计划使用的资金量与公司及控股子公司出口业务规模相匹配，该业务与公司日常经营需求紧密相关，符合有关法律、法规的规定。
公司制定了《外汇衍生品交易业务管理制度》，明确了开展外汇衍生品交易业务的审批权限，具体如下：
①集团开展外汇衍生品交易业务单次或连续十二个月内累积总额占公司最近一期经审计净资产 10%以上且绝对金额超过 1,000 万元，需由董事会审议。
②集团开展外汇衍生品交易业务单次或连续十二个月内累积总额占公司最近一期经审计净资产 50%以上且绝对金额超过 5,000 万元的，需由董事会审议后提交公司股东大会审议。
③公司董事会在其审批权限范围内，授权公司财务总监决策外汇衍生品交易业务，财务总监决策权限为：集团连续十二个月内开展外汇衍生品交易业务总额不超过公司最近一期经审计净资产的 10%。
公司制定了《外汇衍生品交易业务管理制度》，完善了相关内部控制，加强了风险管理和控制。报告期内，相关交易均通过公司董事会及股东大会审议通过，相关内控制度设计合理并得到有效执行。
4）报告期内远期结售汇交易对公司损益的影响
报告期内，远期结售汇交易对公司损益的影响如下：
单位：万元
项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
投资收益-远期结售汇业 - -369.30 -170.65
务
公允价值变动收益-远期 - 457.50 -1,944.52
结售汇
小计 - 88.20 -2,115.17
由上表可见，报告期内，公司远期结售汇业务对利润总额的影响金额分别为
-2,115.17 万元、88.20 万元和 0 万元。2023 年 4 月到期后，公司未再购买远期结
售汇产品，因此 2024 年度远期结售汇业务对利润总额的影响金额为 0 万元。
综上，报告期内，公司购买的远期外汇合约与美元回款存在相互风险对冲的经济关系，当美元贬值时，公司收款结汇时面临汇兑方面损失，而通过远期外汇合约，公司仍以固定的结算价格结汇，进而进行风险对冲，降低美元大幅贬值对公司带来的不利影响。虽存在一定的机会损失风险，但通过锁定未来的换汇价格，有利于防范汇率大幅波动对公司业绩造成不良影响。
（3）实时关注国际贸易局势及时分析外汇市场波动及走势进行相关结汇策略选择，当人民币处贬值通道时，适度减少或延迟外币结汇，尽量多持有外汇头寸；当人民币处升值通道时，适度增加或加快外币结汇，尽量降低持有外汇头寸，从而合理规避汇率波动的风险；
（4）外销应收款项，及时催促客户按期支付，控制外销客户的回款周期，减少期末外币应收款项的余额。
（二）对汇率波动进行敏感性分析，分析汇率波动风险的影响程度，并对此作出量化重大事项提示
以 2024 年度美元兑人民币平均汇率 7.1140 为基准，测算美元兑人民币汇率
波动对公司经营业绩影响的敏感性分析如下：
单位：万元
项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
以美元结算的境外销售收入（原币） 9,069.83 7,609.58 7,617.02
项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
采购成本（原币） 1,008.32 447.26 995.42
利润总额（扣除非经常性损益后） 8,321.83 7,341.60 7,198.69
平均汇率 7.1140 7.0237 6.7208
基准汇率下降 5% 6.7583
销售收入影响金额 -3,226.14 -2,019.58 285.64
利润总额影响金额 -2,867.48 -1,900.88 248.31
占当期利润总额比例 -34.46% -25.89% 3.45%
基准汇率下降 2% 6.9717
销售收入影响金额 -1,290.45 -395.55 1,911.26
利润总额影响金额 -1,146.99 -372.30 1,661.49
占当期利润总额比例 -13.78% -5.07% 23.08%
基准汇率上升 2% 7.2563
销售收入影响金额 1,290.45 1,769.84 4,078.76
利润总额影响金额 1,146.99 1,665.81 3,545.73
占当期利润总额比例 13.78% 22.69% 49.26%
基准汇率上升 5% 7.4697
销售收入影响金额 3,226.14 3,393.87 5,704.38
利润总额影响金额 2,867.48 3,194.39 4,958.91
占当期利润总额比例 34.46% 43.51% 68.89%
注：上述敏感性分析为简化的静态分析，并未考虑与客户启动临时价格协商调整机制、公司管理层可能采取的例如远期结售汇等套期保值外汇风险对冲措施。
根据上述测算结果，若未来美元兑人民币汇率在基准利率基础上下降 5%，将会对公司的销售收入、利润总额造成较大影响。但当汇率发生大幅波动的情况下，公司会积极采取相关应对措施，如启动临时价格协商调整机制或者开展外汇衍生品交易等。报告期内，公司整体毛利率及净利润较为稳定，未受汇率波动的重大影响。
招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”中已披露汇率波动风险。
“公司境外市场的销售主要使用美元结算，面临相应的汇率风险。公司报告期内各期汇兑损益分别为-901.78 万元、-367.79 万元和-828.48 万元，占利润总额的比例分别为-11.54%、-4.55%和-8.75%。
近年来国际经济政治形势变化较大，人民币兑外币的汇率走势面临较大的不确定性，同时随着我国政府对人民币汇率形成机制进行深化改革，人民币汇率弹性进一步加强。若人民币相对于外币出现升值，则会影响公司以人民币计量的销售收入，同时会给公司造成汇兑损失，并可能影响部分境外客户的购买和支付能力，若未来美元兑人民币汇率较 2024 年平均汇率（7.1140）下降 5%以上，公司利润总额会有下降 34.46%以上的风险，并对公司的经营业绩产生不利影响。”
【中介机构核查】
1、核查程序
（1）查阅了发行人报告期各期审计报告，测算并分析了汇率变动对发行人经营业绩的影响；
（2）查阅了发行人《外汇衍生品交易业务管理制度》以及开展远期结售汇及外汇期权业务的相关议案，查阅了发行人远期结售汇及外汇期权业务的相关凭证、单据等；
（3）对报告期内汇兑损益进行复核，测算汇兑损益的金额，并对其进行抽样测试，检查其会计处理是否正确；
（4）询问管理层汇兑损益的核算方法，取得汇兑损益的计算过程，并与汇率走势及出口收入进行比对分析；向管理层了解公司应对汇率波动的相关措施。
2、核查结论
（1）报告期内，公司汇兑损益与汇率波动趋势整体相符，具有匹配性；
（2）汇兑损益计算准确，发行人应对外汇波动风险的措施合理有效；
（3）若未来美元兑人民币汇率在基准利率基础上下降 5%，将会对公司的销售收入、利润总额造成较大影响。但当汇率发生大幅波动的情况下，公司会积极采取相关应对措施，如启动临时价格协商调整机制或者开展外汇衍生品交易等。报告期内，公司整体毛利率及净利润较为稳定，未受汇率波动的重大影响。
三、中介机构核查说明
（一）区分外销、内销，说明对主要客户的发函、回函的金额及比例，回 函一致的金额及回函一致金额占营业收入的比例、回函不符的原因及占比、未 回函部分所执行替代程序的具体情况、调节依据的可靠性及结论；结合函证抽 样的收入区间分布、比例和数量、新老客户的分布等情况，对回函的真实性作 出说明
1、区分外销、内销，说明对主要客户的发函、回函的金额及比例，回函一 致的金额及回函一致金额占营业收入的比例，具体信息如下：
单位：万元
内外销 项目 2024 年 2023 年 2022 年
收入金额（a） 65,226.07 53,911.50 52,047.97
收入函证金额（b） 63,421.99 52,520.95 50,152.67
发函比例（b/a） 97.23% 97.42% 96.36%
回函一致的金额（c） 13,548.35 11,193.86 8,949.11
回函一致占比（c/a） 20.77% 20.76% 17.19%
外销 回函不符调节后确
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