交易予以确认的议案》、第一届董事会第六次会议审议的《关于 2023 年度公司关联交易预计的议案》、第一届董事会第十四次会议审议的《关于 2024 年度公司关联交易预计的议案》、第一届董事会第二十次会议审议的《关于 2025 年度公司关联交易预计的议案》发表了事前认可意见和有关独立意见，认为发行人与关联方发生的关联交易均为发行人经营活动所需，关联交易的价格依据市场价格确定，关联交易事项履行的程序完备，交易事项及表决程序符合法律法规、《公司章程》和发行人内部管理制度的各项规定，不存在损害发行人及股东利益的情形，也不存在发行人主要业务因关联交易而对关联方形成依赖或被其控制的可能。截至本回复出具日，发行人的控股股东、实际控制人及其亲属控制的企业均未从事与发行人相同或相似的业务。因此，报告期内不存在严重影响发行人独立性或显失公平的关联交易，不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，发行人与发行人的控股股东、实际控制人及其亲属之间不存在利益输送行为。
综上所述，发行人具备健全且运行良好的组织机构，已建立对股东及其关联方实施资金占用或者违规担保等损害发行人利益行为的防范机制，相关机构设置、人员配置能够有效适应上市公司公众化水平，保护投资者的合法权益。
二、业务与技术
问题 2、进一步披露创新性及下游市场空间
根据申请文件：（1）发行人主要生产轧辊、轧环和轧轴，报告期内轧辊收入占比均在 80%以上。（2）公司根据客户在轧机类型、钢材品类、轧制工艺、材质和性能参数等方面的差异化需求，开展针对性的设计与优化服务，主要包括工装模具、铸造工艺、合金成分、热处理工艺、精密加工和售后支持服务等。
（1）关于创新性。请发行人：①结合公司产品类型，以流程图形式分别说明轧辊、轧环和轧轴的生产经营过程、主要生产环节及生产工艺，关键核心工艺与非关键核心工艺对应的具体环节，客户、发行人、外协供应商分别参与哪些生产制造环节。②说明主要产品的使用周期，轧辊如何满足减少钢铁轧制过程中的能耗、优化钢材的成型过程、提高生产效率、降低钢铁生产整体成本的需求。③说明现有生产线基本情况，包括品名、数量、购置时间、原值、取得方式、成新率、产能、具体用途、自动化水平以及各生产线对应的主要产品、各期产量、各环节员工配置等情况。④采用简明易懂的语言，层次清晰的结构和内容，在招股书中充分、客观、准确地披露自身创新特征。
（2）下游市场空间。根据申请文件，按照钢材的应用行业领域划分，我国新兴制造业的快速发展驱动高端钢材需求快速提升，制造业用钢占比从 2020 年的 42%增长至 2024 年的 50%；钢材消费对传统建筑行业的依赖下降，建筑业用
钢占比从 2020 年的 58%下降至 2024 年的 50%，钢铁行业进入“存量优化”阶段
的特征日益明显。请发行人：结合行业政策、主要产品结构变化情况，说明发行人是否存在下游行业需求下滑的风险，其相关产品如何适应行业发展趋势，是否面临技术落后、淘汰或产能过剩的风险；若存在，请充分揭示。
请保荐机构核查上述事项并发表明确意见，结合发行人实际情况更新“7-9-2 发行人与保荐机构关于符合国家产业政策和北交所定位的专项说明”。
【回复】
一、关于创新性
（一）结合公司产品类型，以流程图形式分别说明轧辊、轧环和轧轴的生产经营过程、主要生产环节及生产工艺，关键核心工艺与非关键核心工艺对应的具体环节，客户、发行人、外协供应商分别参与哪些生产制造环节
1、轧辊、辊环和辊轴的主要生产经营过程、主要生产环节及生产工艺
发行人按照产品类型分为轧辊、辊环和辊轴。各类主要产品的主要生产经营过程、主要生产制造环节及主要具体工序如下：
（1）轧辊（锻造轧辊仅涉及精加工环节）
发行人根据轧辊材质与性能要求，设定热处理工艺路线，部分轧辊需要粗车加工后热处理。
（2）辊环
发行人根据辊环材质与性能要求，设定热处理工艺路线，部分辊环需要粗车加工前热处理。
（3）辊轴
上述工序的具体描述如下：
生产制造环节 具体工序 对应的主要产品 工序描述
工装模具、合金 根据客户的现场生产技术条件、
设计 含量、铸造工 轧辊、辊环 轧制产品种类、产品图纸及技术
艺、热处理工艺 要求，设计相关工艺，使产品性
设计 能满足客户要求
按造型工艺要求，用金属模型挂
造型、烘干 轧辊、辊环 砂和涂料制作轧辊/辊环的毛坯
铸造 形状后烘干
配料、熔炼 轧辊、辊环 按铸造工艺要求，将金属原材料
和合金按比例熔化成液态
生产制造环节 具体工序 对应的主要产品 工序描述
按铸造工艺要求，将熔炼后的熔
配箱、浇注 轧辊、辊环 液倒入铁水/钢水包中进行处理，
再注入模型中
控温冷却、 按铸造工艺要求，控制铸件冷却
开箱 轧辊、辊环 速度，当达到规定的时间和温度
后，将其脱模清理
扩散退火、球化 按热处理工艺要求，将毛坯轧
热处理 退火、正火、回 轧辊、辊环 辊、辊环或粗加工后的轧辊、辊
火 环进行热处理，以得到理想的金
相组织和机械性能
粗车加工 轧辊、辊环 按车削加工工艺要求，将毛坯加
粗加工 工至符合图纸要求
粗车孔型 轧辊 按粗加工工艺要求，将毛坯辊身
的孔型加工至符合图纸要求
精车加工 轧辊、辊轴、辊环 按车削加工工艺要求，将工件尺
寸加工至符合图纸要求
精车孔型 轧辊 按精加工工艺要求，将粗加工孔
型尺寸加工至符合图纸要求
精加工 铣削加工 轧辊、辊轴 按铣削加工工艺要求，将工件尺
寸加工至符合图纸要求
钻镗加工 轧辊、辊轴、辊环 按钻镗加工工艺要求，将工件尺
寸加工至符合图纸要求
磨削加工 轧辊、辊轴、辊环 按磨削加工工艺要求，将工件尺
寸加工至符合图纸要求
2、关键核心工艺与非关键核心工艺对应的具体环节，客户、发行人、外协供应商分别参与哪些生产制造环节
发行人上述主要生产制造环节及主要具体工序以自主生产为主、外协为辅，除产品的技术参数、技术要求和规格尺寸等由发行人与客户签订的技术协议约定以外，客户未直接参与发行人上述生产制造环节中。
发行人关键核心工艺与非关键核心工艺对应的具体工序以及各主要生产制造环节的直接参与主体情况如下：
生产制造环节 具体工序 是否为关键核心工艺 直接参与主体
工装模具、合金含量、
设计 铸造工艺、热处理工艺 是 发行人
设计
造型、烘干
铸造 是 发行人
配料、熔炼
生产制造环节 具体工序 是否为关键核心工艺 直接参与主体
配箱、浇注
控温冷却、开箱
热处理 扩散退火、球化退火、 是 发行人
正火、回火
粗车加工 主要为发行人、少部分
粗加工 否 采用外协供应商
粗车孔型
精车加工
精车孔型
精加工 铣削加工 否 主要为发行人、少部分
采用外协供应商
钻镗加工
磨削加工
发行人关键核心工艺主要涉及设计、铸造和热处理环节，是对产品性能、质量起关键作用的核心工序；非关键核心工艺技术壁垒相对较低，但其质量直接影响后续关键工序的执行和最终交付质量。
一般情况下，发行人自主完成全部各项工序，从而可以确保生产全流程质量达标。但发行人加工产能有限，故在订单高峰期，发行人根据不同客户的定制化需求，将粗加工或精加工环节中部分技术工艺难度相对较低的部分工序外协。报告期内各期，发行人外协采购金额
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