福建闽瑞新合纤股份有限公司
股票定向发行说明书
（第二次修订稿）
住所：福建省松溪县城东开发区
主办券商
金圆统一证券
（福建省厦门市思明区展鸿路 82 号厦门国际金融中心 10-
11 层）
2025 年 2 月 21 日
声明
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺定向发行说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证定向发行说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
中国证监会或全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票定向发行所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
目录
一、 基本信息 ...... 4
二、 发行计划 ...... 34
三、 非现金资产认购情况/募集资金用于购买资产的情况 ...... 62
四、 本次定向发行对申请人的影响 ...... 62
五、 其他重要事项（如有） ...... 66
六、 本次发行相关协议的内容摘要 ...... 67
七、 中介机构信息 ...... 72
八、 有关声明 ...... 73
九、 备查文件 ...... 84
释义
在本定向发行说明书中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：
释义项目 释义
公司、本公司、发行人、闽瑞股份 指 福建闽瑞新合纤股份有限公司
股东大会 指 福建闽瑞新合纤股份有限公司股东大会
董事会 指 福建闽瑞新合纤股份有限公司董事会
监事会 指 福建闽瑞新合纤股份有限公司监事会
主办券商、金圆统一证券 指 金圆统一证券有限公司
章程、公司章程 指 福建闽瑞新合纤股份有限公司章程
《募集资金管理制度》 指 《福建闽瑞新合纤股份有限公司募集资金
管理制度》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》（2018 修正）
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（2019 修订）
元、万元 指 人民币元、人民币万元
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
股转系统、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统
《监督管理办法》 指 《非上市公众公司监督管理办法》
全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
报告期 指 2022 年度、2023 年度、2024 年 1-6 月
本次发行、本次定向发行 指 福建闽瑞新合纤股份有限公司 2024 年第一
次股票定向发行
《投资者适当性管理办法》 指 《全国中小企业股份转让系统投资者适当
性管理办法》（2021 修改）
《定向发行指南》 指 《全国中小企业股份转让系统股票定向发
行业务指南》（2023 修订）
《定向发行规则》 指 《全国中小企业股份转让系统股票定向发
行规则》（2023 修订）
《公众公司办法》 指 《非上市公众公司监督管理办法》（2023 修
订）
《信息披露规则》 指 《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信
息披露规则》（2021 修订）
《关于福建闽瑞新合纤股份有限公司在全
《股份认购协议》 指 国中小企业股份转让系统发行股票之附生
效条件的认购合同》
律师事务所 指 福建天衡联合（福州）律师事务所
会计师事务所 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）
北交所 指 北京证券交易所
福建绿舟投资 指 福建绿舟投资发展合伙企业（有限合伙）
一、基本信息
（一）公司概况
公司名称 福建闽瑞新合纤股份有限公司
证券简称 闽瑞股份
证券代码 834720
所属层次 创新层
挂牌公司行业分类 制造业（C）化学纤维制造业（C28）合成纤维制造
（C282）其他合成纤维制造（C2829）
主营业务 研发、生产和销售新型复合纤维
发行前总股本（股） 224,240,000
主办券商 金圆统一证券
董事会秘书或信息披露负责人 陈世泉
注册地址 福建省南平市松溪县城东开发区
联系方式 0599-2380633
公司是研发、生产和销售新型复合纤维的高新技术企业和国家级专精特新“小巨人”
企业，报告期内，公司产品类型主要为 ES 纤维（低熔点双组分复合纤维）。公司 ES 纤维
主要应用于下游热风无纺布系列产品的制造，终端产品主要应用于高端、新型吸收性卫生 用品行业，包括但不限于：婴儿纸尿裤、女性卫生巾、成人失禁用品等。
公司坚持以市场需求为导向、以科技创新为驱动，在 ES 纤维研发和制造领域精耕细
作。公司目前拥有 16 项发明专利，在坚持自主创新的同时，积极走产学研相结合的道路， 通过合作提高公司研发水平。经过多年的积累，公司组建了人员充足、结构合理、素质优 良的科研队伍，成立了研发技术中心。依靠专业的技术力量，公司在新品开发领域不断创 新突破。
一、公司所属行业
根据我国《国民经济行业分类与代码》国家标准（GB/T4754-2011），公司所属行业为 “C28 化学纤维制造业—C282 合成纤维制造—C2829 其他合成纤维制造。根据《挂牌公 司管理型行业分类指引》，“公司所属行业为制造业（C）—化学纤维制造业（C28）—合 成纤维织造（C282）”。
二、公司主营业务
公司是一家专业从事 ES 纤维的研发、生产和销售的企业。截至本定向发行说明书签
署日，公司具备年产 10.5 万吨高品质 ES 纤维的生产能力。公司是行业内少数具备超细旦
ES 纤维量产能力的企业之一。公司同时也是国家级专精特新“小巨人”企业。
三、主要销售产品
公司产品主要为 ES 纤维，线密度 0.6D/0.7D/0.8D/1.2D/1.5D/2.0D 等（线密度是指单
位长度上线的数量，通常用于描述线条的密集程度或均匀程度）不同规格拒水、亲水、抑 菌等功能的高端 ES 纤维，纤维越细，生产工艺要求越高。ES 纤维为双组分皮芯结构复合 纤维，主要作为热风无纺布的生产原料，被卫材下游作为原料广泛使用于纸尿裤和卫生巾 等领域。
ES 纤维皮层组织熔点低且柔软性好，芯层组织则熔点高、强度高。ES 纤维经过开松、
混合后，制成重量轻且均匀的纤网，纤网成型后进入烘干工序，利用烘干设备上的热空气 穿透纤网，使之受热粘合生成无纺布。
热风无纺布具有膨松，弹性好，触感柔软，保温性强，透气性好、渗透性好等特点， 被广泛用于制造具有独特风格的一次性产品，如婴儿尿布、成人失禁裤、女性卫生材料等， 日本最早采用 ES 纤维作为一次性卫生产品的无纺布包覆材料。此外，ES 纤维还广泛用 于食品包装、装饰材料和过滤材料等工业领域。
四、公司的商业模式
1、盈利模式
公司是研发、生产和销售新型复合纤维的企业，报告期内，公司产品类型主要为 ES
纤维（低熔点双组分复合纤维）。不同规格的 ES 纤维主要应用于下游热风无纺布系列产 品的制造，终端产品主要应用于高端、新型吸收性卫生用品行业，包括但不限于：婴儿纸 尿裤、女性卫生巾、成人失禁用品等。
公司按照客户订单组织生产，交付 ES 纤维，以此获得经济利益。在客户拓展上，公
司重点开发注重品牌、有发展潜力的客户，这有利于分散市场风险，占据市场的主动权。 公司目前已积累了一批优质的客户，在行业内拥有较高的市场知名度。此外，公司与多家 供应商形成了长期稳定的合作关系，原材料供应及时、质量稳定，这也保障了公司产品性 能的可靠，使经营与发展更为稳健。
2、采购模式及向上游采购情况
公司根据销售订单的实际情况，对原材料进行采购。公司采购的主要原料为聚乙烯/ 聚酯切片和母粒。采购部根据订单情况及库存情况安排采购，采购人员根据采购成本、交 货时间、供应商品质稳定性等综合商誉度选择合适的供应商，并向供应商发出订购信息， 签订合同后由供应商安排送货或公司自提，材料在送达后经公司品控检验合格后入库。
在供应商管理方面，公司制定了《采购、供应商管理制度》，用以规范供应商选择及 采购行为，保证了供应及时性、原料品质稳定性，降低
查看PDF原文
