6.19
注：2024 年 1-6 月、2025 年 1-6 月数据为账面未审数
报告期后 2025 年 1-6 月，公司实现内销收入 32,080.39 万元，占比 79.90%，
实现外销收入 8,068.79 万元，占比 20.10%。报告期后公司营业收入继续保持增长趋势，内外销收入结构占比与 2024 年度不存在较大差异。
4、公司境内外收入增长的持续性、稳定性
综合上述分析，报告期内公司内销收入快速增长，近年来公司持续开拓国内业务市场，随着公司与国内知名车灯零部件厂商的合作不断深化，以及未来更多定点项目的落地量产，公司境内收入增长具有持续性、稳定性。外销业务方面，公司多年深耕伊朗市场，与伊朗市场的主要车灯零部件厂商建立了长期、稳定的业务合作关系，受政策和市场需求因素影响，报告期内存在一定的波动，但总体而言，公司外销收入进一步下滑的风险较小。
5、完善外销业务波动分析及风险提示
公司在公开转让说明书“第四节 公司财务”之“六、经营成果分析”之“（二）营业收入分析”之“2、营业收入的主要构成”之“（2）按地区分类”中对外销业务波动分析作了如下补充披露：
“报告期内，公司境外销售收入分别为 19,558.89 万元与 16,070.52 万元，占
营业收入的比例分别为 33.00%与 20.93%。2024 年公司境外收入金额略有下降，降幅为 17.84%。公司境外销售具体情况如下：
1）主要进口国和地区情况、境外主要客户情况、是否签订框架协议及相关协议的主要条款内容、境外销售模式、订单获取方式、定价原则、结算方式、信用政策。
报告期内，公司境外客户主要来源于伊朗、南非等国，具体分布情况如下：
单位：元
项目 2024 年度 2023 年度
金额 占比 金额 占比
伊朗 140,761,630.48 87.59% 174,497,998.21 89.22%
南非 18,614,178.73 11.58% 19,919,424.14 10.18%
其他 1,329,430.67 0.83% 1,171,468.89 0.60%
合计 160,705,239.88 100.00% 195,588,891.24 100.00%
由上表可见，2024 年外销收入减少主要是由于公司对伊朗地区销售额有所
减少，公司对伊朗地区销售额 2024 年较 2023 年减少 3,373.64 万元，减少约
19.33%。公司 2024 年对伊朗地区销售额降低一方面是由于受伊朗进口政策变动影响，另一方面，2024 年公司与伊朗主要客户 Modern Industry、Crouse 合作
的部分老车型项目需求量有所减少。
公司在公开转让说明书“重大事项提示”中对“境外市场销售风险”风险
提示作了如下补充披露：
“从境外业务上看，公司直接销售至伊朗、南非等地区。近年来，在美国对
伊朗的各类的制裁升级等事件的影响下，涉及上述国家及地区的相关出口业务受
到不同程度的直接或潜在影响。此外，中国汽车及汽车零部件企业持续面对来自
美国、欧盟等国家地区的贸易摩擦，“双反”调查、关税加征等现象时有发生。
报告期内，受伊朗地区政策和终端车型需求变化影响，公司对伊朗地区销售额
2024 年较 2023 年减少 3,373.64 万元，减少约 19.33%。若公司未来主要境外业
务所在国家、地区出现与中国贸易摩擦升级，或出现政治经济环境动荡、恶化的
情形，或公司与境外客户合作的车型项目停产或需求发生重大变化，则可能导致
公司产品业务境外市场需求降低并影响公司在伊朗、南非等国家地区的业务发展，
鉴于公司境外业务收入毛利率相对较高，因此境外业务的波动可能会对公司经营
业绩和财务状况带来一定不利影响。”
二、按照《挂牌审核业务规则适用指引第 1 号》补充披露关于客户集中度高
有关事项，对比同行业可比公司说明客户集中度较高是否符合行业特征，结合
主要客户基本情况、历史合作情况、新增及变动情况及复购率、公司获取销售
订单方式、是否签署框架协议等，说明与客户合作的稳定性及可持续性，公司
是否存在通过第三方或关联方获取订单的情况，是否具备独立面向市场获取业
务的能力，并说明报告期内、期后客户拓展情况，降低客户集中的措施及有效
性。
公司已在《公开转让说明书》“第二节 公司业务”之“四 公司主营业务相
关的情况”之“（二）产品消费的主要群体”之“2、客户集中度较高”中补充
披露如下：
“1、公司客户集中度较高符合行业特征
报告期内，公司前五大客户销售收入占比分别为 68.15%、75.79%，客户集
中度较高。公司与同行业可比公司主要客户占比情况如下：
公司名称 主营业务 与朗恩斯 前五名客户销售总额（万元） 前五名客户销售收入
可比或相 占比（%）
近业务/ 2023 年 2024 年 2023 年 2024 年
产品
汽车照明控制系统、电机
控制系统、能源管理系统 照明控制
科博达 和车载电器与电子等汽车 系统 161,235.30 213,616.60 34.86 37.08
电子产品的研发、生产和
销售
汽车（主要是乘用车）车
星宇股份 灯的设计、开发、制造和 车灯 650,365.45 883,929.86 63.36 66.70
销售
汽车照明系统、电子控制 LED 车灯
通宝光电 系统等汽车电子零部件的 模组、车 52,109.22 56,765.12 98.42 96.57
研发、生产和销售 灯总成
由上表可知，报告期内，公司前五名客户销售收入占比高于可比公司科博
达，低于通宝光电，与星宇股份相近。公司与可比公司前五名客户销售收入占
比存在一定差异，主要系公司与可比公司细分产品结构、客户类型等方面存在
差异。报告期内，公司不存在向单一大客户销售收入或毛利占比达到 50%以上的
情形。可比公司前五名客户销售收入占比平均值分别为 65.55%、66.67%，与公
司前五名客户销售收入占比平均值不存在重大差异，公司客户集中度较高符合
行业特征。
2、公司与主要客户合作的基本情况及稳定性和持续性
报告期内，公司与主要客户的合作情况如下：
开始合 是否报告 是否 是否关 获取销售 是否签
客户名称 作时间 主要销售内容 期内新增 复购 联方 订单方式 订框架
客户 协议
华域视觉及其关 2022 年 车灯控制模组 否 是 否 商务谈判 是
联单位
海拉集团 2019 年 车灯控制模组、 否 是 否 商务谈判 是
调光电机
ModernIndustry 2007 年 车灯控制模组、 否 是 否 商务谈判 是
调光电机
江苏百闻科技有 2021 年 车灯控制模组、 否 是 否 商务谈判 是
限公司 调光电机等
吉利汽车及关联 2020 年 车灯 否 是 否 商务谈判 是
单位
骏程（天津）科 2021 年 换挡器 否 是 否 商务谈判 是
技发展有限公司
报告期内，公司独立获取客户订单，不存在通过第三方或关联方获取订单
的情况。报告期内，公司主要客户的复购率达到 100%。公司持续取得华域视觉、
海拉集团、吉利汽车等领先企业配套的多个车型定点项目及订单，其中包括小
米 SU7、理想 L6、智己 LS6、领克 08、传祺 M8、smart 精灵等多款车型，其中
2025年公司与华域视觉的小米 YU7 和与海拉集团的 ModelY 项目实现量产。因此，公司与主要客户的合作具有稳定性和可持续性。
3、公司降低客户集中度的措施
对于客户集中度较高的情形，公司采取的应对措施主要包括：
（1）加大市场拓展力度，积极进行新客户的开发
随着国内市场的开拓，公司定点车型项目增多，公司与主要客户继续保持业务往来，并已经取得马瑞利、奇瑞等公司新增定点项目，对应车型预计 2025年至 2026 年量产。
（2）扩大产能，为满足更多客户需求提供支持
2023 年、2024 年，公司产能利用率已接近饱和。公司于 2023 年 8 月取得
的“车辆视觉系统研发及产业化基地建设项目（武经发管备〔2023〕136 号）”江苏省投资项目备案证，达产后年产车辆视觉产品 2,980 万个，该工程项目已
于 2025 年 3 月竣工并完成工程质量竣工验收，于 2025 年 4 月完成消防验收，
目前处于申报竣工备案阶段；中科朗恩斯已于 2025 年 5 月取得“智能化新能源汽车电子产品扩建项目（武经发管备〔2025〕117 号）”备案证，扩产项目建设完成后全厂可形成年产智能化新能源汽车电子产品 600 万套的生产能力，新增100 万套产能。
（3）持续进行新产品、新技术研发工作
公司通过持续的自主研发形成了多项核心技术，主要产品具有较强的市场竞争力，获得客户的认可。为保持竞争力，公司密切跟踪客户需求及市场动态，及时跟进客户的新产品开发需求，持续进行新产品、新技术的研发与积累，提升产品性能和质量，从而有利于维
查看PDF原文
