用线上渠道为爱茉莉、欧莱雅、百威等客户开展少量的线上直播活动，公司在直 播活动中负责场地联系、直播方案设计、舞台设计和搭建、背景喷绘、灯光和音频调试
等，公司仅负责对直播间的运营和维护，对客户在直播活动中的销量并不负责。因此， 公司为网络交易经营者(指公司客户)提供宣传推广等服务，属于《网络交易监督管理办 法》第三十四条第二款规定的“为网络交易经营者提供宣传推广、支付结算、物流快 递、网络接入、服务器托管、虚拟主机、云服务、网站网页设计制作等服务的经营 者”，即“其他服务提供者”；公司未从事过《网络交易监督管理办法》第七条第一、 二、四款规定的“网络交易平台经营者”业务，即通过网络社交、网络直播等方式为经 营者提供网络经营场所、商品浏览、订单生成、在线支付等网络交易平台服务业务。 2023 年，公司已恢复至公共卫生事件影响前以线下活动为主的业务模式。
综上，公司主要按照客户的特定需求提供直播活动的运营业务，不涉及互联网平台 运营业务；公司在直播活动中不直接对客户的产品销量负责，但公司负责整个直播活动 的运营服务，此类业务涉及互联网营销服务；谊熙加是一家以品牌活动的管理与策划为 主营业务的公司，主营业务在《国民经济行业分类》中归类为“社会经济咨询”，不属 于广告行业，故不涉及广告内容制作。
4、公司业务资质办理
公司从事的活动管理业务无需办理相关的资质，公司不存在尚未办理的资质，不存 在超出资质范围经营的情况。
5、公司处罚情况和产业政策
公司最近24个月内不存在受到工商或其他主管机关行政处罚的情况，不存在严重损 害社会公共利益的违法行为。
根据国家发展改革委员会发布的《产业结构调整指导目录(2024 年本)》，公司业务
不属于限制类和淘汰类企业，符合国家产业政策。
（二）公司及相关主体是否存在下列情形：
1 公司不符合《非上市公众公司监督管理办法》关于合法规范经营、 否
公司治理、信息披露、发行对象等方面的规定。
2 公司存在违规对外担保、资金占用或者其他权益被控股股东、实际 否
控制人严重损害的情形，且尚未解除或者消除影响的。
董事会审议通过本定向发行说明书时，公司存在尚未完成的普通
3 股、优先股发行、可转换公司债券发行、重大资产重组和股份回购 否
事宜。
4 公司处于收购过渡期内。 否
5 公司及其控股股东、实际控制人、控股子公司为失信联合惩戒对 否
象。
截至本定向发行说明书披露日，公司及相关主体不存在上述情形。
（三）发行概况
拟发行数量（股）/拟发行数量上限（股） 2,000,000
拟发行价格（元）/拟发行价格区间（元） 1.00
拟募集金额（元）/拟募集金额区间（元） 2,000,000.00
发行后股东人数是否超 200 人 否
是否存在非现金资产认购 全部现金认购
是否导致公司控制权发生变动 否
是否存在特殊投资条款 否
是否属于授权发行情形 否
（四）公司近两年及一期主要财务数据和指标
项目 2022 年 12 月 31 2023 年 12 月 31 2024 年 3 月 31 日
日 日
资产总计（元） 100,182,625.93 157,370,787.79 169,649,229.05
其中：应收账款（元） 53,894,885.51 109,119,188.05 113,534,558.84
预付账款（元） 120,886.25 - 722,572.35
存货（元） 10,750,541.18 23,618,257.12 10,420,598.40
负债总计（元） 81,857,091.38 132,062,595.93 143,154,420.75
其中：应付账款（元） 33,559,321.02 83,037,840.39 85,218,995.84
归属于母公司所有者的净 18,325,534.55 22,886,051.27 23,929,532.28
资产（元）
归属于母公司所有者的每 0.61 0.76 0.80
股净资产（元/股）
资产负债率 81.71% 83.92% 84.38%
流动比率 1.21 1.19 1.21
速动比率 1.07 1.00 1.13
项目 2022年度 2023年度 2024年1月—3月
营业收入（元） 188,071,558.52 252,843,085.74 86,364,579.12
归属于母公司所有者的净 1,685,849.40 4,630,406.19 1,043,481.01
利润（元）
毛利率 17.61% 14.92% 13.33%
每股收益（元/股） 0.06 0.15 0.03
加权平均净资产收益率
（依据归属于母公司所有 9.64% 22.43% 4.46%
者的净利润计算）
加权平均净资产收益率 6.83% 22.36% 3.98%
（依据归属于母公司所有
者的扣除非经常性损益后
的净利润计算）
经营活动产生的现金流量 3,144,482.50 -7,812,782.55 14,243,169.87
净额（元）
每股经营活动产生的现金 0.10 -0.26 0.47
流量净额（元/股）
应收账款周转率 2.72 2.95 0.73
存货周转率 8.95 12.52 4.40
上述部分指标的计算公式如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=（总负债/总资产）×100%
（4）应收账款周转率＝营业收入/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2
（5）存货周转率=营业成本/（期初存货余额+期末存货余额）/2
（6）每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
（7）每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋S2÷2＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk，其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数（未超出期初净资产部分）；S2 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数（超出期初净资产部分）；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的月份数。
（8）加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的月份数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的月份数。
（五）报告期内主要财务数据和指标变动分析说明
1、主要资产负债表项目及相关指标变动分析
（1）资产总额
2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 3 月 31 日公司资产总额分别为
100,182,625.93 元、157,370,787.79元和 169,649,229.05 元。
公司 2023 年末资产总额较 2022年末增加 57,188,161.86 元，增长比例为 57.08%，资
产总额较大幅度增加主要系 2023 年期末应收账款有较大增长，公司 2023 年末应收账款
金额为 109,119,188.05 元，较 2022 年末增长 55,224,302.54 元，应收账款的大幅增长使得
公司 2023 年末资产总额较 2022年末有显著提升。
公司 2024 年 3 月 31 日资产总额较 2023 年末增加 12,278,441.26 元，增长比例为
7.80%，增长主要系应收账款余额增加及收回部分到期货款导致货币资金增加。
（2）应收账款
2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 3 月 31 日，公司应收账款分别为
53,894,885.51元、109,119,188.05 元和 113,534,558.84元。
公司 2023 年末应收账款较上年末增加 55,224,302.54元，增长比例为 102.47%，应收
账款较大幅度增长一方面系公司 2023 年度经营业绩较上年度有明显的改善，营业收入的 大幅增长使得应收账款也呈现出较大的增长幅度；另一方面系公司下半年度开展的项目 数量较多，下半年度通常为快消品牌线下活动举办的高峰期，诸如国庆节、圣诞节、万 圣节等节日
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