2023 年度 2024 年度
收入 占比 毛利率 收入 占比 毛利率
销 贸易模式 156,993,178.36 26.49% 33.49% 120,771,861.47 15.73% 36.22%
其中：代理 39,285,409.60 6.63% 39.49% - - -
模式
买 117,707,768.76 19.86% 31.49% 120,771,861.47 15.73% 36.22%
断模式
小计 397,163,775.22 67.00% 23.98% 607,199,173.56 79.07% 20.61%
合计 592,752,666.43 100.00% 28.31% 767,904,413.44 100.00% 22.99%
报告期内，公司外销收入占比分别为 33.00%和 20.93%，报告期内公司外销均为直销模式；公司内销收入占比分别为 67.00%和 79.07%，内销收入包括直销模式和贸易模式，内销直销模式占比分别为 40.52%和 63.34%，内销贸易模式占比分别为 26.49%和 15.73%。
公司贸易模式主要针对境外国家地区，公司与部分专注伊朗、阿联酋等中东地区的贸易商进行业务合作，能够有效提升境外地区业务覆盖面及产品开发布局效率，促进境外产品业务矩阵与收入规模的稳定发展。公司贸易业务存在代理和买断两种模式，代理模式下系报告期前，公司为了减少伊朗客户第三方回款，将Modern Industry、Crouse 的业务通过贸易商进行代理销售，公司和终端客户协商确定合同条款后由代理商与终端客户签订订单，公司向贸易商发货后，由贸易商办理出口并收取回款。报告期内 2023 年公司将该类业务模式回收，改为直销模式。买断模式下贸易商采购公司产品后自主定价对外销售，再自行销往终端客户，属于买断式销售。
报告期公司外销毛利率分别为 37.09%和 31.99%，有所下降，主要是由于不同客户不同项目间的毛利率差异较大，由于报告期各期项目占比差异和部分项目降价调整，导致毛利率有所下降。报告期公司内销直销毛利率分别为 17.77%和16.73%，差异较小。报告期内外销业务毛利率高于境内直销业务毛利率，主要是由于公司境外销售主要面对伊朗终端市场，该地区原先通过欧美、日韩等企业配套汽车照明控制系统相关产品，使得伊朗客户在引入新供应商进口汽车零部件时对产品价格敏感性相对较低，因此公司面向境外市场销售的车灯控制模组产品销售毛利率较高。
报告期各期内销贸易模式毛利率分别为 33.49%和 36.22%，高于内销直销模
式毛利率，与外销毛利率接近，主要是由于贸易模式下终端客户均为伊朗等中东地区境外客户，故毛利率相对较高。报告期内贸易模式下买断式销售毛利率分别为 31.49%和 36.22%，有所增长，主要是由于不同终端项目各报告期占比不同导致；报告期内仅 2023 年存在代理贸易模式，该模式下毛利率为 39.49%，为贸易商替公司代理 Modern Industry、Crouse 相关业务，而同期公司直销 ModernIndustry、Crouse 平均毛利率为 41.65%，毛利率略低于同期直销 Modern Industry、Crouse 毛利率，主要是由于代理模式下贸易商收取的代理费率通常在 3%-5%之间。
综上，报告期各期公司不同模式下毛利率差异与业务实质匹配，具有合理性。
七、说明公司与贸易商客户的合作是否涉及多级贸易商及贸易商终端销售实现情况；说明贸易商客户家数及其变动情况，境内外主要贸易商客户的基本情况，是否存在实缴资本及参保人数较少的情形，贸易商从公司采购的金额与其业务类型及规模的匹配性，是否存在主要为公司服务或主要向公司采购的贸易商；说明公司与江苏百闻科技有限公司、骏程（天津）科技发展有限公司等客户合作的原因、背景及合理性，是否符合行业特征，是否与公司的经营开展情况相匹配，客户的付款能力及款项回收情况、客户所购货物/接受服务是否具有合理用途、是否完成终端销售；结合市场价格、向第三方销售价格等分析与江苏百闻科技有限公司等客户销售价格的公允性、是否存在利益输送，资金流水是否与购销实质相匹配，是否存在异常资金往来。
（一）公司贸易模式销售情况和终端销售实现情况
报告期内公司采用直销、贸易相结合的模式。其中直销模式主要面向境内外大型整车厂及一级零部件供应商，贸易模式主要针对境外国家地区，公司与部分专注伊朗、阿联酋等中东地区的贸易商进行车灯控制模组、调光电机、换挡器等产品的业务合作，能够有效提升境外地区业务覆盖面及产品开发布局效率，促进境外产品业务矩阵与收入规模的稳定发展。报告期各期贸易模式销售额分别为
15,699.32 万元和 12,077.19 万元，占营业收入比重分别为 26.49%和 15.73%。
报告期内公司不存在多级贸易商情形，贸易商客户向公司采购后均直接销往中东地区的终端客户，终端客户主要为中东地区的车灯零部件生厂商。
公司贸易业务存在代理和买断两种模式，代理模式下系报告期前，公司为了
减少伊朗客户第三方回款，将 Modern Industry、Crouse 的业务通过贸易商进行代
理销售，公司和终端客户协商确定合同条款后由代理商与终端客户签订订单，公
司向贸易商发货后，由贸易商办理出口并收取回款。报告期内 2023 年公司将该
类业务模式回收，改为直销模式。代理模式下，公司取得终端客户业务需求后，
通过贸易商与终端客户签订订单，按照终端客户要求的时间完成出货，由贸易商
提货后直接办理出口手续。买断模式下贸易商采购公司产品后自主定价对外销售，
再自行销往终端客户，属于买断式销售。买断模式下贸易商客户根据其终端客户
的产品需求，向公司下达采购计划，公司与贸易商签订订单后排产生产，按照订
单约定的交付时间完成交货，由贸易商客户提货后办理出口报关手续。因此，报
告期内公司的贸易模式业务均是在有终端客户订单的情况下发生的，公司贸易商
业务均已实现终端销售。
（二）公司贸易商客户情况
1、贸易商客户家数和变动情况
报告期内公司共有 3 家贸易商，贸易商数量未发生变动，为江苏百闻科技有
限公司、上海伽昶科技有限公司和骏程（天津）科技发展有限公司，其中百闻科
技为公司前五大客户之一，报告期各期，公司贸易商收入构成及变动情况如下：
单位：元
客户 2024 年度 2023 年度
江苏百闻科技有限公司 81,213,646.61 104,941,292.69
其余贸易商客户 39,558,214.86 52,051,885.67
对贸易商销售收入 120,771,861.47 156,993,178.36
2、贸易商客户的基本情况
报告期内，公司贸易商客户的具体情况如下：
合作开 参保 在册 是否专门或 业务规模及匹
公司名称 始时间 注册资本 实缴资本 人数 员工 主营业务 主要销售公 配性
人数 司产品
年销售额约在
江苏百闻 2021 年 1,000 万元 621 万元 9 人 10 进出口贸易 否 1.6 亿-1.9 亿，
人 公司占其销售
比重约为 50%
上海伽昶 2022 年 100 万元 30 万元 0 人 4 人 进出口贸易 否 年销售额约在
1,700 万-3,400
合作开 参保 在册 是否专门或 业务规模及匹
公司名称 始时间 注册资本 实缴资本 人数 员工 主营业务 主要销售公 配性
人数 司产品
万，公司占其销
售比重约为
50%
年销售额约在
4,000 万-5,000
骏程（天津） 2021 年 100 万元 20 万元 1 人 4 人 进出口贸易 否 万，公司占其销
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