1.35% 6,278,704.72 1.49% -0.24%
开发支出 8,893,329.19 1.91% - 0.00% 100.00%
长期待摊费用 2,527,817.97 0.54% 4,048,980.06 0.96% -37.57%
递延所得税资 1,945,357.00 0.42% 3,659,645.18 0.87% -46.84%
产
其他非流动资 1,519,950.00 0.33% 452,717.85 0.11% 235.74%
产
短期借款 10,003,086.12 2.15% - 0.00% 100.00%
应付票据 2,790,000.00 0.60% - 0.00% 100.00%
应付账款 2,706,961.97 0.58% 3,388,398.10 0.81% -20.11%
合同负债 9,960,480.39 2.14% 8,631,073.25 2.05% 15.40%
应付职工薪酬 13,863,225.25 2.98% 10,322,658.97 2.45% 34.30%
应交税费 3,560,906.97 0.77% 4,975,666.08 1.18% -28.43%
其他应付款 29,145,278.51 6.27% 30,515,227.60 7.25% -4.49%
一年内到期的 2,758,438.25 0.59% 4,600,059.34 1.09% -40.03%
非流动负债
其他流动负债 123,880.64 0.03% 198,365.64 0.05% -37.55%
租赁负债 3,899,319.39 0.84% 2,304,935.74 0.55% 69.17%
递延所得税负 2,777,260.09 0.60% - 0.00% 100.00%
债
股本 84,996,378.00 18.30% 84,996,378.00 20.21% 0.00%
资本公积 25,168,237.72 5.42% 25,168,237.72 5.98% 0.00%
盈余公积 42,741,337.13 9.20% 42,741,337.13 10.16% 0.00%
未分配利润 229,817,705.80 49.48% 202,614,177.47 48.17% 13.43%
总资产 464,475,825.14 100.00% 420,615,426.45 100.00% 10.43%
项目重大变动原因
1） 货币资金、交易性金融资产
货币资金较上年末同比下降 62.63%，交易性金融资产较上年末同比增加 107.98%，主要原因系货币资金用于购买银行结构性存款及理财产品，导致交易性金融资产增加 4,620.00 万元，货币资金、交易性金融资产金额合计较上年末同比下降 0.13%，变动较小。
2）应收票据
报告期末，应收票据金额较上年末同比下降 47.07%，主要原因系本期收到客户的银行承兑汇票有所减少所致。
3）预付款项
报告期末，预付款项金额较上年末同比增长 81.37%，主要原因系为快速获取优质推广资源，与达人签订年框合作增加 211.82 万元，平台合作增加 127.54 万元所致。
4）存货
报告期末，存货金额较上年末同比增长 62.44%，主要原因系随着公司销售规模的扩大为满足销售增长的需要，公司增加生产备货所致。
5）其他流动资产
报告期末，其他流动资产金额较上年末同比增长 34.68%，主要原因系增值税待抵扣税额增加 177.80万元，多预缴企业所得税额 133.96 万元。
6）固定资产、在建工程
报告期末，固定资产、在建工程金额合计较上年末同比增长 7.92%，主要原因系①期初在建工程本年确认工程进度转固增加 1,582.09 万元；②公司本年新增购买并验收结转新园区设备和工程 1,428.86 万元。
7）开发支出
报告期末，开发支出较上年末同比增长 100.00%，主要原因系研发项目开始临床试验阶段，符合资本化条件后，相关研发支出计入开发支出列示。
8）长期待摊费用
报告期末，长期待摊费用金额较上年末同比减少 37.57%，主要原因系装修费用逐年摊销所致。
9）递延所得税资产
报告期末，递延所得税资产金额较上年末同比减少 46.84%，主要原因系可抵扣亏损同比减少 108.67
万元所致。
10）其他非流动资产
报告期末，其他非流动资产金额较上年末同比增长 235.74%，公司新厂区车间工程建设还在持续，期末预付工程及设备款项增加。
11）短期借款
报告期末，短期借款金额较上年末同比增长 100.00%，主要原因系增加银行短期融资，补充流动资金。
12）应付票据
报告期末，应付票据金额较上年末同比增长 100.00%，主要原因系使用银行承兑汇票支付设备款所致。
13）应付职工薪酬
报告期末，应付职工薪酬金额较上年末同比增长 34.30%，主要原因系员工人数增加及年度奖金增加所致。
14）一年内到期的非流动负债、租赁负债
报告期末，一年内到期的非流动负债和租赁负债金额合计较上年末同比下降 3.58%，主要的变动原因是自建厂房完工后，公司减少了厂房的租赁，同时杭州电商部门新增租赁，导致租赁负债总体变动不大。
15）其他流动负债
报告期末，其他流动负债金额较上年末同比下降 37.55%，主要原因系根据预收货款计提的待转增值税销项税额减少。
16）递延所得税负债
报告期末，递延所得税负债金额较上年末同比增加 100.00%，主要原因系 2024 年新增机器设备金额
较大，按照税法规定，享受 500 万元以下固定资产一次性税前列支的优惠，导致递延所得税负债增加343.98 万元。
(二) 经营情况分析
1. 利润构成
单位：元
本期 上年同期 本期与上年同期
项目 金额 占营业收入的 金额 占营业收入 金额变动比例%
比重% 的比重%
营业收入 387,372,833.51 - 306,144,618.81 - 26.53%
营业成本 82,342,049.45 21.26% 63,995,135.21 20.90% 28.67%
毛利率% 78.74% - 79.10% - -
税金及附加 3,163,501.08 0.82% 2,833,509.49 0.93% 11.65%
销售费用 182,600,660.69 47.14% 141,531,842.65 46.23% 29.02%
管理费用 33,919,201.73 8.76% 29,001,415.74 9.47% 16.96%
研发费用 17,082,173.53 4.41% 15,719,076.97 5.13% 8.67%
财务费用 640,609.59 0.17% 206,933.03 0.07% 209.57%
信用减值损失 -42,803.79 -0.01% -273,907.78 -0.09% 84.37%
资产减值损失 -635,780.95 -0.16% -1,144,519.82 -0.37% 44.45%
其他收益 3,313,586.83 0.86% 641,980.95 0.21% 416.15%
投资收益 239,679.98 0.06% -262,100.57 -0.09% 191.45%
公允价值变动 1,194,597.09 0.31% 1,446,357.03 0.47% -17.41%
收益
资产处置收益 106,147.92 0.03% 2,826.53 0.00% 3,655.41%
营业利润 71,800,064.52 18.54% 53,267,342.06 17.40% 34.79%
营业外收入 2,385,555.71 0.62% 3,277,686.86 1.07% -27.22%
营业外支出 854,553.97 0.22% 336,112.69 0.11% 154.25%
所得税费用 12,124,569.23 3.13% 9,310,947.73 
查看PDF原文
