科技行政主管部门进行登记，若受托方放弃加计扣除并出具相关申明，委托方方可加计扣除，公司委外研发按照费用实际发生额的80%申请加计扣除；
（2）公司研发费用中的使用权资产折旧不属于研发加计扣除政策规定的扣除项目；公司 2024 年新增装修费用，根据财税【2015】119 号规定，研发中心的装修费不可加计扣除；
（3）其他方面，加计扣除的研发费用中其他费用（指与研发活动直接相关的其他费用，如差旅费、会议费、办公费等）总额不得超过可加计扣除研发费用
（四）主办券商、会计师核查意见
1、核查程序
针对上述事项，主办券商及会计师履行了以下主要核查程序：
（1）查阅同行业可比公司定期报告、招股说明书等披露文件，分析公司期间费用率及销售、管理、研发费用率与同行业可比公司的差异情况及合理性；
（2）获取公司报告期每月末人数统计，分析公司销售、管理、研发人员薪酬与同行业可比公司的差异情况及合理性；
（3）查阅公司研发相关的内控制度，并对技术负责人进行访谈，了解研发部门相关设置、研发流程、研发费用核算等；
（4）获取研发项目的相关资料，如：《技术开发项目设计书》、《研发项目验收报告》等，了解研发项目的实际执行情况；
（5）获取公司研发费用财务核算政策，了解公司研发费用归集情况；
（6）获取报告期公司的汇算清缴数据，检查加计扣除金额是否得到主管税务机关的认可；
（7）查阅关于研发费用会计核算及研发费用加计扣除相关的政策文件，检查公司研发费用可加计扣除金额和申报报表中的研发费用金额的差异情况、差异原因，并分析其合理性。
2、核查意见
经核查，主办券商及会计师认为：
（1）公司期间费用率及销售费用率、研发费用率位于同行业可比公司合理区间内，与同行业可比公司相比不存在较大差异。管理费用率高于同行业可比公司，主要由于公司管理人员薪酬支出较高所致，差异具备合理性；
（2）公司销售及研发人员平均薪酬位于同行业可比公司合理区间内，与同行业可比公司相比不存在较大差异。公司管理人员平均薪酬低于同行业可比公司水平，主要由于公司管理人员构成中薪酬水平较高的高管占比较低，同时科博达
及星宇股份业务规模大，管理人员平均薪酬也处于较高水平，差异具备合理性。
公司销售费用率位于同行业可比公司合理区间内，销售费用率与公司的业务、业
绩相匹配；
（3）公司建立了研发项目的跟踪管理系统，能够有效监控、记录各研发项
目的进展情况；公司研发费用归集真实、准确，相关会计处理符合《企业会计准
则》的有关规定；报告期内，研发费用加计扣除金额与财务报表账面金额存在差
异较小，主要系研发费用加计扣除的范围和标准与研发费用的核算口径差异等原
因所致；公司按照企业会计准则核算归集相关研发费用，公司研发费用的加计扣
除情况符合有关税法的规定，与实际发生的研发费用金额差异合理。
三、关于公司股东。①2020 年 11 月以来，公司通过增资及股权转让的方式
多次引入新股东；②常州能创系公司员工持股平台；朗信投资持有公司 2.51%的
股权，股东系五名自然人。
（一）说明 2020 年 11 月以来公司历次增资及股权转让背景，增资及转让价
格、定价依据及公允性，2025 年期间增资及转让价格差异较大的原因及合理性，
是否存在其他利益安排。
1、2020 年 11 月以来公司历次增资及股权转让背景，增资及转让价格、定
价依据及公允性
2020 年 11 月以来，公司历次增资及股权背景，增资及转让价格、定价依据
及公允性如下：
序 事项 转让方 增资方/受让方 背景 价格 定价依据及公允性
号
2020年11 参考朗恩斯2018年
月，朗恩 15.80 增资价格 15.55555
1 斯第三次 / 刘超群 看好朗恩斯未来发展 元/股 元/股适当溢价，由
增资 新老股东协商确
定，具备公允性
2021 年 3 朗信投资、安华 按照投前估值 4.5
月，朗恩 创投、敦行聚福、 17.4375 亿元（约 2020 年净
2 斯第四次 / 沈伯仁、常州能 看好朗恩斯未来发展 元/股 利润的 15 倍），由
增资 创 新老股东协商确
定，具备公允性
2022 年 6 力朗创投、力斯 按照2021年增资投
3 月，朗恩 / 克创投、力泰创 看好朗恩斯未来发展 17.4375 前估值 4.5 亿元，由
斯第五次 投 元/股 新老股东协商确
增资 定，具备公允性
序 事项 转让方 增资方/受让方 背景 价格 定价依据及公允性
号
2023 年 6 按照2021年增资投
4 月，朗恩 / 安徽金通 看好朗恩斯未来发展 17.4375 前估值 4.5 亿元，由
斯第六次 元/股 新老股东协商确
增资 定，具备公允性
2023 年 6 黄超然对所经营汽修 参考同批次投资机
5 月，朗恩 黄超然 吕敏 厂进行设备投资，需 17.4375 构增资价格，由转
斯第三次 要资金；吕敏看好朗 元/股 让双方协商确定，
股份转让 恩斯发展，受让股份 具备公允性
2024 年 6 上海方广、常州 按照投前估值10亿
月，朗恩 方广、钟楼专精、 29.61 元（约 2023 年净利
6 斯第七次 / 大运河基金、科 看好朗恩斯未来发展 元/股 润的 20 倍），由新
增资 创苗圃 老股东协商确定，
具备公允性
力和科创投看好朗恩
斯发展，想要投资；
力朗创投 力和科创投 力朗创投部分投资人
2024 年 6 有资金需求，出让部 参考同批次投资机
月，朗恩 分股权 28.13 构增资价格，按照
7 斯第四次 力睿创投看好朗恩斯 元/股 投前估值 9.5 亿元，
股份转让 力朗创 发展，想要投资；力 由转让各方协商确
投、孙辉、 力睿创投 朗创投部分投资人有 定，具备公允性
孙亚峰 资金需求，退出部分
投资，同时，孙辉、
孙亚峰出让部分股权
敦行聚港有投资需
2025 年 3 求，敦行聚港、敦行 参考朗恩斯前次增
月，朗恩 聚福系由同一基金管 26.44 资价格，由转让双
8 斯第五次 敦行聚福 敦行聚港 理人控制的企业，经 元/股 方协商确定，具备
股份转让 内部协商，由敦行聚 公允性
福转让部分股权给敦
行聚港
在 2023 年 6 月向吕
2025 年 4 黄超然对所经营汽修 敏转让股份的价格
9 月，朗恩 黄超然 孙辉 厂进行设备投资，需 18.51 17.4375 元/股的基
斯第六次 要资金；孙辉看好朗 元/股 础上略微上浮，由
股份转让 恩斯发展，受让股份 转让双方协商确
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