国海证券股份有限公司
关于
江苏斯瑞达材料技术股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票并在
北京证券交易所上市
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
广西壮族自治区桂林市辅星路 13 号
二零二五年六月
江苏斯瑞达材料技术股份有限公司 上市保荐书
保荐人及保荐代表人声明
国海证券股份有限公司（以下简称“国海证券”、“保荐机构”或“保荐人”）接受江苏斯瑞达材料技术股份有限公司（以下简称“斯瑞达”、“公司”或“发行人”）的委托，担任其向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称“本次发行上市”）的保荐机构，并指定蒋欣祥、韦璐担任本次保荐工作的保荐代表人。本保荐机构及保荐代表人特作出如下承诺：
根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐业务管理办法》”）、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《北京证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）、《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》等法律法规，以及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、北京证券交易所（以下简称“北交所”）的有关规定，保荐机构和保荐代表人本着诚实守信、勤勉尽责的职业精神，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书，并保证所出具的本上市保荐书的真实性、准确性和完整性。
本上市保荐书，除非另有所指，相关用语或简称与招股说明书中释义相同。
江苏斯瑞达材料技术股份有限公司 上市保荐书
目 录
一、公司基本情况 ...... 4
二、公司本次证券发行情况 ...... 18
三、本次证券发行的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 19
四、关于保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 20
五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项...... 21
六、保荐人关于公司是否符合《上市规则》规定的上市条件的说明...... 22
七、发行人创新发展能力的核查意见 ...... 27
八、保荐机构关于发行人符合北交所定位的核查情况...... 28
九、保荐人认为应当说明的其他事项 ...... 30
十、持续督导期间的工作安排 ...... 30
十一、保荐人和保荐代表人的通讯方式...... 31
十二、保荐人关于本项目的推荐结论 ...... 31
一、公司基本情况
（一）公司概况
公司全称 江苏斯瑞达材料技术股份有限公司
英文全称 Jiangsu Shretec Material Technology CO.,Ltd.
证券代码 874570
证券简称 斯瑞达
统一社会信用代码 913209035855435606
注册资本 56,521,739.00 元
法定代表人 高超
成立日期 2011 年 11 月 7 日
办公地址 江苏省盐城市盐都区楼王镇北环路 12 号
注册地址 江苏省盐城市盐都区楼王镇北环路 12 号
邮政编码 224031
电话号码 0515-68997667
传真号码 0515-68997667
电子信箱 shretec@shretec.com
公司网址 www.shretec.com
负责信息披露和投资者关 证券部
系的部门
董事会秘书或者信息披露 雷开
事务负责人
投资者联系电话 0515-68997665
许可项目：货物进出口；技术进出口；进出口代理（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营
项目以审批结果为准）一般项目：新材料技术研发；工程和技
经营范围 术研究和试验发展；电子专用材料研发；电子专用材料制造；
电子专用材料销售；高性能纤维及复合材料制造；高性能有色
金属及合金材料销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
依法自主开展经营活动）
主营业务 功能性高分子材料研发、生产及销售
本次证券发行类型 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市
（二）公司主营业务、核心技术、研发水平
1、主营业务基本情况
公司主要从事功能高分子材料研发、生产及销售，产品主要是以高分子涂层为核心的功能胶带材料和膜材料，包括电子多功能复合材料、光电制程精密保护
材料和新能源电池模组功能材料三类，为消费电子、新能源汽车等终端行业领域的客户提供全方位、深层次的电子胶粘、电磁兼容与屏蔽、转移保护、耐老化等系统化解决方案。
公司从电子多功能复合材料起步，经过十多年的精耕细作，不断拓展业务领域，逐步掌握了光学膜的生产及控制技术、热固性粘接功能材料技术等核心技术工艺，将业务范围扩展至 OLED 显示屏、新能源动力电池等高端制造领域，凭借良好的产品性能、快速高效的研发响应能力、完善的配套服务体系，有效地满足客户的定制化需求。公司以 OLED 制程保护膜材料为突破口，成功帮助国内显示屏龙头企业维信诺实现该材料的供应链本土化，被维信诺授予“技术创新奖”；公司开发的新能源电池模组功能材料已稳定向比亚迪、宁德时代等国内新能源电池头部厂商的供应链企业供货；公司始终跟随消费电子产品的技术发展趋势，升级迭代电子多功能复合材料的技术性能，与苹果公司、OPPO、友达光电等国内外知名厂商的供应链企业建立了长期、稳定的合作关系。
公司建立了严格的生产管理流程、质量控制体系以及供应商评估及管理体系，为原材料供应、生产、出货等各个环节的质量、品质控制提供了保障。公司已通过 ISO9001 质量管理体系认证、汽车行业 IATF16949 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证，在生产上配备了高精度涂布头、AOI 检测仪、X射线在线测厚仪等先进设备，不断探索产品工艺控制和生产流程优化的措施，有力地保障了产品质量的可靠性和稳定性，提高了公司产品的市场影响力。
截至报告期末，公司拥有发明专利 26 项，实用新型专利 14 项。公司系国家
级高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、江苏省专精特新中小企业、江苏省科技型中小企业，中国光学光电子行业协会液晶分会理事单位，曾被评为江苏省研发型企业、江苏省民营科技企业；公司的研发机构被评为江苏省省级企业技术中心、江苏省显示屏用功能粘接材料工程技术研究中心和江苏省高性能OLED 显示屏制程保护用压敏胶材料工程研究中心。
2、核心技术情况
报告期内，公司核心技术情况具体如下：
序 技术 技术先进性及具体表征 技术 应用情况 所处
号 名称 来源 阶段
过程保护膜材料在粘贴过程中可能会出现对位偏
移，导致后道工序在高温烘烤、酸碱清洗、激光切
割时造成局部区域受到污染或损坏，或者尺寸出现
误差，影响客户工艺制程的良品率。公司针对客户
制程的定制化需求，以及对老化、耐高温等性能要
求，结合不同被贴物的材质，开发出可重工压敏胶 已应用于
可 重 技术。该技术使保护膜在粘贴后撕下可再次重新对 电子多功 规 模
1 工 压 位粘贴，且无残胶残留，避免因保护膜粘贴移位而 自 主 能复合材 化 生
敏 胶 影响客户的良品率，节省客户清理残留时间，提高 研发 料、光电 产
技术 工艺制程效率。该技术配方设计灵活，可满足多种 制程精密
应用场景需要，其中光电制程精密保护材料已通过 保护材料
双 85/72h 的老化试验，电子多功能复合材料已通过
60 度/95%RH/72h 老化试验，可重复剥离无残胶。
对应的知识产权：ZL201710396745.8（可转贴的硅
胶保护膜）；ZL202211232116.9（一种易剥离丙烯酸
压敏胶及其制备方法）
消费电子产品轻薄化、多功能化的发展趋势，要求
产品内部粘接材料的设计厚度进一步缩减，同时要
满足绝缘/导电、稳定、美观等多种功能性要求。传
统工艺使用的内部粘接基材包括 PET、PI、铜箔、铝
箔、导电布、导电无纺布、环保材料（PLA，可回收
PET）等，如采用多层结构设计，材料的总厚度压缩
多 功 空间有限，且可能出现多层材料不相容，导致加工
能 复 过程出现分层、材料功能性不良等问题。公司通过
合 膜 对多种基材进行复合设计，对涂层进行多功能化处 已应用于
材 料 理（油墨导电/绝缘涂层，防指纹、防油污等），实 自 主 电子多功 规 模
2 的 设 现一种材料同时具备多种基材的性能，并根据客户 研发 能复合材 化 生
计 及 的需求进行定制化开发，满足客户对外观件和模组 料 产
开 发 多功能化整合的要求。以此技术开发的多功能复合
技术 膜材料层间结合力稳定，有利于提高下游客户模切
尺寸的稳定性和模切效率。在导电性方面，该材料
印刷油墨之后外观黑度均匀，电阻小于 100 毫欧，
稳定性较好，不会出现导电布油墨印刷漏孔。
对应的知识产权：ZL201410411230.7（一种高韧隔热
薄膜的生产工艺）；ZL202010836983.8（一种复合
耐高温膜及其制备工艺）；ZL202210453890.6（一
种阻燃丙烯酸压敏胶及其制备方法）
序 技术 技术先进性及具体表征 技术 应用情况 
查看PDF原文
