际控
制人通过行使表决权或其他方式对公司经营和财务决策、重大人事任免和
利润分配等方面实施不利影响，可能影响公司及公司其他股东的利益。
报告期内，公司存在社保和公积金未足额缴纳的情形。公司所在地社保主
公司社保、公积金缴纳 管部门、住房公积金主管部门出具了无处罚记录的证明文件。未来公司仍
合规性的风险 存在因报告期内未足额缴纳社保、公积金事由被有关主管部门要求补缴相
关费用，甚至因社保、公积金事项受到行政处罚的风险，公司直接股东承
诺承担由此导致的责任和损失。
公司于 2021 年 9 月 18 日取得了高新技术企业证书，有效期三年。根据企
税收优惠政策变动 业所得税有关税收优惠政策，经认定的高新技术企业，减按 15.00%的税率
风险 征收企业所得税。公司正在对高新技术企业资格进行重新认定，如果国家
税收优惠政
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