发行对象类型 量 额 式
（股） （元）
1 上海混 在册股 非自然 控股股 176,470, 299,999, 现金
沌投资 东 人投资 东、实 000 000.00
（集 者 际控制
团）有 人及其
限公司 一致行
动人
合计 - - 176,470, 299,999, -
000 000.00
本次股票发行的认购方式为现金认购，发行对象认购股票的资金系以自有资金认购， 资金来源合法合规。
2、是否存在股份代持情形
根据本次发行对象提供的承诺，发行对象认购本次发行的股份，不存在代他人出资及 代他人持有公司股份的情形，不存在委托持股、信托持股等类似安排的情况，亦不存在其 他可能引起公司股权结构发生重大变更的协议或安排。
（四）发行价格
本次发行股票的价格为1.70元/股。
1、定向发行价格
本次定向发行股票的种类为人民币普通股，定向发行数量不超过176,470,000股，定 向发行价格为人民币1.70元/股。
2、定价方法及定价合理性
（1）每股净资产
根据中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（中兴财光华审 会字（2024）第327016号），截止2023年12月31日，公司归属于挂牌公司股东的净资产为 908,411,394.17元，每股净资产为1.12元/股。
根据中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（中兴财光华审 会字（2023）第 327020 号），截止2022年12月31日，公司归属于挂牌公司股东的净资产 为1,085,721,096.34元，每股净资产为1.34元/股。
本次股票发行价格高于最近两年的每股净资产，不存在损害中小股东利益的情况。
（2）股票二级市场交易价格
公司的股票交易方式为集合竞价，公司审议本次发行的董事会决议日前20个交易
日、前 60个交易日、前120个交易日均无股票成交记录。公司股票的二级市场交易不活 跃， 未形成连续交易记录，公司二级市场交易情况不具有参考意义。
（3）前次发行价格
公司本次发行为首次发行，无前次发行价格。
（4）同行业可比公司情况
公司主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询，行业分类为金融业
（J）-资本市场服务（J67）-期货市场服务（J674）-其他期货市场服务（J6749）。公司 同行业可比新三板挂牌公司主要有紫金天风、创元期货、华龙期货、迈科期货、大越期 货、长江期货、海通期货。可比公司的市净率情况如下表：
序号 证券代码 证券简称 市净率（倍）
1 834277 紫金天风 1.8128
2 832280 创元期货 1.1442
3 834303 华龙期货 0.2601
4 870593 迈科期货 3.5448
5 839979 大越期货 1.1569
6 872186 长江期货 0.9451
7 872595 海通期货 0.9590
中位数 1.1442
算数平均数 1.4033
注：以上数据来源于东方choice，市净率以2024年12月3日（董事会召开前一日）收盘价
为依据。
本次发行价格对应的发行后市净率为1.46倍，和行业平均水平相近，属于合理水
平。因此，公司本次发行价格具有合理性。
（5）报告期内权益分派情况
自挂牌后，公司仅在2020年及2021年进行过权益分派，具体为：
2020 年 6 月 19 日，以公司现有总股本810,000,000 股为基数，向全体股东每 10
股派人民币现金 0.70 元，本次权益分派共计派发现金红利56,700,000.00元。
2021 年 6 月 9 日，以公司现有总股本810,000,000 股为基数，向全体股东每 10
股派人民币现金 0.90 元。本次权益分派共计派发现金红利72,900,000.00 元。
除此之外，公司未在报告期内进行过权益分派。以上权益分派工作均已经实施完
毕，不会对本次发行的股票价格造成影响。
（6）股本变动情况
自挂牌后，公司股本未发生变动。
综上，本次发行的定价主要综合考虑公司目前经营状态及未来发展情况等因素，定 价方式合理，发行价格公允。
2、本次定向发行是否适用股份支付
本次股票发行的对象为公司控股股东，不涉及公司换取职工服务以及股权激励的情 形，不存在业绩承诺等其他涉及股份支付的履约条件。因此，本次定向发行不存在《企 业会计准则第11号——股份支付》所规定的适用股份支付会计准则的情形。
3、董事会决议日至新增股票登记日期间是否存在权益分派情况
公司自董事会决议日至本次发行新增股份在中国证券登记结算有限责任公司北京分 公司登记完成之日预计不会发生权益分派，不会导致发行数量和发行价格做相应调整。
（五）发行股票数量及预计募集资金总额
本次发行股票的种类为人民币普通股。本次发行股票不超过 176,470,000 股，预计募集
资金总额不超过 299,999,000.00 元。
本次股票发行最终发行股票数量及募集资金总额以实际认购结果为准。
（六）限售情况
序号 名称 认购数量 限售数量 法定限售数量 自愿锁定数量
（股） （股） （股） （股）
上海混沌投资
1 （集团）有限公 176,470,000 0 0 0
司
合计 - 176,470,000 0 0 0
1、法定限售情况
本次定向发行对象非公司董事、监事、高级管理人员，不存在需按照全国股转系统相 关规则和《公司法》的要求进行限售的情形。
2、自愿锁定的承诺
本次股票定向发行无自愿锁定的承诺安排。
（七）报告期内的募集资金使用情况
报告期内，公司不存在其他发行股票募集资金的情况。
（八）本次募集资金用途及募集资金的必要性、合理性、可行性
募集资金用途 拟投入金额（元）
补充流动资金 0
偿还借款/银行贷款 0
项目建设 0
购买资产 0
其他用途 -
其他用途-补充净资本 299,999,000.00
合计 299,999,000.00
募集资金总额为 299,999,000.00 元人民币，募集资金的使用主体为公司，全部用于增
加净资本。
1. 募集资金用于其他用途
本次发行募集资金全部用于增加公司净资本。增加公司净资本主要目的：一是扩大经 纪业务规模；二是拓展公司业务范围。
截止 2024 年 9 月30 日，公司客户权益规模为 2,479,305,153.89 元，公司的净资本为
393,829,449.61 元，风险资本准备总额为 89,254,985.54 元，净资本与风险资本准备总额的 比例为 441.24%，该指标预警标准为 120%，公司的净资本状况符合监管要求。
根据证监会 2023 年出台的《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》中第九十一条规
定：“期货公司申请从事期货做市交易业务的，除应满足本办法第十八条规定条件外，还 应当具备下列条件：（一）最近六个月净资本持续不低于人民币五亿元”。第九十七条规定： “期货公司申请从事衍生品交易业务的，除应满足本办法第十八条规定条件外，还应当具 备下列条件：（一）最近六个月净资本持续不低于人民币五亿元”。第一百零一条规定：“期 货公司申请从事资产管理业务的，除应满足本办法第十八条规定条件外，还应当具备下列 条件（一）最近六个月净资本持续不低于人民币五亿元”。
公司已开展的经纪业务，需要通过补充净资本来扩大规模，提升客户服务能力。公司 目前暂未开展期货做市交易业务、衍生品交易业务，资产管理业务由子公司开展。但随着 公司的发展，公司未来将拓展业务范围，申请从事期货做市交易业务、衍生品交易业务， 并将目前由子公司开展的资产管理业务收回至公司来开展，因此，《期货公司监督管理办 法（征求意见稿）》虽未正式实施，但为了进一步壮大公司各项业务以及积极配合国家法 律法规规定的需要，公司拟补充净资本 299,999,000.00 元，资金运用方式为补充结算准备 金，因此本次募集资金 299,999,999.00 元将全部用于补充结算准备金。本次募集资金不 用于股票投资，用于主营业务及相关业务领域。
2. 请
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