关于江苏省精创电气股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票
并在北京证券交易所上市申请文件审核问询函的
回复
保荐机构（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
二〇二五年五月
北京证券交易所：
贵所于 2024 年 7 月 22 日出具的《关于江苏省精创电气股份有限公司公开发
行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）已收悉。
根据贵所的要求，江苏省精创电气股份有限公司（以下简称“发行人”“公司”或“精创电气”）与国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”或“保荐机构”）、北京市中伦律师事务所、天健会计师事务所（特殊普通合伙）对问询意见中所涉及的问题进行了认真核查并发表意见，在此基础上对发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市申请相关文件进行了补充和修订。现将问询意见的落实和修改情况逐条书面回复如下，请予以审核。
如无特别说明，本问询函回复报告中的简称或名词释义与《江苏省精创电气股份有限公司招股说明书（申报稿）》中的相同。
本问询函回复中的字体代表以下含义：
审核问询函所列问题 黑体
对审核问询函所列问题的回复 宋体
对招股说明书的引用 宋体
对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）
在本问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。
目录
第一部分 业务与技术 ...... 4
问题 1 核心技术先进性及信息披露准确性...... 4
问题 2 研发费用归集准确性及研发项目技术先进性...... 47
问题 3 产品竞争力及成长空间...... 92
问题 4 人员变动、资产投入与产能增加匹配性...... 129
第二部分 公司治理与独立性 ...... 173
问题 5 公司治理及财务内控规范性...... 173
第三部分 财务会计信息与管理层分析 ...... 208
问题 6 报告期内经营业绩增长的合理性、可持续性...... 208
问题 7 各类销售模式收入确认合规性、准确性...... 343
问题 8 境外存货核查充分性及存货跌价计提谨慎性...... 364
问题 9 应收款项期后回款情况及坏账计提充分性...... 419
第四部分 募集资金运用及其他事项 ...... 453
问题 10 募投项目的必要性及合理性...... 453
问题 11 其他问题...... 479
第一部分 业务与技术
问题 1 核心技术先进性及信息披露准确性
根据申请文件：（1）发行人作为覆盖冷链全流程的控制、监控、节能、联网和维护一体化全方位服务能力的冷链物联网解决方案提供商，在大数据、物联网等新兴技术领域持续创新积累，逐步取得冷链控制智能化、冷链检测信息化、冷链监控可视化、冷链物联以及冷链云技术等一系列技术创新成果。（2）随着物联网、云技术的引入，具备智能化与数字化特征的冷链设备是行业内企业建立核心竞争力的关键。（3）发行人拥有 ECO²云计算节能技术、基于多源数据感知的疫苗冷链系统平台关键技术等 12 项核心技术，部分核心技术对应的部分专利处于实质审查阶段。其中，ECO²云计算节能技术通过合肥通用机电产品检测院国家压缩机制冷设备质量监督检验中心认证，有效实现冷库节能 24.39%。
请发行人：（1）使用通俗易懂的语言进一步说明新兴技术（包括且不限于物联网、大数据、云计算、人工智能等）在发行人所处行业和公司产品中的具体表现和应用形式，对公司产品是否涉及大数据、人工智能等上述新兴技术比照相关定义予以审慎说明。（2）说明行业内对相关产品智能化、数字化的具体定义与判断标准；结合下游行业应用领域需求、同行业产品开发等，说明发行人认为智能化与数字化特征的冷链设备是行业内企业建立核心竞争力的原因；说明发行人当前产品在智能化与数字化的实现途径和实现情况。（3）列表说明主要产品软硬件构成中各类传感器、具备物联网、智能化等新型功能的元器件、软件、算法及互联网信息服务的构成及对外采购情况，是否对特定性能和功能的器件、软件等形成依赖，是否对第三方提供的产品、技术和服务形成依赖。（4）说明发行人上述核心技术在产品生产、开发中发挥的具体作用，智慧冷库控制、联网监测和智能仪表等联网智能化产品主要功能及特点，与发行人原有产品技术及行业内通用产品技术相比的先进性或竞争优势。（5）说明 ECO²云计算节能技术的节能效果实现逻辑、节能效果的计算过程、检验条件及依据，该技术在实际运用中的节能效果与有关机构认证数据是否存在显著差异。（6）结合前述多源感知疫苗冷链、ECO²云计算节能等核心技术业绩贡献情况、属于行业共性技术还是公司特有技术、核心产品关键性能指标，说明该等技术是否易于被同行业竞争对手模
仿、复制，相关技术目标是否易于通过其他技术路径得以实现，是否足以形成有
效的行业壁垒或竞争优势。
请保荐机构核查上述事项，说明核查过程、核查方式、核查结论并发表明确
意见。
回复：
一、使用通俗易懂的语言进一步说明新兴技术（包括且不限于物联网、大数
据、云计算、人工智能等）在发行人所处行业和公司产品中的具体表现和应用形
式，对公司产品是否涉及大数据、人工智能等上述新兴技术比照相关定义予以审
慎说明
（一）新兴技术于发行人所处行业的具体表现和应用形式
结合大数据、人工智能等新兴技术定义，新兴技术在发行人所处行业中的具
体表现和应用形式如下：
新兴技术 定义 新兴技术于行业中的具体表现和应用形式
根据《物联网术语》（国家标准 基于物联网技术，通过实时采集电流、电压、门磁等多类型
GB/T 33745-2017）对物联网定 传感数据实现设备的能耗数据检测，结合云平台数据分析
义：“物联网系通过感知设备， 和策略优化，调节设备运行模式，实现节能降耗；同时，传
物联网 按照约定协议，连接物、人、系 感器实时采集温湿度数据，通过无线网络上传到云端，结合
统和信息资源，实现对物理和虚 冷链行业场景可以进行有效运维和管理。另外，基于温度、
拟世界的信息进行处理并做出 湿度、光照、震动、乙烯等多元传感数据的采集，通过云端
反应的智能服务系统。” 货物模型运算，可以实现货物品质评价和货架期预测，具备
较高的行业价值和应用前景。
云计算通过互联网提供计算资源和数据存储的服务模式，
以其成本效益、数据处理能力、灵活性、高可用性以及生态
整合等多方面的优势，能够使用户获得经济效益的最大化。
根据中国电子技术标准化研究 于冷链行业中，云计算通过传感器和物联网技术，可实现对
院发布的《云计算标准化白皮 食品、医药等全供应链相关的温湿度数据、能耗状态、电流
书》的定义：“云计算是一种将 电压、地理位置等信息进行实时监测和预警，亦可实现应用
云计算 可伸缩、弹性、共享的物理和虚 不同业务场景（如仓储、运输及销售），采用不同的传感终
拟资源池以按需自服务的方式 端及通信方式感知业务数据，实现多维度感知及数据处理；
供应和管理，并提供网络访问的 于精密仪表中，云计算可以实现对精密仪表的实时数据采
模式。” 集和处理，并将数据上云，提高数据的准确性和及时性，还
可通过数据备份和灾难恢复功能，确保数据的安全性、准确
性及可靠性；控制系统中，云计算可以根据业务需求灵活扩
展计算和存储资源，满足控制系统的动态需求，并通过云计
算的数据分析功能，实现控制系统的智能化控制和优化，自
新兴技术 定义 新兴技术于行业中的具体表现和应用形式
动调整控制参数，提高系统性能。
大数据是指在传统数据处理系统难以存储、管理和分析的
庞大、复杂和多样化的数据集。当公司业务量达到一定级
根据麦肯锡全球研究院对大数 别，传统数据分析技术或软件通常难以快速有效地对数据
据的定义：“大数据是一种规模 进行处理和分析，因此需要使用大数据技术完成对数据价
大到在获取、存储、管理、分析 值的深入挖掘。
方面远超出传统数据库软件工 冷链行业中，大数据通过处理硬件采集和业务沉淀收集的
大数据 具能力范围的数据集合，具有海 海量数据，利用日益精进的算力，对冷链全产业链中关键信
量的数据规模、快速的数据流 息流（温湿度、压力及位置等）进行充分分析和挖掘，实现
转、多样的数据类型和价值密度 异常监控报警、数据关联分析及自动预测等，再通过对海量
低四大特征。” 数据的合理建模分析，为冷链产业链库存、运输、选址等方
面的决策进行优化，实现处理海量数据以及多样化业务（冷
库、冷柜及冷藏车等）场景的需求，以便及时做出科学客观
的决策。
冷链物流领域，部分农产品、药品及消费品等产品对运输过
程中温湿度、配送设备、运作管理把控要求非常苛刻，对运
输时效的要求也更高，人工智能可以通过跨平台数据融合，
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