量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；定性标准为主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。
（2）已发生信用减值资产的定义
为确定是否发生信用减值，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致,同时考虑定量、定性指标。
本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。
（3）预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以 12 个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
相关定义如下：
违约概率是指债务人在未来 12 个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。
违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来 12 个月内或整个存续期为基准进行计算；
违约风险敞口是指，在未来 12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿付的金额。前瞻性信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。
本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的61.38%（比较上期：59.71%）；本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款总额的 100.00%（比较上期：100.00%）。
2. 流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司统筹负责公司内各子公司的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款以应付预计现金需求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券。
截至 2024 年 12 月 31 日，本公司金融负债到期期限如下：
项目 2024 年 12 月 31 日
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上
短期借款 28,536,720.14 — — —
应付账款 42,679,360.81 — — —
应付职工薪酬 4,573,792.25 — — —
应交税费 3,417,873.64 — — —
其他应付款 744,053.39 — — —
一年内到期的非 9,826,872.42 — — —
流动负债
长期借款 — 18,575,777.80 4,500,000.00 35,000,000.00
租赁负债 — 664,743.09 — —
合计 89,778,672.65 19,240,520.89 4,500,000.00 35,000,000.00
3.市场风险
（1）利率风险
本公司的利率风险主要产生于长期银行借款、应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。
本公司总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务
的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公
司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。
十一、公允价值的披露
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的
输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
1. 2024 年 12 月 31 日，以公允价值计量的资产和负债的公允价值
2024 年 12 月 31 日公允价值
项目 第一层次公 第二层次公 第三层次公 合计
允价值计量 允价值计量 允价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 — — — —
1.以公允价值计量且变动计入当期损 — — — —
益的金融资产
（二）应收款项融资 — — 3,258,716.68 3,258,716.68
对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价
值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。
所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。估值技术的
输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、缺乏流
动性折扣等。
2. 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数
的定性及定量信息
本公司持有的交易性金融资产系理财产品，根据其净值或应计本息确定其公
允价值。
3. 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收账
款、应收票据、其他应收款、短期借款、应付账款、应付票据、其他应付款、一年内到期的非流动负债、租赁负债等。
十二、关联方及关联交易
关联方的认定标准：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。
1. 本公司的控股股东及实际控制人
控股股东对本公司 控股股东对本公司的表决
实际控制人 与本公司关系 的持股比例（%） 权
比例（%）
张山楠 控股股东 50.2917 50.2917
2. 本公司的子公司情况
本公司子公司的情况详见附注八、在其他主体中的权益。
3. 本公司的其他关联方情况
其他关联方名称 与本公司关系
王德瑜 董事、总经理
朱建忠 董事、财务总监、董事会秘书
张伟 董事、副总经理
夏杏军 董事、生产部经理
徐佳佳 监事会主席、总经理助理
徐正保 监事、总经理助理
叶秀华 监事、行政人事部经理
吉祥书 副总经理
陈雯婷 持股比例 5%以上的其他自然人股东
黄威 持股比例 5%以上的其他自然人股东
唐素芬 持股比例 5%以上的其他自然人股东
谢惠琴 张山楠之配偶
嘉兴同骋 控股股东、实际控制人担任执行事务合伙人；公司持
股 5%以上股东
嘉兴弗蕾亚贸易有限公司 黄威担任法定代表人、执行董事、经理、持股 50%，
胞兄持股 50%的企业
嘉兴海格力斯智能门窗股份有限 黄威担任董事，胞兄担任董事长的企业
公司
浙江嘉科表面处理有限公司 黄威担任经理、持股 49%，胞兄担任执行董事、控股
51%的企业
4. 关联交易情况
（1）关键管理人员报酬
项目 2024 年度发生额 2023 年度发生额
关键管理人员报酬 3,729,219.31 2,731,425.00
5. 关联方应收应付款项
无。
6. 关联方承诺
无。
十三、股份支付
无。
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