者。公司本次发行对象不存在境外投资者情况，发行对象符合中国证监会及全国股转公司关于投资者适当性制度的有关规定。
4、发行对象不属于失信联合惩戒对象
经 查 阅 “ 信 用 中 国 ” （ www.creditchina.gov.cn ）、 “ 中 国 执 行 信 息 公 开 网 ”
（zxgk.court.gov.cn）、“国家企业信用信息公示系统”（www.gsxt.gov.cn）等网站，截至本定向发行说明书签署日，本次发行对象不存在被列入失信被执行人的情形，不属于《全国中小企业股份转让系统诚信监督管理指引》中规定的失信联合惩戒对象。本次定向发行对象最近二十四个月内不存在受到中国证监会行政处罚，最近十二个月内不存在受到全国股转公司公开谴责的情形。
5、发行对象不属于《监管规则适用指引——非上市公众公司类第 1 号》所定义的持股平台
本次发行对象的经营范围为“一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动），创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）”，其成立目的系对优质公司进行投资。因此，南昌哇牛承力创业投资基金合伙企业（有限合伙）不属于《监管规则适用指引——非上市公众公司类第 1 号》中规定的单纯以认购股份为目的而设立且不具有实际经营业务的公司法人、合伙企业等不得参与非上市公众公司股份发行的持股平台，符合投资者适当性管理要求，可以参与本次认购。
6、发行对象是否属于私募基金或私募基金管理人
本次发行对象南昌哇牛承力创业投资基金合伙企业（有限合伙），其私募基金管理人苏
州工业园区哇牛投资有限公司于 2018 年 2 月 1 日完成私募基金管理人登记，登记编号为
P1067232；南昌哇牛承力创业投资基金合伙企业（有限合伙）于 2025 年 3 月 3 日完成私募
基金备案，备案编号为 SAUS55。
7、发行对象的认购资金来源
本次发行对象参与本次认购的资金均来源于自有资金或自筹资金，不存在他人代为缴款的情形，不存在非法募集他人资金进行投资的情形，认购资金来源合法合规。
8、发行对象不存在股权代持情况
根据本次发行对象出具的承诺函等资料，其本次所认购股份均系真实持股，不存在委托持股、信托持股或其他股份代持情形，不存在设置任何影响股份权属的情形，不存在股权纠纷或潜在的股权纠纷。
（四）发行价格
本次发行股票的价格为9.49元/股。
1、定价方法及定价合理性
（1）每股净资产情况和每股收益情况
根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（容诚审字[2025]518Z0710号），截至2024年12月31日，公司经审计的归属于公司股东的净资产为190,715,756.24元，归属于挂牌公司股东的每股净资产为4.53元。
本次发行价格高于2024年末归属于挂牌公司股东的每股净资产。
（2）股票交易方式、二级市场交易情况
公司目前的交易方式为集合竞价交易，截至2024年12月31日，公司股票最近有成交的六十个交易日所在期间为2024年10月9日至2024年12月31日，该期间内，公司股票成交均价为7.54元/股，交易数量为48,669股，成交金额为366,954.00元。公司股票在二级市场成交量较小，交易尚不活跃，股价不具备较强参考性。
（3）前次股票发行情况
2022年12月1日在全国中小企业股份转让系统挂牌以来，公司进行过一次股票定向发行。前次股票发行的时间为2023年7月，发行股票数量为1,263,917股，发行价格为8.65元/股，发行价格综合参考宏观经济环境、公司所处行业、成长性、每股净资产等多种因素，并与投资者沟通协商后最终确定。
本次股票发行定价9.49元/股，高于前次发行价格，且定价与公司当前经营情况相符。
（4）同行业可比公司市盈率
公司同行业可比公司的静态市盈率（PE）比较情况如下：
序号 代码 简称 静态市盈率（PE）
1 300124.SZ 汇川技术 40.99
3 688328.SH 深科达 -18.68
3 873669.NQ 三协电机 6.49
4 836647.NQ 一派直驱 27.96
平均值 14.19
- 873564.NQ 盛世智能 13.86
注：同行业公司静态市盈率数据系通过Wind查询2025年6月5日数据。
按照公司本次定向发行价格与2024年度公司每股收益计算，公司本次发行定价的静态市盈率为13.86倍，与同行业可比公司水平接近。
（5）权益分派实施情况
2024年6月，公司以当时总股本42,130,569股为基数，向全体股东每10股派1.20元人民币现金，共计派发现金红利5,055,668.28元；本次权益分派的权益登记日为2024年6月13日，除权除息日为2024年6月14日。2025年5月，公司以当时总股本42,130,569股为基数，向全体股东每10股派2.40元人民币现金，共计派发现金红利10,111,336.56元；本次权益分派的权益登记日为2025年5月22日，除权除息日为2025年5月23日。
截至本定向发行说明书签署日，公司权益分派方案均已实施完毕，分派金额较小，对总资产、净资产影响数额较小，本次发行价格已经考虑其前次权益分派的影响。
2、是否适用于股份支付及原因
根据《企业会计准则第11号——股份支付》规定：“股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。”股份支付的三项特征为：一是股份支付是企业与职工或其他方之间发生的交易；二是股份支付是以获取职工或其他方服务为目的的交易；三是股份支付交易的对价或其定价与企业自身权益工具未来的价值密切相关。
（1）公司本次发行对象为外部投资者，均为符合《公司法》《公众公司办法》《定向发行规则》和《投资者适当性管理办法》等法律法规规定的合格投资者，不属于公司员工；
（2）根据公司与发行对象签署的附生效条件的股份认购合同，发行对象以现金认购公司定向发行的股份，不存在需要向公司提供服务的情形；
（3）发行价格及定价方式充分考虑了公司所属行业、公司成长性、每股净资产等多种因素，定价公允合理，不存在明显低于每股净资产及公司股票公允价值的情形，发行价格与企业自身权益工具未来的价值无关。
综上所述，公司本次股票发行不适用《企业会计准则第11号—股份支付》。
3、董事会决议日至新增股票登记日期间预计是否将发生权益分派情况
公司预计在本次股票定向发行的董事会决议日至新增股票登记日期间不会发生除权除息、分红派息及转增股本等权益分派事项，不会导致本次定向发行数量和发行价格调整。
4、本次定向发行定价合理性及合法合规性
本次股票定向发行价格为9.49元/股，综合考虑了公司所属行业、公司成长性、每股净资产等多种因素，并与投资者在充分沟通的基础上最终协商确定。本次股票定向发行尚需提交公司2025年第一次临时股东大会审议通过，不存在损害公司及股东利益的情况。本次定向发行定价符合相关法律法规及《公司章程》的规定。
（五）发行股票数量及预计募集资金总额
本次发行股票的种类为人民币普通股。本次发行股票不超过 1,580,600 股，预计募集资金总额不超过 14,999,894 元。
本次发行的股份数量和募集金额以实际认购结果为准。参与本次股票定向发行的发行对象需以现金方式认购本次股票定向发行的全部股份。
（六）限售情况
序号 名称 认购数量 限售数量 法定限售数量 自愿锁定数量
（股） （股） （股） （股）
南昌哇牛承力创
1 业投资基金合伙 1,580,600 0 0 0
企业（有限合伙）
合计 - 1,580,600 0 0 0
1、法定限售情况
本次定向发行对象非公司董事、监事、高级管理人员，不存在应法定限售的情形。
2、自愿限售情况
本次发行对象对本次认购的股票无限售安排或自愿锁定承诺，在获得全国中小企业股份转让系统有限责任公司自律审查通过，并完成股票发行后，新增股份可以一次性进入全国中小企业股份转让系统进行公开转让。
（七）报告期内的募集资金使用情况
报告期内，公司在2023年进行过股票定向发行，具体情况如下：
2023年，公司股票定向发行数量为1,263,917股，发行价格为8.65元/股，该次股票发行募集资金金额人民币10,934,083.10元。2023年6月13日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司向公司出具了《关于同意深圳市盛世智能装备股份有限公司股票定向发行的函》（股转函〔2023〕1159号）。此次定向发行新增股份已于2023年7月19日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。
截至2024年9月9日，公司2023年股票定向发行的募集资金均已使用完毕，账户余额为0元，且募集资金专户已完成注销。具体使用情况如下：
项目 金额（元）
一、募集资金金额 10,934,083.10
加：利息收入 21,433.95
减：股票发行费用 -
减：银行手续费 417.35
减：募集资金使用合计 10,955,099.70
尚未使用的募集资金金额 -
其中：募集资金专户余额 -
报告期内，公司股票定向发行不存在提前使用募集资金的情况，不存在募集资金被控股股东、实际控制人或其他关联方占用的情形，公司严格按照股票定向发行说明书、发行情况报告书披露的用途使用募集资金，符合全国股转公司的规定，不存在改变募集资金用途和损
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