0571-88879999
传真 0571-88879000
经办会计师 章祥、郑利锋
（四） 资产评估机构
√适用 □不适用
机构全称 天源资产评估有限公司
负责人 钱幽燕
注册日期 2000 年 2 月 22 日
统一社会信用代码 9133000072658309XG
注册地址 浙江省杭州市上城区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 1202 室
办公地址 浙江省杭州市上城区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 1202 室
联系电话 0571-88879782
传真 0571-87178856
经办评估师 胡欣汉、许凌峰
（五） 股票登记机构
机构全称 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人 黄英鹏
注册地址 北京市西城区金融大街 26 号 5 层 33
联系电话 010-58598980
传真 010-58598977
（六） 收款银行
户名 中信证券股份有限公司
开户银行 中信银行北京瑞城中心支行
账号 7116810187000000121
（七） 申请上市交易所
交易所名称 北京证券交易所
法定代表人 周贵华
注册地址 北京市西城区金融大街丁 26 号
联系电话 010-63889755
传真 010-63884634
（八） 其他与本次发行有关的机构
□适用 √不适用
八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明
截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员和经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其它权益关系。
九、 发行人自身的创新特征
自成立以来，公司坚持以技术创新、产品迭代为内生发展动力，高度重视技术研发投入力度，打造持续技术创新、产品创新能力。依托于技术及产品创新，公司现已形成了以无缝内衣机、智能手套机为主的具备自主知识产权、具有行业竞争力的智能针织设备产品线，具备明显的技术和产品创新特征。
（一）高度重视技术研发创新，形成机电一体的自主知识产权体系
公司致力于打造机电一体的国产高端智能针织设备，围绕机械设计与电控系统两个维度持续打造自主知识产权体系。截至报告期末，公司已取得专利 193 项，其中发明专利 36 项；同时，公司已取得智能针织设备核心电控系统相关软件著作权 29 项。
机械设计方面，公司自主研发了针盘自由悬置可调锁紧技术、机械传动可选速比技术、三角控制技术、自动整打技术、双系统编织技术等核心技术，已成功应用于无缝内衣机、智能手套机等核心产品，形成了包括“一种电脑无缝针织内衣机针盘自由悬置可调锁紧装置”“一种横编织机无线头编织工艺”“一种基于横编织机的自动整理其织物的方法”等核心发明专利。
电控系统方面，经过自主研发，形成了“自动控制和嵌入式系统”两大技术方向的“编织数据整合分析处理技术”等六大核心技术，构建了电控系统的完整技术体系且持续迭代。相比于第三代电控系统，公司目前正在研发的第四代电控系统，采用“多核控管分离”平台技术，设备模块驱检控一体化技术更加完善，搭建了各执行部件协同智控系统，同时具备开放式的物联网接口协议、全触控的人机交互模式等特点。报告期内，公司高附加值的无缝内衣机产品全部使用自研的电控系统，机电一体化设计是公司核心竞争力的重要体现，同时也更好保障了商业信息保密以及技术领先性，为持续打造差异化、智能化产品提供了技术支持。
公司系国家科技部“国家火炬计划”承担单位，浙江省“专精特新”中小企业、浙江省科技型中小企业，设有浙江省省级高新技术企业研究开发中心。公司作为主要完成单位牵头或参与编纂了
《纺织机械 针织机 圆机的公称直径》国家标准、《纺织装备互联互通与互操作 第 4 部分：针织》
国家标准、《电脑针织横机》行业标准、《横机数控系统》行业标准、《电脑无缝针织内衣机》团体标准等技术标准，并参与编纂中的 1 项国家标准、3 项行业标准相关编写工作，推动智能针织设备行业的高质量发展和技术进步。
（二）公司产品持续迭代创新，助力下游行业提质增效
纺织设备是推进我国传统优势产业纺织行业提质升级、加快形成新质生产力的基础与重要引擎。在提倡纺织行业数字化、自动化转型的时代背景下，公司围绕电控系统、选针装置、送纱装置、自动化装置等模块进行了深入研究，通过技术研发与工艺改进实现编制工艺、控制技术、软件技术、机械设计相融合，提供了有效的解决方案，并在机器设备迭代升级中验证了效率的提升、成本的降
低以及运行的稳定性。
公司内衣机产品自 2007 年首次量产以来，历经两次优化迭代升级，目前第三代 GD 系列无缝内
衣机产品的智能化的数字电子控制系统具有人机对话、自动检测、故障报警、组织变换、密度调节、自动润滑、产量统计以及根据工艺要求自动变换转速等功能，在织造织物的工艺方面有了进一步的提升，所生产织物的手感更加细腻，布面更加平整，并实现设备最高工作速度的大幅度提升，进一步提升产品质量与生产效率；2024 年下半年，公司新型双系统手套机正式向市场推出，其具有可正反面独立编织织造的显著优势，相比市场绝大部分机型，不仅可提高手套编织效率，而且可满足手套编织不同花样的需求，如斑马纹、局部加强组织、阴阳面等，具备显著的市场竞争优势。
历经多次产品迭代更新，公司产品整体技术水平位于行业领先水平，具备较强的市场竞争力。经科学技术成果鉴定，公司“高效智能提花手套机”项目（2022 年）、“高效智能内衣机关键技术及产业化”项目（2024 年）及“手套编织整理一体机”项目（2024 年）整体技术水平均达到国际先进水平；根据中国纺织机械协会数据统计，公司 2022-2024 年无缝内衣机、智能手套机产品市场占有率在全国同类产品中均位居前二位。公司产品在改变下游针织行业劳动密集型、高能耗的现状，助力纺织行业提质增效，加快形成新质生产力方面发挥较大作用。
十、 发行人选择的具体上市标准及分析说明
发行人本次发行选择的具体上市标准为《北京证券交易所股票上市规则》2.1.3 条之“（一）预
计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于 2,500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%”。
公司预计发行时公司市值不低于 2 亿元；2023 年、2024 年公司扣除非经常性损益前后归属于
母公司所有者的净利润孰低值分别为 7,959.63 万元、12,779.53 万元，加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低值计算）分别为 15.72%、20.12%，符合《北京证券交易所股票上市规则》第 2.1.3 条的第一款标准。
十一、 发行人公司治理特殊安排等重要事项
截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排，不存在公司治理特殊治理安排。
十二、 募集资金运用
本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，募集资金扣除发行费用后的净额将投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 预计投资总额 拟用募集资金投入
1 高腾智能纺机装备产业化项目二期厂房建设项目 12,054.23 12,054.23
2 高腾针织设备核心部件精密制造项目 3,652.03 3,478.13
3 高腾全成型针织横机研发产业化项目 6,791.87 5,572.50
4 高腾针织设备技术研发中心及信息化建设项目 2,888.22 2,888.22
合计 25,386.35 23,993.08
本次发行的募集资金到位后，公司将按照项目的实际需求和轻重缓急将募集资金投入上述项目。项目投资总金额高于本次发行募集资金使用金额部分由公司以自有或自筹资金解决。若出现本次发行的募集资金超过项目资金需求部分的情况，超出部分将按照国家法律、法规、规范性文件及证券监管部门的相关规定履行法定程序后使用。
在本次发行的募集资金到位之前，公司将根据项目需要以自有或自筹资金进行先期投入，并在募集资金到位之后，可依照相关法律、法规及规范性文件的要求和程序对先期投入资金予以置换。
有关本次发行募集资金投资项目的详细情况请参见本招股说明书“第九节 募集资金运用”。
十三、 其他事项
截至本招股说明书签署日，发行人不存在需披露的其他事项。
第三节 风险因素
投资者在评价公司本次公开发行的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据风险类型、重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素会依次发生。
一、经营风险
（一）经营业绩大幅下滑风险
公司产品主要应用于纺织行业，纺织行业的发展状况对公司经营业绩有着重要影响。从长期来看，纺织品作为生活生产必需品整体需求仍然有望呈现增长趋势，但若宏观经济波动、国际经济政治形势变化等因素导致纺织品需求大幅减少，进而影响纺织企业设备采购需求，则公司产品销售及经营业绩也会受到不利影响；同时，下游纺织企业产能建设及设备更新迭代周期也会导致公司经营业绩出现周期性波动的风险。若出现纺织品终端需求大幅减少，纺织企业设备采购进入下行周期且长期持续等不利情况，发行人营业利润存在大幅下滑超过 50%甚至亏损的风险。
（二）关税政策及国际贸易形势变化风险
2025 年以来美国对自中国进口产品加征关税，对销售主要目的地为美国的国内产业产生了一定
影响。报告期内，公司未直接销售产品到美国，但有部分客户产品的主要销售地为美国，特别是无缝内衣机客户，其生产产品中销往美国的占比较高。受关税政策调整以及国际贸易形势不确定性影响，公司部分无缝内衣机客户暂缓了产能建设计划并推迟设备采购，导致公司今年一季度收入和净利润出现下降。如果后续关税等贸易政策较长时间内处于不确定性状态，且公司下游客户未能在产能出海方面取得较大进展，则公司仍
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