除上述新业务外，公司未来还将伴随期货市场的发展不断
业务创新风险和金融产品创新风险 开发新业务，而新业务的开展均可能由于业务经验、人才储备
和经营管理水平不足，出现产品设计不合理、市场预测业务创
新风险和金融产品创新风险不准确、管理措施不到位、风险管
理及内控措施不健全等情况。如果公司对创新业务风险的认识
不全面、评估不充足、机制不健全、措施不完善或执行不力，
或公司过度追求金融创新而忽视风险管理，则可能发生风险事
件，造成公司经营业绩下滑。
应对措施：一方面，公司将不断强化对创新业务的制度建
设、内部管控、风险评估和决策机制，根据监管要求，合规审
慎开展创新业务；另一方面，持续加强创新业务人才的培养和
引入，提升业务水平，确保各类创新业务稳步推进。同时，公
司将密切关注国家金融发展和监管的政策调整，深入学习和领
会政策导向，及时调整业务方向，紧守合规和风控底线。
信息技术系统是期货公司开展各项业务的重要载体，信息
系统的安全性、有效性及合理性对业务发展至关重要，公司各
项业务均依赖于信息技术系统的支持。然而由于各种原因，信
息技术系统仍可能出现硬件故障、软件崩溃、通信线路中断、
遭受病毒、黑客攻击、数据丢失与泄露等情况。公司向客户提
供的交易系统主要来源于与外部公司合作，自主研发能力相对
不足。如果公司遭受上述突发性事件，或信息技术系统未能及
时、有效地改进或升级而导致电脑系统落后、网络技术不完善，
可能对公司的声誉、竞争力和经营业绩造成不利影响。
此外，随着业务量的不断扩大、创新业务的不断推出，公
司信息技术系统的处理能力和功能模块需要不断升级和扩展，
系统操作风险 以适应业务发展需要。若信息技术系统不能得到相应提升，公
司的内部管理能力、客户服务水平、风险管理及内部控制能力
将可能因此受到不利影响。
应对措施：公司高度重视信息技术系统的建设和完善，充
分发挥公司 IT 治理委员会在信息技术系统统筹规划、安全管
理中的职能，一方面，围绕市场和客户的需求，持续加大对软
硬件的投入，加强机房、网络、灾备建设，不断强化系统安全
防护，优化升级系统资源，规范系统运维；同时，就信息技术
系统可能发生的突发性事件形成应急预案，并组织演练，有效
应对突发事件的发生；另一方面，强化信息技术人员的专业培
训和技术人才的引入，不断提高信息技术人员的整体技术水
平，同时通过建立有效的信息技术相关联动机制，积极与公司
内外部机构开展技术支持、合作工作，确保信息技术系统安全、
稳定、高效运行。
随着行业内竞争的日趋激烈，公司期货经纪业务面临着竞
争风险以及盈利能力下降风险。随着市场竞争日趋激烈和期货
交易方式的变化，公司手续费率水平仍有进一步下降的可能，
从而影响公司的经纪业务收入。
除上述因素外，公司的营业网点布局和市场开拓情况也将
影响经纪业务的客户规模和交易量，进而影响收入水平。
应对措施：一方面，公司整合各种资源，发挥自身专业优
行业竞争风险
势和特色，积极创新业务模式，逐步形成差异化的核心竞争力，
用有价值的服务吸引客户，留住客户，并保持手续费率水平的
稳定；另一方面，建立科学的、市场化的激励机制，给予专业
的营销服务指导和支持，引导和帮助业务部门、营销团队拓展
业务，实现业务规模的稳定增长。同时，计划以市场化机制在
全国范围内物色和引入优秀的业务管理团队，增设营业网点，
实现业务的有效扩张。
我国已建立了较完整的期货行业监管法律法规体系，主要
包括基本法律法规、部门规章及规范性文件等。
目前，随着期货市场的快速发展，相关期货法律法规完善、
出台、实施。国家关于期货行业的有关法律、法规和政策，如
税收政策、业务许可、利率政策、业务收费标准及收费方式等
发生变化，可能会引起期货市场的波动和期货行业发展环境的
政策风险 变化，进而对公司的各项业务产生影响。相关法律、法规、规
章和其他规范性文件的变化可能会对期货行业的经营模式和
竞争方式产生影响，公司无法保证上述变化不会对公司的业
务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，也无法保证能够
及时调整以充分适应上述变化。如果公司未能完全遵守相关法
律、法规、规章和其他规范性文件的变化，可能导致公司被罚
款、暂停或取消业务资格，从而对公司的业务、经营业绩和财
务状况产生不利影响。
应对措施：公司在日常经营中严格遵守相关法律、法规、
规章和其他规范性文件的规定，积极配合各项业务监管工作，
认真履行定期和临时报告义务，同时密切关注国家金融政策和
行业监管政策变化，并根据国家政策、监管要求和市场环境变
化，持续优化各项风险防范和内控制度，及时调整业务模式，
紧守合规风控底线，保证公司经营合法、合规进行。
短期内，营利性质的期货投资咨询业务难以全面推广。同
时，期货投资咨询业务依赖于投资咨询部门及工作人员的专业
能力，客户根据公司对行情、风险等要素的判断进行交易，若
投资策略出现重大失误或者员工出现违规行为，可能导致客户
亏损或产生纠纷，从而影响公司期货投资咨询业务的开展。
应对措施：公司一贯重视投资咨询部门建设和人员培养，
坚持投研一体的研究导向，创造一切条件，通过参加培训、会
议、调研、走访等活动，支持和鼓励投资咨询人员贴近市场、
期货投资咨询业务风险
贴近产业、贴近客户，在合规的前提下为客户提供有价值的研
究咨询，有偿服务已逐步得到客户的认同。公司认真落实投资
者适当性制度，严格甄别合格投资者，只向合格投资者提供期
货投资咨询服务，并做好客户相关业务风险揭示工作；同时，
加强投资咨询从业人员的职业道德教育，不断健全和完善对投
资咨询业务的规范化管理和监督检查，明确投资咨询业务的审
核流程和责任机制，有效防范从业人员在业务开展过程中的职
业道德风险。
在风险可控的情况下，报告期内公司使用自有资金配置于
证券市场、基金及资产管理计划等，积极开展投资业务，加强
自有资金的管理能力及使用效率。公司使用自有资金进行的投
投资风险
资面临较大的市场风险，存在因自有资金投资收益大幅下降甚
至亏损影响公司盈利能力的可能。
应对措
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