浙江新纳材料科技股份有限公司
Zhejiang Xinna Material Science and Technology Co., Ltd.
（浙江省东阳市横店镇江南二路 388-9 号）
公开转让说明书
声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系统同意。 公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式
中信证券 公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。
地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
2025 年 1 月
声 明
中国证监会、全国股转系统所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失的，将依法承担相应的法律责任。
主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：
重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述
公司通过长期的生产发展和技术储备，形成一套完整的、成
熟的电子陶瓷产品生产技术、二氧化硅产品生产技术。随着
行业不断发展，电子陶瓷产品、二氧化硅产品的应用领域、
性能指标、专业化程度不断提升，客户对产品的性能、质量
1、技术创新风险 提出了更高的要求，公司需不断进行技术创新、改进工艺才
能持续满足市场竞争发展的要求。未来如果公司不能继续保
持技术创新和工艺改进，及时响应市场和客户对先进技术和
创新产品的需求，将对公司持续盈利能力和财务状况产生一
定的影响。
公司作为高新技术企业，需要一批具有材料和化工综合知识
的人才，不仅需要掌握丰富的理论知识、系统的生产工艺技
2、技术人才流失的风险 术，而且需要熟悉市场需求并洞悉行业发展趋势。如果公司
不能持续加强技术人员的引进、激励和保护力度，则公司存
在技术人员流失的风险。
公司主要从事二氧化硅以及电子陶瓷生产和销售，下游行业
为轮胎、制鞋、硅橡胶以及电子元器件等领域，与宏观经济
的整体景气程度关系密切。近年来，受全球经济增速下滑、
3、宏观经济及市场需求波动的风险 贸易壁垒增加、俄乌战争、巴以冲突、全球性流行病等重大
突发事件影响，我国经济发展也相应地受到影响，GDP 增速
整体放缓。如果未来经济增长持续放缓，导致各下游行业客
户的需求下降，则将对公司的营业收入和经营业绩产生不利
影响。
公司二氧化硅和电子陶瓷主要竞争对手绝大部分为上市公司
或拟上市公司，资金和技术实力较强，若竞争对手持续利用
4、市场竞争风险 资本市场优势扩产，或由于重大突发事件等影响导致产品供
过于求，价格竞争激烈，可能导致公司产品售价下降，从而
对公司市场份额提升或营业收入持续增长造成不利影响。
公司二氧化硅产品的主要原材料为硅酸钠、纯碱、石英砂、
硫酸等，电子陶瓷主要原材料为氧化铝粉，价格受市场供需
5、主要原材料价格波动风险 影响而波动，继而会对公司的经营业绩产生一定的影响。若
未来纯碱、石英砂、硫酸以及氧化铝粉等主要原材料价格持
续大幅上升，将给生产经营带来不利影响。
公司使用的主要能源动力为燃气、煤炭以及电力。若未来煤
6、能源动力价格波动风险 炭、燃气、电力等价格持续大幅上升，将会导致公司毛利率
下降，利润减少，从而给生产经营带来不利影响。
公司的经营业绩与未来的成长均受宏观经济、行业政策及市
7、经营业绩下滑的风险 场供求变化、业务模式、原材料价格、技术水平、产品质量、
销售能力以及各种突发事件等因素影响。近年来，公司面临
更为复杂的发展环境，对公司的综合竞争力和抗风险能力提
出更高要求。如果未来公司产品的主要原材料价格短期内快
速上涨、重大客户销售下滑、应收款项回收不及时或发生坏
账、停工停产或对下游行业需求造成不利影响、新产品研发
及销售不及预期等因素叠加，将可能导致公司收入、毛利率、
净利润等财务指标大幅下滑，影响公司的盈利能力，极端情
况下有可能出现挂牌当年营业利润下滑 50%以上甚至发生亏
损的情形。
公司二氧化硅及电子陶瓷等产品在生产过程中会产生废气、
废水、固体废弃物等污染物。公司日常经营需符合相关法律
法规的要求，对污染物进行防治处理。随着社会对环境保护
的日益重视，我国政府环境保护力度的不断加强，可能在未
来出台更为严格的环保标准、提出更高的环保要求；若公司
8、环保风险 不能及时对生产设备及环保设施进行升级改造或在生产经营
过程中出现因生产管理不当、人为操作不当、设备故障等情
况导致未能有效处理污染物，将会对生态环境造成不利影响，
并可能被相关政府主管部门处以罚款、责令整改或停产等行
政处罚，甚至可能因环保事故产生较大金额诉讼等情况，从
而对公司生产经营造成重大不利影响。
公司主要产品原材料涉及危险化学品，如果在生产过程中出
9、安全生产风险 现操作不当或设备故障的情况，或者因在厂区内运输、保管
及操作不当、意外和自然灾害等原因，可能会引起安全事故，
对公司生产经营造成影响。
公司产品毛利率受原料价格波动、下游行业景气度影响较大，
若未来出现市场竞争加剧、原材料或能源动力价格及相关费
10、毛利率波动的风险 用持续上涨、下游行业景气度下降、产品价格下跌、重大突
发因素等情形，公司不能及时向下游传导成本，将会对公司
毛利率产生不利影响。
公司应收账款规模较大，未来随着公司规模的快速增长，若
11、应收账款回收的风险 主要客户经营状况发生重大不利变化，公司将面临应收账款
无法收回的风险。
12、存货减值风险 公司存货跌价计提金额较大，若主要产品价格下跌，下游市
场需求下降，公司将面临计提存货跌价准备风险。
报告期内，公司经营活动现金流量净额高于净利润，未来如
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